التحركات الرئيسية
واحدة من علامات وجود سوق الأوراق المالية صحية هو ارتفاع الطلب ، والاكتمال الناجح للعروض العامة الأولية (الاكتتابات العامة). بفضل السوق الهابطة لعام 2018 والصدمة التي أرسلتها خلال وول ستريت ، لم نر الكثير من الاكتتابات العامة الأولية في الآونة الأخيرة. التي انتهت اليوم.
ظهرت أسهم شركة Lyft، Inc. (LYFT) التي تشيد بالركوب لأول مرة في بورصة ناسداك هذا الصباح ، حيث دفع التجار المتشوقون سعر الافتتاح إلى 87.24 دولارًا - أعلى بواقع 21٪ عن سعر الاكتتاب العام البالغ 72 دولارًا للسهم الذي حددته الشركة لـ المخزون. أكد سعر الافتتاح هذا المتضخم أن التجار كانوا متحمسين حول آفاق الشركة وجوعًا للأسهم الجديدة للاستثمار فيها. أي شخص يتساءل عما إذا كان لا يزال هناك طلب مكبوت لا يزال متبقيًا في وول ستريت ، تمت الإجابة عن سؤاله اليوم.
لسوء الحظ بالنسبة لأولئك الذين دفعوا سعرًا ما بين سعر الافتتاح عند 87.24 دولارًا والسعر المرتفع خلال اليوم عند 88.60 دولارًا ، لم يتمكن سهم Lyft من التمسك بمكاسبه. تراجعت الأسهم إلى أدنى مستوى في منتصف اليوم عند 80 دولارًا قبل أن تنتعش قليلاً. ثم تحول السهم الذي تم تداوله حديثًا إلى الأسفل مرة أخرى ، حيث انخفض إلى أدنى مستوى خلال اليوم عند 77.29 دولار قبل أن ينجرف إلى أعلى قليلاً ليغلق عند 77.75 دولار.
عند تحليل أداء أي طرح عام أولي ، من المهم أن نتذكر أن التقلب في الأيام والأسابيع الأولى وحتى في بعض الأحيان أمر طبيعي ومتوقع. في حين أن الشركة التي تقف وراء الأسهم موجودة منذ فترة ولديها سجل حافل في مجال التمويل ، إلا أن هذه هي المرة الأولى التي يتمكن فيها المتداولون من التعبير عن رأيهم في الأسهم بالطريقة الوحيدة التي تهمهم حقًا: من خلال دفاترهم الجيبية.
حقيقة أن أسهم Lyft كانت غير قادرة على البقاء فوق مستوى دعم منتصف اليوم عند 80 دولارًا (انظر الرسم البياني للدقيقة أدناه) تخبرني أن المتداولين قلقون بشأن جني الأرباح المحتمل في أي مكان أعلى من سعر الاكتتاب العام البالغ 72 دولارًا. الوقوع في الاغلاق نادرا ما يكون علامة ايجابية للسهم.
إذا اعتقد المتداولون أن الشركة ستستخدم مبلغ 2.3 مليار دولار الذي جمعته اليوم بحكمة وأن سوق الأسهم لا يزال صعوديًا الأسبوع المقبل ، فقد يرتفع السهم إلى مستويات قياسية جديدة. ومع ذلك ، فإن مستوى 77.29 دولار سيكون مستوى دعم مهم يجب مراقبته الأسبوع المقبل. إذا لم يثبت ذلك ، فقد يميل المتداولون إلى دفع أسهم شركة Lyft وصولاً إلى سعر الاكتتاب العام الأولي البالغ 72 دولارًا.
ستاندرد اند بورز 500
ارتفع مؤشر S&P 500 عند الفتح في الصباح ، مما كان إشارة إيجابية للسوق ، لكنه لم يتحرك كثيرًا بعد ذلك. حتى مع إسقاط البرلمان البريطاني صفقة خروج بريطانيا من رئيس الوزراء تيريزا ماي للمرة الثالثة ، أعرب المتداولون في وول ستريت عن تفاؤلهم بإمكانية التوصل إلى اتفاق تجاري بين الولايات المتحدة والصين وأن الاقتصاد العالمي قوي بما يكفي لتوليد إيرادات قوية والأرباح للشركات الأمريكية.
