ببساطة ، لا يمكن لأي تاجر - سواء كان هواة أو محترفين أو في أي مكان بينهما - تجنب الخسائر بالكامل. يدرك المتداول المنضبط تمامًا حتمية خسارة الأرباح التي تحققت بشق الأنفس ، ويكون قادرًا على قبول الخسائر دون حدوث اضطراب عاطفي. ومع ذلك ، في الوقت نفسه ، هناك طرق منهجية يمكنك من خلالها ضمان أن يتم الحد من الخسائر إلى الحد الأدنى. دعنا نلقي نظرة كيف. (لمزيد من التبصر ، اقرأ أمر إيقاف الخسارة - تأكد من استخدامه وتضييق النطاق الخاص بك باستخدام أوامر إيقاف الحد. )
نظم الحد من الخسارة
يجب على كل متداول استخدام نظام حد الخسارة حيث يحدد هو / هي الخسائر بنسبة مئوية ثابتة من الأصول ، أو نسبة خسارة ثابتة من رأس المال المستخدم في تجارة واحدة. التفكير في مثل هذا النظام بمثابة قاطع الدائرة في التجارة. بعد ضياع نسبة معينة من حساب تداول أو تداول أصل ، قد يتوقف المتداول عن التداول تمامًا أو قد يخرج فورًا من مركز الخسارة. مع هذا النظام ، فإن الخروج من المركز الخاسر هو قرار غير عاطفي لا يتأثر بأي آمال بأن السوق "من المؤكد أن يستدير في أي لحظة الآن".
حد الخسارة بنسبة 2٪
المستوى المشترك للخسارة المقبولة لحساب التداول هو 2٪ من الأسهم في حساب التداول. رأس المال في حساب التداول الخاص بك هو رأس مال المخاطرة لديك ، أي رأس المال الذي تستخدمه (المخاطرة) على أساس يومي في محاولة لكسب الأرباح لمشروعك.
يمكن تطبيق نظام الحد من الخسارة هذا حتى قبل الدخول في صفقة. عندما تقرر حجم أداة تداول معينة للشراء ، ستحسب في وقت واحد مقدار الخسائر التي يمكن أن تتكبدها في تلك التجارة دون خرق قاعدة 2 ٪ الخاصة بك. عند إنشاء مركزك ، يمكنك أيضًا وضع أمر إيقاف في حدود 2٪ كحد أقصى من إجمالي حقوق الملكية في حسابك. بالطبع ، يمكن أن يكون وقفك في أي مكان من الخسارة الكلية 0 ٪ إلى 2 ٪. يكون مستوى المخاطرة الأقل مقبولًا تمامًا إذا كانت التجارة الفردية أو الفلسفة تتطلب ذلك.
كل تاجر لديه رد فعل مختلف على قاعدة 2 ٪ من الإبهام. يعتقد العديد من المتداولين أن حد المخاطرة بنسبة 2٪ صغير جدًا ، كما أنه يخنق قدرتهم على المشاركة في قرارات تداول أكثر خطورة مع جزء أكبر من حسابات التداول الخاصة بهم. من ناحية أخرى ، يعتقد معظم المهنيين أن 2 ٪ هو مستوى عال من السخرية ويفضل أن تكون الخسائر تقتصر على حوالي 0.5 ٪ -0.25 ٪ من محافظهم الاستثمارية. وبالطبع ، فإن الايجابيات ستكون بطبيعة الحال أكثر تجنباً للمخاطرة من أولئك الذين لديهم حسابات أصغر ، حيث إن الخسارة بنسبة 2٪ على محفظة كبيرة تمثل ضربة مدمرة. بغض النظر عن حجم رأس المال الخاص بك ، من الحكمة أن تكون متحفظًا وليس عدوانيًا عند وضع استراتيجية تداولك أولاً. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، راجع تقنيات إيقاف الحركة .)
حد الخسارة الشهري 6٪
بالإضافة إلى الحد من الخسائر الناتجة عن التداولات الفردية ، يجب على المتداولين إنشاء قواطع دوائر تمنع حدوث خسائر شاملة شاملة خلال فترة زمنية.
