جدول المحتويات
- ما هو بيني المالية؟
- ما الذي يجعل مخزونات بيني محفوفة بالمخاطر؟
- بيني يغش المالية
- اثنين من المخالفات بيني الأسهم المشتركة
- اختيار الحق بيني المالية
- الخط السفلي
الشركات الناجحة لا تولد ، إنها مصنوعة. عادة ما يتعين على الشركات أن تعمل في طريقها من البدايات المتواضعة إلى الصفوف مثلها مثل أي شخص آخر. لسوء الحظ ، يعتقد بعض المستثمرين أن العثور على الشيء الكبير التالي يعني البحث عن أسهم بيني على أمل الحصول على قطعة من Amazon (AMZN) أو Facebook (FB) التالية. في معظم الحالات ، ستثبت هذه الإستراتيجية أنها غير ناجحة. إليك سبب تعليق آمالك على أسهم قرش قد يتركك مفلسًا.
الماخذ الرئيسية
- أسهم Penny هي أوراق مالية عالية المخاطر ذات رسملة سوقية صغيرة تتداول بسعر منخفض خارج البورصات الرئيسية في السوق. عدم وجود تاريخ ومعلومات ، بالإضافة إلى انخفاض السيولة يجعل أسهم قرش أكثر خطورة. ابحث عن الحيل التي تنطوي على أسهم قرش تريد افصل بينك وبين أموالك. إن اختيار السهم المناسب للقرش يعني القيام بالاجتهاد المناسب والنظر إلى البيانات المالية للشركة.
ما هو بيني المالية؟
أسهم Penny هي أوراق مالية عالية المخاطر ذات رسملة سوق صغيرة تتداول بسعر سهم منخفض نسبيًا ، عادةً ما تكون خارج البورصات الرئيسية في السوق. يفتح المستثمرون حسابات مع كبار وسطاء الخصم الذين يقدمون استثمارات عالية المخاطر على أمل اتخاذ القرار الصحيح.
مصطلح الأوراق المالية يستخدم بشكل عام بالتبادل مع الغطاء الصغير. من الناحية الفنية ، يتم تصنيف أسهم الشركات ذات رأس المال الصغير على أساس القيمة السوقية ، في حين يتم النظر إلى أسهم بنس من حيث سعرها. تختلف التعريفات ، ولكن بصفة عامة ، فإن الأسهم التي تبلغ قيمتها السوقية بين 50 و 300 مليون دولار تمثل الحد الأدنى. أي شيء أقل من 50 مليون دولار يسمى غطاء نانو.
وفقًا للجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ، فإن أي سهم يتم تداوله بأقل من 5 دولارات هو سهم بنس واحد. نعتبر أن أي سهم يتم تداوله على الأوراق الوردي أو لوحة إعلانات خارج البورصة (OTCBB) هو سهم بنس.
بدلاً من التداول في البورصات الرئيسية ، يتم تداول أسهم قرش التداول بدون مقابل أو على الأوراق الوردية.
ما الذي يجعل مخزونات بيني محفوفة بالمخاطر؟
الشيء الرئيسي الذي يجب أن تعرفه عن الأسهم بيني والصغرى هو أنها أكثر خطورة من الأسهم العادية. أربعة عوامل رئيسية تجعل هذه الأوراق المالية أكثر خطورة من الأسهم الممتازة.
نقص المعلومات
المفتاح لأي استراتيجية استثمار ناجحة هو الحصول على معلومات ملموسة كافية لاتخاذ قرارات مستنيرة. بالنسبة لأسهم الشركات الصغيرة جدًا ، من الصعب العثور على المعلومات. لا يتعين على الشركات المدرجة على الأوراق الوردية أن تقدم ملفاً لدى هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) ، وبالتالي فهي غير خاضعة للتدقيق أو التنظيم العام مثل الأسهم الممثلة في بورصة نيويورك للأوراق المالية (NYSE) وبورصة ناسداك. علاوة على ذلك ، فإن الكثير من المعلومات المتاحة حول أسهم الشركات الصغيرة ليست من مصادر موثوقة.