كان قطاع التكنولوجيا مسؤولاً عن معظم الحركة الإيجابية اليوم - مع ارتفاع Micron Technology، Inc. (MU) بنسبة 5.06٪ ، و Western Digital Corporation (WDC) بنسبة 5.05٪ و Seagate Technologies Holding PLC (STX) بارتفاع 4.13٪ - لكن الأكبر من بين الفائزين لهذا اليوم CarMax، Inc. (KMX) و Celgene Corporation (CELG) ، التي ارتفعت 9.61 ٪ و 7.88 ٪ على التوالي.
الآن بعد أن حدد مؤشر S&P 500 بثبات أعلى مستوى جديد عند 2.785 ، سنراقب ما إذا كان يمكن أن يحقق ارتفاعًا أعلى في الأسبوع المقبل.
:
ما تحتاج لمعرفته حول الاكتتاب في Lyft
كيف يتم تقييم الاكتتاب
الطريق إلى إنشاء الاكتتاب العام
مؤشرات المخاطر - العقود المستقبلية للصناديق الفيدرالية
أمس ، قضيت بعض الوقت في مناقشة سبب أهمية توقعات التجار حول السياسة النقدية وكيف يمكنك مراقبة هذه التوقعات من خلال مراقبة قيمة العقود المستقبلية للعقود الفيدرالية.
اليوم ، حصلنا على تأكيد بأن توقعات المتداولين بأن تقوم لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) بخفض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بنهاية عام 2019 قد تكون مبررة. أصدر مكتب التحليل الاقتصادي (BEA) أحدث مؤشر لأسعار الاستهلاك الشخصي (PCE) ، ويظهر أن الضغط التضخمي يضعف ، مما يقلل الحاجة إلى ارتفاع أسعار الفائدة.
ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي - وهو مقياس التضخم المفضل لدى اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة - بنسبة 1.37٪ فقط مقارنة بالعام الماضي. هذه هي أدنى زيادة شهرية منذ سبتمبر 2016 وهي أقل بكثير من هدف التضخم البالغ 2 ٪ الذي حدده مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
إذا انخفض التضخم ، لم تعد اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بحاجة للقلق بشأن رفع أسعار الفائدة لمنع التضخم الجامح. ومع ذلك ، إذا تباطأ التضخم أكثر من اللازم ، فسوف يتعين على اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة أن تبدأ القلق بشأن التأثير الذي يمكن أن تحدثه الضغوط الانكماشية على الاقتصاد الأمريكي ، وإذا كان ينبغي عليها أن تبدأ في خفض أسعار الفائدة مرة أخرى لمكافحة هذه المخاطر.
استنادًا إلى اتجاه مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي ، يبدو أن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة سوف تقلق بشأن الانكماش قبل أن تقلق بشأن التضخم مرة أخرى.
:
"التضخم" ليس مجرد شيء واحد
دراسة عن تأثير الثروة والاقتصاد
كيف تقيس حكومة الولايات المتحدة النمو الاقتصادي؟
خلاصة القول - علامات الأمل
انفتاح Lyft القوي فوق سعر الاكتتاب العام - حتى لو انتهى به الأمر إلى الانخفاض خلال بقية جلسة التداول - والنتوء الصعودي في مؤشر S&P 500 هما دلالات على الأمل في أن التجار لا يزالون في الاتجاه الصعودي ويريدون أن يكونوا أكثر صعودًا ، نظرا للفرصة.
يدعم هذا الاتجاه الصعودي في وول ستريت ارتداد اليوم في تقرير ثقة المستهلك بجامعة ميشيجان. انتعش مؤشر الثقة من قراءة الشهر الماضي من 93.8 إلى 98.4 - وهو أعلى مستوى منذ أكتوبر الماضي.
لقد رأينا أيضًا مبيعات صاروخية جديدة لمبيعات المنازل تصل إلى 667،000 في مارس - وهو أعلى مستوى منذ يونيو 2018. ويعود هذا الارتداد إلى حد كبير إلى انخفاض معدلات الرهن العقاري التي نناقشها.
الكل في الكل ، لقد كان رائعًا للربع الأول في وول ستريت ، وتم وضع الأساس لحركة مستمرة أعلى في الربع الثاني.
