ما هو منحنى لافر؟
The Laffer Curve هي نظرية طورها عالم الاقتصاد في جانب العرض آرثر لافر لإظهار العلاقة بين معدلات الضرائب ومقدار الإيرادات الضريبية التي تجمعها الحكومات. يتم استخدام المنحنى لتوضيح حجة لافر بأن خفض معدلات الضرائب في بعض الأحيان يمكن أن يزيد إجمالي الإيرادات الضريبية.
الماخذ الرئيسية
- يصف منحنى Laffer العلاقة بين معدلات الضرائب وإيرادات الضرائب الإجمالية ، مع معدل الضريبة الأمثل الذي يزيد من إجمالي إيرادات الضرائب الحكومية. إذا كانت الضرائب مرتفعة جدًا على طول منحنى Laffer ، فسوف تثبط هذه الأنشطة الأنشطة الخاضعة للضريبة ، مثل العمل والاستثمار ، بما يكفي لتقليل إجمالي إيرادات الضرائب فعليًا. في هذه الحالة ، سيؤدي تخفيض معدلات الضرائب إلى تحفيز الحوافز الاقتصادية وزيادة الإيرادات الضريبية. تم استخدام منحنى لافر كأساس للتخفيضات الضريبية في الثمانينيات من القرن الماضي بنجاح واضح ، لكن تم انتقادها على أسس عملية بناءً على افتراضاتها التبسيطية وعلى الأسباب الاقتصادية التي مفادها أن زيادة الإيرادات الحكومية قد لا تكون دائمًا مثالية.
فهم منحنى لافر
يعتمد Laffer Curve على الفكرة الاقتصادية المتمثلة في أن الناس سوف يقومون بضبط سلوكهم في مواجهة الحوافز الناتجة عن معدلات ضريبة الدخل. ارتفاع معدلات ضريبة الدخل يقلل من الحافز على العمل والاستثمار مقارنة بمعدلات أقل. إذا كان هذا التأثير كبيرًا بدرجة كافية ، فهذا يعني أنه عند معدل الضريبة ، فإن المزيد من الزيادة في السعر سيؤدي في الواقع إلى انخفاض في إجمالي الإيرادات الضريبية. لكل نوع من أنواع الضرائب ، هناك معدل عتبة يتعدى الحافز لإنتاج المزيد منه ، مما يقلل من حجم الإيرادات التي تحصل عليها الحكومة.
عند معدل الضريبة 0٪ ، من الواضح أن إيرادات الضريبة تكون صفرية. مع زيادة معدلات الضرائب من المستويات المنخفضة ، تزداد إيرادات الضرائب التي تجمعها الحكومة أيضًا. في نهاية المطاف ، إذا وصلت معدلات الضريبة إلى 100 في المائة ، كما هو موضح في أقصى اليمين في Laffer Curve ، فسيختار جميع الأشخاص عدم العمل لأن كل ما يكسبونه سيذهب إلى الحكومة. لذلك ، صحيح أنه في مرحلة ما في النطاق حيث تكون إيرادات الضرائب إيجابية ، يجب أن تصل إلى الحد الأقصى. ويمثل هذا الرمز T * على الرسم البياني أدناه. على يسار T * ترفع الزيادة في معدل الضريبة إيرادات أكثر مما تضيع نتيجة لتعويض سلوك العامل والمستثمر. ومع ذلك ، فإن زيادة معدلات تتجاوز T * من شأنها أن تجعل الناس لا يعملون بنفس القدر أو لا يعملون على الإطلاق ، مما يقلل من إجمالي الإيرادات الضريبية.
صورة لجولي بانج © Investopedia 2019
لذلك ، عند أي معدل ضريبي على يمين T * ، سيؤدي تخفيض معدل الضريبة إلى زيادة إجمالي الإيرادات. يعتمد شكل منحنى Laffer ، وبالتالي موقع T * ، على تفضيلات العامل والمستثمر في العمل والترفيه والدخل ، بالإضافة إلى التكنولوجيا والعوامل الاقتصادية الأخرى. تود الحكومات أن تكون عند النقطة T * لأنها النقطة التي تجمع فيها الحكومة أقصى قدر من الإيرادات الضريبية بينما يواصل الناس العمل بجد. إذا كان معدل الضريبة الحالي على يمين T * ، فإن خفض معدل الضريبة سيحفز النمو الاقتصادي عن طريق زيادة الحوافز للعمل والاستثمار ، وزيادة الإيرادات الحكومية لأن المزيد من العمل والاستثمار يعني قاعدة ضريبية أكبر.