القاعدة العامة للخسائر الشهرية الإجمالية هي 6٪ كحد أقصى من محفظتك. حالما تنخفض حقوق حسابك إلى 6٪ أدناه حيث سجلت في اليوم الأخير من الشهر السابق ، توقف عن التداول! نعم، لقد سمعتني جيدا. عندما تصل إلى حد الخسارة بنسبة 6٪ ، توقف عن التداول تمامًا لبقية الشهر. في الواقع ، عند تعطل قاطع الدائرة الكهربائية الخاص بك بنسبة 6٪ ، انتقل إلى أبعد من ذلك وأغلق جميع مراكزك المعلقة وقضي بقية الشهر على الهامش. خذ الأيام المتبقية من الشهر لإعادة تجميع ، وتحليل المشاكل ، ومراقبة الأسواق والاستعداد لإعادة الدخول عندما تكون واثقًا من أنه يمكنك منع حدوث مثل هذا في الشهر التالي.
كيف يمكنك إنشاء نظام للحد من الخسائر بنسبة 6 ٪؟ لديك لحساب الأسهم الخاصة بك كل يوم. يتضمن ذلك جميع المبالغ النقدية في حساب التداول الخاص بك ومكافئات النقدية والقيمة السوقية الحالية لجميع المراكز المفتوحة في حسابك. قارن هذا الإجمالي اليومي بإجمالي الأسهم في يوم التداول الأخير من الشهر السابق ، وإذا كنت تقترب من الحد الأدنى البالغ 6٪ ، فاستعد لإيقاف التداول.
يتيح استخدام حد الخسارة الشهري بنسبة 6٪ للمتداول أن يحتفظ بثلاث صفقات مفتوحة مع احتمال حدوث خسائر بنسبة 2٪ لكل منها ، أو ستة مراكز مفتوحة مع احتمال خسائر بنسبة 1٪ لكل سهم وما إلى ذلك.
إجراء التعديلات اللازمة
بطبيعة الحال ، فإن الطبيعة السائلة لكل من حد التداول الفردي 2٪ وحد الخسارة الشهرية 6٪ تعني أنه يجب عليك إعادة معايرة مراكز التداول الخاصة بك كل شهر. على سبيل المثال ، إذا قمت بإدخال شهر جديد حققت فيه أرباحًا كبيرة في الشهر السابق ، فستقوم بضبط نقاط التوقف وأحجام طلباتك بحيث لا يتعرض أكثر من 2٪ من إجمالي حقوق الملكية المحسوبة حديثًا لخطر الخسائر. في الوقت نفسه ، عندما يرتفع حسابك ، ستسمح لك قاعدة الـ 6٪ بالتداول مع مراكز أكبر في الشهر التالي. العكس هو الصحيح أيضًا: إذا خسرت أموالًا في شهر ، فإن قاعدة رأس المال الأصغر في الشهر التالي ستضمن أن مراكز تداولك أصغر.
تسمح لك كل من القاعدة 2٪ و 6٪ بالهرم ، أو تضيف إلى مراكزك الرابحة عندما تكون قيد التنفيذ. إذا كان وضعك يقع في منطقة إيجابية ، يمكنك تحريك وقف الخسارة أعلى من نقطة التعادل ثم شراء المزيد من الأسهم نفسها - طالما أن المخاطر على المركز الكلي الجديد لا تزيد عن 2 ٪ من رصيد حسابك ، ومخاطر حسابك الإجمالية أقل من 6 ٪. تتيح لك إضافة نظام هرمي إلى المعادلة تمديد المراكز المربحة دون أي زيادة متكافئة في عتبات المخاطرة لديك.
الخط السفلي
يوصى بشدة بقواعد 2 ٪ و 6 ٪ لجميع التجار ، وخاصة أولئك الذين هم عرضة للألم العاطفي للخسائر من ذوي الخبرة. إذا كنت أكثر كرهًا للمخاطرة ، فعليك ضبط النسبة المئوية للخسارة إلى أرقام أقل من 2٪ و 6٪. ومع ذلك ، لا يوصى بزيادة عتباتك. نادراً ما تبتعد الايجابيات عن هذه الاحتمالية للخسائر ، لذلك فكر ملياً قبل أن تزيد عتبات المخاطرة لديك.
