ما هو الليبتوكورتيك؟
توزيعات ليبتوكورتيك هي توزيعات إحصائية مع التقرن أكثر من ثلاثة. إنها واحدة من ثلاث فئات رئيسية موجودة في تحليل التقرحات. نظرائه الآخران هما mesokurtic و platykurtic.
صورة لجولي بانج © Investopedia 2019
فهم يبتوكورتيك
توزيعات ليبتوكورتيك هي توزيعات مع التقرح أكبر من التوزيع الطبيعي. والتوزيع الطبيعي والتلفاز من ثلاثة. لذلك ، فإن التوزيع مع التقرحات التي يزيد حجمها على ثلاثة سوف يطلق عليه توزيع لمرض اللبق.
بشكل عام ، توزيعات leptokurtic لها ذيول أثقل أو احتمال أعلى من القيم الخارجية الشديدة عند مقارنتها بتوزيعات mesokurtic أو platykurtic.
عند تحليل العائدات التاريخية ، يمكن للتقرح أن يساعد المستثمر على قياس مستوى مخاطر الأصول. يعني توزيع اللبوتوريك أن المستثمر يمكنه أن يواجه تقلبات أوسع (على سبيل المثال ثلاثة أو أكثر من الانحرافات المعيارية عن الوسط) مما ينتج عنه إمكانات أكبر لعائدات منخفضة للغاية أو مرتفعة للغاية.
داء البريميات والقيمة المقدرة في خطر
يمكن مشاركة توزيعات اللبتوركتيك عند تحليل احتمالات القيمة المعرضة للخطر (VaR). يمكن للتوزيع الطبيعي لـ VaR أن يوفر توقعات أقوى للنتائج لأنه يتضمن ما يصل إلى ثلاثة التقرحات. بشكل عام ، كلما كان التقرح أقل وكلما زاد مستوى الثقة داخل كل منهما ، كلما كانت قيمة توزيع المخاطر أكثر موثوقية وأمانًا.
توزيعات اللبتوركورتية معروفة بتجاوزها ثلاثة التقرحات. هذا عادة ما يقلل من مستويات الثقة داخل التفرط الزائد ، مما يخلق مصداقية أقل. يمكن أن تظهر توزيعات Leptokurtic قيمة أعلى في خطر في الذيل الأيسر بسبب مقدار أكبر من القيمة تحت المنحنى في سيناريوهات أسوأ الحالات. بشكل عام ، هناك احتمال أكبر للحصول على عوائد سلبية أبعد من المتوسط على الجانب الأيسر للتوزيع مما يؤدي إلى ارتفاع قيمة المخاطرة.
داء اللبنات ، داء المثقبيات ، وداء المشمع
في حين أن داء اللبنات يشير إلى وجود إمكانات خارجية أكبر ، إلا أن داء السرطانات المتوسطة والصفائح الدموية يصفان إمكانات خارجية أقل. توزيعات Mesokurtic لها التقرن بالقرب من 3.0 ، وهذا يعني أن طابعها الخارجي يشبه طابع التوزيع الطبيعي. توزيعات Platykurtic لها التقرح أقل من 3.0 ، وبالتالي تظهر التقرحات أقل من التوزيع الطبيعي.
