التحركات الرئيسية
تعد مؤشرات الأسهم أدوات مفيدة بشكل لا يصدق لأنها توفر لنا صورة كبيرة حول ما يفعله السوق ككل في أي لحظة. ومع ذلك ، يمكن أن تحجب الفهارس أيضًا بعض المعلومات عن طريق توسيطها مع الكثير من المعلومات الأخرى.
على سبيل المثال ، يحب معظم المتداولين مشاهدة مؤشر S&P 500 لمعرفة ما إذا كان سوق الأسهم صعوديًا أو هبوطيًا في الوقت الحالي. ولكن نظرًا للطريقة التي تم بها إنشاء S&P 500 ، فإننا لا نحصل على رؤية للسوق بالكامل من خلال النظر إليه. نحن في الأساس نتعرف على كيفية أداء بعض أكبر الأسهم في وول ستريت.
كما ترى ، يعتبر مؤشر S&P 500 مؤشرًا مرجحًا لقيمة السوق. هذا يعني أنه كلما زادت القيمة السوقية للسهم ، زاد تأثير حركة ذلك السهم على المؤشر.
حاليًا ، أكبر سهم في S&P 500 هو Microsoft Corporation (MSFT) ، برأسمال سوقي قدره 973.39 مليار دولار. في الطرف الآخر من الطيف ، فإن أصغر سهم في المؤشر هو Fossil Group، Inc. (FOSL) ، برأس مال يبلغ 582.75 مليون دولار فقط. بسبب هذا الاختلاف في الحجم ، عندما تتحرك Microsoft قليلاً ، يتحرك مؤشر S&P 500 كثيرًا ، ولكن عندما تقوم Fossil Group بحركة كبيرة ، بالكاد يتفاعل المؤشر.
لمكافحة هذا الخلل في التأثير ، أنشأ المحللون نسخة متساوية من مؤشر S&P 500 الذي يعطي كل سهم في المؤشر نفس الفرصة للتأثير على قيمة المؤشر. يمكنك تتبع هذا الفهرس باستخدام Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP).
إذن ، ماذا يحدث عند مقارنة أداء مؤشر S&P 500 القياسي - باستخدام SPDR S&P 500 ETF (SPY) ، في هذه الحالة - مع أداء RSP في مخطط قوة نسبي؟ يمكنك معرفة ما إذا كانت حركة سعر S&P 500 القياسية مدفوعة أساسًا بالأسهم ذات رأس المال الأكبر في المؤشر أو بمزيج واسع من الأسهم في المؤشر.
إذا كان الرسم البياني للقوة النسبية SPY / RSP يتحرك صعوديًا ، فإنه يخبرك أن SPY يتفوق على RSP ، مما يعني أن الأسهم الكبيرة الحجم تقود معظم المكاسب. إذا كان مخطط القوة النسبية SPY / RSP يتحرك هبوطيًا ، فإنه يخبرك أن RSP يتفوق على SPY ، مما يعني أن مجموعة واسعة من الأسهم تقود المكاسب.
بالنظر إلى مخطط المقارنة SPY / RSP أدناه ، يمكنك أن ترى أن SPY كان يتفوق على RSP خلال معظم عام 2019. هذا يخبرني أنني بحاجة إلى مراقبة أكبر الأسهم في المؤشر لمعرفة أين يذهب السوق للذهاب المقبل.
فيما يلي أهم 10 أسهم من حيث القيمة السوقية في مؤشر S&P 500:
- MicrosoftAmazon.com، Inc. (AMZN) Apple Inc. (AAPL) Alphabet Inc. (GOOGL) Facebook، Inc. (FB) Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) Johnson & Johnson (JNJ) Visa Inc. (V) JPMorgan شركة تشيس وشركاه (JPM) شركة إكسون موبيل (XOM)
ستاندرد اند بورز 500
توقف مؤشر S&P 500 مؤقتًا في جلسة يوم الجمعة. لقد انجرف أعلى قليلاً لفترة من الوقت ثم انجرف قليلاً قبل الاستقرار مباشرة في منتصف نطاق تداوله لهذا اليوم.