لا يوجد حد أدنى للمعايير
لا يتعين على الأسهم الموجودة على OTCBB والأوراق الوردية أن تفي بالحد الأدنى من المتطلبات القياسية للبقاء في البورصة. في بعض الأحيان ، وهذا هو السبب في الأسهم في واحدة من هذه البورصات. بمجرد أن لا تتمكن الشركة من الحفاظ على موقعها في أحد البورصات الرئيسية ، تنتقل الشركة إلى واحدة من هذه البورصات الأصغر. في حين أن OTCBB يتطلب من الشركات تقديم المستندات في الوقت المناسب مع SEC ، فإن الأوراق الوردية ليس لديها مثل هذا الشرط. تعمل المعايير الدنيا بمثابة وسادة أمان لبعض المستثمرين وكمعيار لبعض الشركات.
قلة التاريخ
إن العديد من الشركات التي تعتبر أسهمًا صغيرة الحجم إما أنها تم تشكيلها حديثًا أو تقترب من الإفلاس. هذه الشركات بشكل عام لديها سجلات تتبع سيئة أو لا شيء على الإطلاق. كما يمكنك أن تتخيل ، هذا النقص في المعلومات التاريخية يجعل من الصعب تحديد إمكانات المخزون.
سيولة
تنشأ مشكلتان عندما لا تملك الأسهم الكثير من السيولة. أولاً ، لن تكون قادرًا على بيع الأسهم. إذا كان هناك انخفاض في مستوى السيولة ، فقد يكون من الصعب العثور على مشترٍ لسهم معين ، وقد يُطلب منك خفض سعرك حتى يتم اعتباره جذابًا بالنسبة إلى مشترٍ آخر.
ثانيًا ، توفر مستويات السيولة المنخفضة فرصًا لبعض التجار للتلاعب في أسعار الأسهم ، ويتم ذلك بعدة طرق مختلفة - الأسهل هو شراء كميات كبيرة من الأسهم ، وتثبيتها ثم بيعها بعد أن يجد المستثمرون الآخرون أنها جذابة. تُعرف هذه التقنية أيضًا باسم المضخة والتفريغ.
بيني يغش المالية
كانت أسهم بيني شوكة في جانب المجلس الأعلى للتعليم لبعض الوقت. ذلك لأن قلة المعلومات المتاحة والسيولة السيئة تجعل المخزونات الصغيرة الحجم هدفًا سهلاً للمحتالين. هناك العديد من الحيل المستخدمة لفصل المستثمرين عن أموالهم. الأكثر شيوعا ما يلي:
توصيات متحيزة. تدفع بعض الشركات الصغيرة الحجم الأفراد للتوصية بأسهم الشركة في وسائل الإعلام المختلفة مثل النشرات الإخبارية ومنافذ الأخبار المالية ووسائل التواصل الاجتماعي. قد تتلقى بريدًا إلكترونيًا غير مرغوب فيه يحاول إقناعك بشراء سهم معين. ينبغي أن تؤخذ جميع رسائل البريد الإلكتروني ، منشورات ، والتوصيات مع حبة الملح. إذا لاحظت أن الأشخاص أو الشركات يتم الدفع لهم مقابل خدماتهم ، فهذا يعني عمومًا أنه استثمار سيئ. تأكد أيضًا من عدم إصدار أي بيانات صحفية بشكل خاطئ من قِبل أشخاص يتطلعون إلى التأثير على سعر السهم.
السماسرة في الخارج. بموجب اللائحة S ، تسمح بورصة الأوراق المالية للشركات التي تبيع الأسهم خارج الولايات المتحدة للمستثمرين الأجانب بإعفائها من تسجيل الأسهم. عادةً ما تبيع هذه الشركات الأسهم بسعر مخفض للوسطاء الخارجيين الذين يقومون بدورهم ببيعها إلى مستثمرين أمريكيين للحصول على ربح كبير. من خلال الاتصال البارد بقائمة من المستثمرين المحتملين - المستثمرين الذين لديهم أموال كافية لشراء سهم معين - وتقديم معلومات جذابة ، فإن هؤلاء السماسرة غير الشرفاء سوف يستخدمون أساليب بيع غرف الغلايات عالية الضغط لإقناع المستثمرين بشراء الأسهم.
اثنين من المخالفات بيني الأسهم المشتركة
هناك نوعان من المغالطات المتعلقة بأسهم قرش التي غالبا ما تخدع المستثمرين. الاعتقاد الخاطئ الأول هو أن العديد من الأسهم اليوم كانت ذات مرة مخزونات بنساً ، والثاني هو أن هناك علاقة إيجابية بين عدد الأسهم التي يملكها الشخص وعوائده.
