نسبة تغطية السيولة - تعريف lcr

جدول المحتويات

• ما هي نسبة تغطية السيولة؟
• LCR الفورمولا والحساب
• ما يخبرك LCR؟
• LCR مقابل نسب أخرى
• حدود LCR
• مثال على LCR

ما هي نسبة تغطية السيولة - LCR؟

تشير نسبة تغطية السيولة (LCR) إلى نسبة الأصول عالية السيولة التي تحتفظ بها المؤسسات المالية ، لضمان قدرتها المستمرة على الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل. هذه النسبة هي في الأساس اختبار إجهاد عام يهدف إلى توقع الصدمات على مستوى السوق والتأكد من أن المؤسسات المالية تمتلك المحافظة على رأس المال المناسب ، لتتخلص من أي اضطرابات في السيولة على المدى القصير ، والتي قد تصيب السوق.

نسبة تغطية السيولة

LCR الفورمولا والحساب

$LCR=\frac{\text{كمية أصول سائلة عالية الجودة (HQLA)}}{\text{إجمالي صافي التدفق النقدي}}$ LCR = إجمالي صافي التدفق النقدي كمية الأصول السائلة عالية الجودة (HQLA)

1. يتم حساب LCR عن طريق قسمة الأصول السائلة عالية الجودة للبنك على إجمالي التدفقات النقدية الصافية ، على مدار فترة 30 يوم من الضغوط. وتشمل الأصول السائلة عالية الجودة فقط تلك التي لديها إمكانية عالية للتحويل بسهولة وبسرعة إلى نقد. الفئات الثلاث للأصول السائلة ذات مستويات الجودة المتناقصة هي المستوى الأول والمستوى 2 ألف والمستوى 2 ب.

الماخذ الرئيسية

• LCR هو شرط بموجب بازل III ، حيث يتعين على البنوك أن تحتفظ بمبلغ من الأصول السائلة عالية الجودة وهذا يكفي لتمويل التدفقات النقدية الخارجة لمدة 30 يومًا. LCR هو اختبار إجهاد يهدف إلى توقع الصدمات على مستوى السوق والتأكد من أن المؤسسات المالية تمتلك المحافظة على رأس المال المناسب للتخلص من أي اضطرابات في السيولة قصيرة الأجل. بالطبع ، لن نعرف حتى الأزمة المالية التالية إذا كان LCR يوفر ما يكفي من وسادة مالية للبنوك أو إذا كان غير كافٍ.

ما يخبرك LCR؟

يعد LCR أحد الوجبات السريعة الرئيسية في اتفاقية بازل ، وهو عبارة عن سلسلة من اللوائح التي وضعتها لجنة بازل للرقابة المصرفية (BCBS). BCBS هي مجموعة من 27 ممثلاً عن المراكز المالية العالمية الرئيسية. كان أحد أهداف BCBS هو تكليف البنوك بالاحتفاظ بمستوى محدد من الأصول عالية السيولة والمحافظة على مستويات معينة من الملاءة المالية لثنيهم عن إقراض مستويات عالية من الديون قصيرة الأجل.

نتيجةً لذلك ، يتعين على البنوك الاحتفاظ بمبلغ من الأصول السائلة عالية الجودة ، وهذا يكفي لتمويل التدفقات النقدية الخارجة لمدة 30 يومًا. تم اختيار ثلاثين يومًا لأنه كان يعتقد أنه في الأزمة المالية ، عادةً ما يتم الرد على إنقاذ النظام المالي من الحكومات والبنوك المركزية في غضون 30 يومًا.

بمعنى آخر ، تسمح فترة الـ 30 يومًا للبنوك بتدبير سيولة نقدية في حالة حدوث ركض على البنوك خلال الأزمة المالية. كما أن متطلبات الـ 30 يومًا بموجب LCR توفر أيضًا للبنوك المركزية مثل بنك الاحتياطي الفيدرالي الوقت للتدخل وتنفيذ التدابير التصحيحية لتحقيق الاستقرار في النظام المالي.

تنفيذ LCR

تم تنفيذ LCR وقياسه في عام 2011 ، لكن الحد الأدنى البالغ 100٪ لم يتم تطبيقه حتى عام 2015. تنطبق نسبة تغطية السيولة على جميع المؤسسات المصرفية التي لديها أكثر من 250 مليار دولار في إجمالي الأصول الموحدة أو أكثر من 10 مليارات دولار في الميزانية العمومية التعرض الأجنبي. مثل هذه البنوك ، التي يشار إليها غالبًا باسم "المؤسسات المالية المهمة بشكل منهجي (SIFI)" ، مطلوبة للحفاظ على LCR بنسبة 100٪ ، مما يعني الاحتفاظ بموجودات من الأصول عالية السيولة تساوي أو تزيد عن صافي التدفق النقدي ، على مدار 30- فترة الإجهاد اليوم. يمكن أن تشمل الأصول عالية السيولة النقدية أو سندات الخزينة أو ديون الشركات.