لا تعطينا الغزل الأعلى دوجيس ، مثل تلك التي تم تشكيلها اليوم ، نظرة فاحصة على الاتجاه السائد في السوق ، لكن حقيقة أن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بقي فوق الدعم عند 2،816.94
:
التحقيق في فعالية صناديق الاستثمار المتساوية في الوزن
S&P 500 ETFs: وزن السوق مقابل الوزن المتساوي
مقدمة في مؤشر الاستثمار المرجح المؤشر
مؤشرات المخاطر - ديون الهامش
أبحث دائمًا عن تأكيد لمعنويات المتداول في وول ستريت. إذا استطعت أن أؤكد أن المتداولين صعوديون ، فأنا أشعر بثقة أكبر في نظرتي الصعودية. على العكس من ذلك ، إذا تمكنت من التأكيد على أن التجار متجهون نحو الانخفاض ، فإنني أشعر بثقة أكبر في نظرتي الهبوطية. بعد كل شيء ، التجار يقودون الأسعار.
إحدى الطرق المفضلة لمعرفة مدى صعود التجار هي النظر في مقدار الأموال التي يقترضها المتداولون لشراء الأسهم التي يتداولونها. يمكن للمتداولين اقتراض ما يصل إلى 50 ٪ من سعر شراء الأسهم - وفقًا للائحة T لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. لذلك إذا كان سعر السهم 100 دولار ، فلن يلزمك سوى استخدام 50 دولارًا من أموالك لشراء الأسهم. يمكنك استعارة 50 دولار أخرى.
يشار إلى اقتراض المال لشراء الأسهم باسم الشراء على الهامش ، ويطلق على مبلغ المال الذي اقترضته لشراء الأسهم "دين الهامش". إن تتبع المبلغ الإجمالي لديون الهامش المستخدمة في شراء الأسهم يمكن أن يمنحك شعورًا جيدًا بمدى ثقة المتداولين. يميل التجار الواثقون إلى الاقتراض أكثر. التجار العصبي يميلون إلى الاقتراض أقل.
ارتفع دين الهامش إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 66940،000،000 دولار في مايو 2018. ثم بدأ في الاستقرار في منتصف عام 2018. بحلول الجزء الأخير من عام 2018 ، بدأ ديون الهامش في التراجع ، حيث انخفض إلى 607،645،000،000 في أكتوبر ثم بلغ أدنى مستوى له في الآونة الأخيرة وهو 554،285،000،000 في ديسمبر 2018. منذ ديسمبر 2018 ، ارتفعت مستويات ديون الهامش. انتعشت ديون الهامش إلى 58821000000 اعتبارا من أبريل - وفقا لبيانات صدرت مؤخرا من FINRA.
FINRA تصدر بيانات دينها الهامش بعد شهر من ذلك. لهذا السبب نحن فقط نرى البيانات لشهر أبريل. سيتعين علينا الانتظار حتى الأسبوع الأخير من شهر يونيو لرؤية بيانات شهر مايو. ومع ذلك ، فإن الزيادة في الاقتراض لشراء الأسهم تؤكد أن التجار أصبحوا أكثر ثقة. هذه علامة واعدة لمؤشر S&P 500.
:
FINRA: كيف تحمي المستثمرين
كم يمكنني الاقتراض باستخدام حساب الهامش؟
خلاصة القول - استمتع عطلة نهاية الأسبوع
سيتم إغلاق الأسواق المالية الأمريكية يوم الاثنين احتفالا بيوم الذكرى. هذا يعني أنك لست مضطرًا للقلق بشأن ارتفاع الأسهم الخاصة بك لأعلى أو لأسفل. استمتع بعطلتك!