المستثمرون الذين وقعوا في فخ المغالطة الأولى يعتقدون أن وول مارت (WMT) ، ومايكروسوفت (MSFT) والعديد من الشركات الكبرى الأخرى كانت ذات مرة أسهم بنس قدرت قيمتها العالية بالدولار. يرتكب العديد من المستثمرين هذا الخطأ لأنهم ينظرون إلى سعر السهم المعدل. هذا السعر يأخذ كل انشقاقات الأسهم في الاعتبار. من خلال إلقاء نظرة على كل من Microsoft و Wal-Mart ، يمكنك أن ترى أن الأسعار المعنية في أول أيام تداولها كانت 21 دولارًا و 16.50 دولارًا ، على الرغم من أن الأسعار المعدلة للتجزئة كانت حوالي 0.08 دولارًا و 0.01 دولارًا أمريكيًا على التوالي. بدلاً من البدء بسعر منخفض في السوق ، بدأت هذه الشركات بالفعل في الارتفاع ، واستمرت في الارتفاع باستمرار حتى احتاجت إلى الانقسام.
السبب الثاني الذي قد ينجذب الكثير من المستثمرين إلى الأسهم بنس واحد هو فكرة أن هناك مساحة أكبر للتقدير والمزيد من الفرص لامتلاك المزيد من الأسهم. إذا كان السهم عند 0.10 دولار وارتفع بمقدار 0.05 دولار ، فستحقق عائدًا بنسبة 50٪. هذا ، إلى جانب حقيقة أن استثمار بقيمة 1000 دولار يمكنه شراء 10000 سهم ، يقنع المستثمرين أن أسهم الشركات الصغيرة الحجم هي وسيلة سريعة مؤكدة لزيادة الأرباح. لسوء الحظ ، يميل الناس إلى رؤية الاتجاه الصعودي لمخزونات بنس فقط ، مع نسيان الجانب السلبي. يمكن أن يهبط سهم 0.10 دولار بسهولة بمقدار 0.05 دولار ويفقد نصف قيمته. في أغلب الأحيان ، لا تنجح هذه الأسهم ، وهناك احتمال كبير بأن تخسر استثماراتك بالكامل.
اختيار الحق بيني المالية
فقط لأنها قد تكون أكثر خطورة من متوسط الأسهم الخاصة بك ، هذا لا يعني أنه يجب عليك تجنب الأسهم بنس. يمكنك ، بعد كل شيء ، تحقيق بعض المكاسب من هذه الاستثمارات. والآن بعد أن تعرفت كل الأشياء التي يجب عليك تجنبها فيما يتعلق ببعض الأسهم المئوية ، دعنا نتناول بعض النقاط التي يجب أن تفكر فيها.
كما هو الحال مع أي استثمار آخر ، قم ببحثك. لا أحد يعرف وضعك أفضل منك. أداء العناية الواجبة سيساعدك على المدى الطويل. هذا يعني أنه يجب عليك البحث عن كل ما تعرفه عن الشركة ، والمخاطر التي تأتي بها ، وكذلك ما إذا كانت تناسب إستراتيجيتك الاستثمارية. اسأل نفسك عما إذا كانت الأعمال الأساسية منطقية بالنسبة لك كاستثمار. لا تضع أي نقود في أسهم الشركة لمجرد أن شخصًا آخر يوصي بذلك أو لأنه قد يكون بنكهة اليوم.
تأكد من إطلاعك على أي معلومات تقدمها الشركة بما في ذلك بياناتها المالية. هل هذه بيانات الجودة؟ إذا أبلغت الشركة عن بياناتها في الوقت المحدد وأظهرت أن الشركة مستقرة مالياً ، فقد يشير ذلك إلى استثمار سليم. تأكد من إجراء بعض الأبحاث حول الكيان الذي يراجع حسابات الشركة أيضًا.
الخط السفلي
قد تكون بعض الشركات الموجودة على OTCBB والشراشف الوردية ذات نوعية جيدة ، وتعمل العديد من شركات OTCBB بجد للغاية من أجل الوصول إلى ناسداك و NYSE الأكثر شهرة. ومع ذلك ، هناك فرص جيدة للأسهم لا يتم تداولها مقابل البنسات. لا تعتبر أسهم Penny سببًا ضائعًا ، لكنها استثمارات عالية المخاطر للغاية ولا تناسب جميع المستثمرين. إذا كنت لا تستطيع مقاومة إغراء القبعات الصغيرة ، فتأكد من إجراء بحث مستفيض وفهم ما الذي تحصل عليه.
