يمكن للمستثمرين الذين يبحثون عن التعرض للعقار البحث عن العقارات الاستثمارية للشراء والإيجار ، أو يمكنهم شراء أسهم في صندوق استثمار عقاري (REIT). إن أن تصبح مالكًا عقارًا يوفر نفوذًا أكبر وفرصة أفضل لتحقيق عوائد كبيرة ، ولكنه يأتي مع قائمة طويلة من المتاعب ، مثل جمع الإيجار والاستجابة لمشاكل الصيانة. توفر صناديق الاستثمار العقاري طريقة أبسط بكثير للاستثمار في العقارات وكسب دخل ثابت من خلال الأرباح الموزعة ، ولكنها تمنح سيطرة أقل ، ويميل الجانب العلوي إلى أن يكون أقل من العقارات المستأجرة.
إيجابيات المالك
تصبح المالك يقدم العديد من المزايا. ولعل أكبر ميزة هي الرافعة المالية. يمكن للمستثمرين ذوي الائتمان الجيد شراء العقارات المستأجرة بنسبة تصل إلى 20 ٪ أقل ، وتمويل الباقي. لذلك ، فإن المصروفات النقدية للمستثمر على الممتلكات 100،000 دولار هو 20،000 دولار فقط. إذا زادت قيمة العقار بنسبة 20 ٪ في السنة الأولى ، وهو مبلغ لم يسمع به أحد في سوق العقارات الساخنة ، فسيتمتع المستثمر بعائد بنسبة 100 ٪.
على الرغم من أن مدفوعات الرهن العقاري يجب أن تتم على المبلغ الممول ، إلا أن مستثمر عقاري ذكي يكسب ما يكفي من المال من دخل الإيجار لتغطية الرهن ، مع ترك الأموال كربح. هذا يسمح للمستثمر لكسب المال من كل من قيمة العقار ومدفوعات الإيجار من المستأجرين.
سلبيات المالك
كونك المالك هو استثمار عملي أكثر بكثير من امتلاك أسهم العقارات. لقد تعلم الكثير من الناس الذين دخلوا في أعمال شراء العقارات المستأجرة بسرعة أن الوقت اللازم لإدارة جميع ممتلكاتهم يصبح وظيفة أخرى بدوام كامل. يجب على الشخص الذي يفكر في شراء العقارات المؤجرة أن يستعد لالتزام وقت كبير ، أو أن يكون مستعدًا لدفع مدير عقاري محترف للتعامل مع التفاصيل المطلوبة ، مثل الإعلان عن الوظائف الشاغرة ، وجمع الإيجار والتعامل مع المستأجرين الجانحين.
ثم هناك عدد لا يحصى من النفقات التي ينطوي عليها امتلاك الممتلكات. اعتمادًا على كيفية كتابة اتفاقية عقد الإيجار ، يمكن أن يكون المالك مسؤولًا ماليًا عن كل شيء بدءًا من صنبور تسرب إلى ثلاجة مكسورة. هذا يمكن أن تأكل في الربح المستثمر بسرعة. علاوة على ذلك ، فإن التعامل مع المكالمات الهاتفية المحمومة في وقت متأخر من الليل في كل مرة لا يتدفق فيها المرحاض بشكل صحيح يمكن أن يعيق نوعية الحياة.
الايجابيات REIT
ولعل أكبر ميزة لشراء أسهم صناديق الاستثمار العقاري بدلاً من استئجار العقارات هي البساطة. يسمح الاستثمار العقاري في المشاركة بتقدير القيمة وإيرادات الإيجار دون الانخراط في متاعب شراء وإدارة وبيع العقارات بالفعل. التنويع هو فائدة أخرى. يتطلب بناء مجموعة متنوعة من العقارات المستأجرة الخاصة بميزانية ضخمة والكثير من الوقت والخبرة. يوفر الاستثمار في REIT الصحيح تنويعًا مناسبًا لك في عملية شراء واحدة بسيطة. علاوة على ذلك ، في حين أن العقارات المستأجرة هي استثمارات مربحة ، إلا أنها قد تكون غير سائلة للغاية ، لا سيما عندما يصبح سوق العقارات ضعيفًا. من ناحية أخرى ، يمكن استرداد أسهم REIT نقدًا في مكالمة هاتفية مدتها خمس دقائق.
ريت سلبيات
صناديق الاستثمار العقاري تفتقر إلى ميزة الرافعة المالية التي يوفرها تمويل استئجار العقارات. نظرًا لأن REIT مطلوب بموجب القانون لتوزيع 90٪ من أرباحها على المستثمرين ، فإن ذلك يترك 10٪ فقط لتنمية الشركة من خلال الاستثمار في عقارات إضافية. ونتيجة لذلك ، نادراً ما تنمو أسعار أسهم REIT بنفس سرعة شركات سيليكون فالي ، التي نادراً ما تدفع أرباح الأسهم وتستثمر عادة كل قرش من أرباحها في النمو والابتكار.
REIT الاستثمار يوفر سيطرة أقل من كونه المالك. عندما يقوم المستثمر بشراء العقارات المستأجرة ، يمكن للمستثمر رؤية وتلمس وشم كل عقار قبل أن يمتلكها. يمكن للمستثمر البحث في سوق الإيجار المحلي وفحص البيانات المتعلقة بكيفية ظهور عقارات مماثلة مؤخرًا. شراء أسهم REIT يعني التنازل عن هذه السيطرة لشخص آخر. قد يكون هذا مثاليًا للمستثمرين الذين لا يرغبون في اتخاذ مثل هذه القرارات ، لكن أولئك الذين يفضلون أسلوب التدريب العملي قد يكونون أفضل حالًا كأصحاب العقارات.