أصول سائلة عالية الجودة

تشمل الأصول السائلة عالية الجودة فقط تلك التي لديها إمكانية عالية لتحويلها بسهولة وبسرعة إلى نقد. كما ذكرنا سابقًا ، فإن الفئات الثلاث للأصول السائلة ذات مستويات الجودة المتناقصة هي المستوى 1 والمستوى 2A والمستوى 2B.

بموجب بازل 3 ، لا يتم خصم أصول المستوى 1 عند حساب LCR ، في حين أن أصول المستوى 2A والمستوى 2B لديها خصم 15 ٪ و 50 ٪ ، على التوالي. تشمل أصول المستوى الأول أرصدة بنك الاحتياطي الفيدرالي ، والموارد الأجنبية التي يمكن سحبها بسرعة ، والأوراق المالية المصدرة أو المضمونة من قبل كيانات ذات سيادة محددة ، والأوراق المالية المضمونة التي تصدرها الحكومة الأمريكية أو المضمونة.

تشمل أصول المستوى 2 أ الأوراق المالية الصادرة أو المضمونة من قبل بنوك التنمية متعددة الأطراف أو الكيانات السيادية ، والأوراق المالية الصادرة عن الشركات التي ترعاها الحكومة الأمريكية. تشمل أصول المستوى 2B الأوراق المالية المشتركة للديون العامة والاستثمارات العامة التي تصدرها شركات القطاع غير المالي.

يتوقع رئيس الوجبات السريعة بازل الثالث أن تستخلص البنوك من هذه الصيغة هو توقع تحقيق نسبة رافعة تزيد عن 3٪. لتتوافق مع المتطلبات ، حدد بنك الاحتياط الفيدرالي في الولايات المتحدة نسبة الرافعة المالية بنسبة 5٪ للشركات القابضة للبنوك المؤمنة ، و 6٪ للبنوك الصغيرة والمتوسطة المذكورة أعلاه. ومع ذلك ، ستحاول معظم البنوك الحفاظ على رأس مال أعلى لتفادي نفسها من الضائقة المالية ، حتى لو كان ذلك يعني إصدار قروض أقل للمقترضين.

LCR مقابل نسب السيولة الأخرى

نسب السيولة هي فئة من المقاييس المالية المستخدمة لتحديد قدرة الشركة على سداد التزامات الدين الحالية دون زيادة رأس المال الخارجي. تقيس نسب السيولة قدرة الشركة على دفع التزامات الدين وهامش الأمان من خلال حساب المقاييس بما في ذلك النسبة الحالية والنسبة السريعة ونسبة التدفق النقدي التشغيلي. يتم تحليل المطلوبات المتداولة فيما يتعلق بالأصول السائلة لتقييم تغطية الديون قصيرة الأجل في حالات الطوارئ.

نسبة تغطية السيولة هي المتطلبات التي يتعين على البنوك بموجبها الاحتفاظ بموجودات سائلة عالية الجودة تكفي لتمويل التدفقات النقدية الخارجة لمدة 30 يومًا. تتشابه نسب السيولة مع LCR من حيث أنها تقيس قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية قصيرة الأجل.

حدود LCR

يتمثل أحد قيود LCR في أنه يتطلب من البنوك الاحتفاظ بالمزيد من النقد وقد يؤدي إلى انخفاض عدد القروض الصادرة للمستهلكين والشركات.

يمكن للمرء أن يجادل بأنه إذا أصدرت البنوك عددًا أقل من القروض ، فقد يؤدي ذلك إلى تباطؤ النمو الاقتصادي نظرًا لأن الشركات التي تحتاج إلى الوصول إلى الديون لتمويل عملياتها والتوسع لن تحصل على رأس المال.

من ناحية أخرى ، هناك قيد آخر يتمثل في أننا لن نعرف حتى الأزمة المالية التالية إذا كان LCR يوفر ما يكفي من الوسادة المالية للبنوك أو ما إذا كان صندوقه النقدي غير كافٍ. LCR هو اختبار الإجهاد الذي يهدف إلى التأكد من أن المؤسسات المالية لديها رأس مال كاف خلال اضطرابات السيولة قصيرة الأجل.

مثال على LCR

على سبيل المثال ، لنفترض أن لدى بنك ABC أصول سائلة عالية الجودة بقيمة 55 مليون دولار و 35 مليون دولار في صافي تدفقات نقدية متوقعة ، خلال فترة إجهاد لمدة 30 يومًا:

• يتم حساب LCR بمبلغ 55 مليون دولار / 35 مليون دولار. البنك LC ABC هو 1.57 ، أو 157 ٪ ، والتي تلبي متطلبات بموجب بازل الثالث.