وأوضح منحنى لافر
تم تقديم العرض الأول من منحنى Laffer على منديل ورقي في عام 1974 عندما كان مؤلفها يتحدث مع كبار موظفي إدارة الرئيس جيرالد فورد حول زيادة مقترحة في معدل الضريبة في خضم فترة من الضيق الاقتصادي التي اجتاحت البلاد. في ذلك الوقت ، يعتقد معظمهم أن زيادة معدلات الضرائب ستزيد من إيرادات الضرائب.
ورد لافر بأنه كلما تم جمع المزيد من الأموال من عمل تجاري من كل دولار إضافي من الدخل في شكل ضرائب ، كلما قل المبلغ الذي سيكون على استعداد للاستثمار فيه. من المرجح أن تجد الأعمال التجارية طرقًا لحماية رأس مالها من الضرائب أو لنقل جميع عملياتها أو جزء منها إلى الخارج. المستثمرون أقل عرضة للمخاطرة برأس مالهم إذا تم أخذ نسبة أكبر من أرباحهم. عندما يرى العمال جزءًا متزايدًا من شيكاتهم تؤخذ بسبب زيادة الجهود من جانبهم ، فإنهم سيفقدون الحافز على العمل بجدية أكبر. يمكن أن تعني هذه العوامل مجتمعة انخفاض إجمالي الإيرادات إذا تم رفع معدلات الضرائب.
جادل لافر كذلك بأن الآثار الاقتصادية لخفض الحوافز للعمل والاستثمار من خلال رفع معدلات الضرائب ستكون مضرة في أفضل الأوقات ، بل والأسوأ في خضم الاقتصاد الراكد. هذه النظرية ، اقتصاديات جانب العرض ، أصبحت فيما بعد حجر الزاوية في السياسة الاقتصادية للرئيس رونالد ريجان ، والتي أدت إلى واحدة من أكبر التخفيضات الضريبية في التاريخ. خلال الفترة التي قضاها في منصبه ، وصلت إيرادات الضرائب الحالية للحكومة الفيدرالية السنوية من 344 مليار دولار في عام 1980 إلى 550 مليار دولار في عام 1988 ، وازدهر الاقتصاد.
لافر كيرف
هل منحنى لافر بسيط للغاية نظرية؟
هناك بعض المشكلات الأساسية في Laffer Curve - خاصة أنه من التبسيط المفرط في افتراضاته. أولاً ، أن الإيرادات الضريبية المثلى التي تزيد من معدل الضريبة T * فريدة وثابتة ، أو على الأقل مستقرة. ثانياً ، شكل المنحنى Laffer ، على الأقل بالقرب من معدل الضريبة الحالي و T * معروف أو حتى معروف لواضعي السياسات. أخيرًا ، إن زيادة أو حتى زيادة إيرادات الضرائب هو هدف السياسة المرغوب فيه.
في الحالة الأولى ، يعتمد وجود T * وموضعه بالكامل على شكل Laffer Curve. يتطلب المفهوم الأساسي لمنحنى Laffer فقط أن تكون إيرادات الضريبة صفرًا عند 0٪ و 100٪ وإيجابية بينهما. لا يقول شيئًا عن الشكل المحدد للمنحنى عند نقاط تتراوح بين 0٪ و 100٪ أو موضع T *. قد يكون شكل منحنى Laffer الفعلي مختلفًا تمامًا عن المنحنى البسيط ذي الذروة الذي يصور عادةً. إذا كان للمنحنى عدة قمم ، أو بقع مسطحة ، أو عدم توقف ، فقد يكون هناك العديد من T *. إذا كان المنحنى يميل بعمق إلى اليسار أو اليمين ، فقد يحدث T * بمعدلات ضريبية شديدة مثل معدل الضريبة بنسبة 1٪ أو معدل الضريبة بنسبة 99٪ ، مما قد يضع سياسة زيادة إيرادات الضرائب في تضارب خطير مع العدالة الاجتماعية أو أهداف السياسة الأخرى. علاوة على ذلك ، مثلما لا يعني المفهوم الأساسي بالضرورة منحنى بسيط الشكل ، فإنه لا يعني أن منحنى Laffer من أي شكل سيكون ثابتًا. قد يتحول منحنى Laffer بسهولة ويتغير شكله بمرور الوقت ، مما يعني أن زيادة الإيرادات ، أو تجنب هبوط الإيرادات ، سيتعين على واضعي السياسات تعديل معدلات الضرائب باستمرار.
وهذا يؤدي إلى الانتقاد الثاني ، وهو أن صانعي السياسة لن يكونوا في الممارسة العملية قادرين على ملاحظة شكل منحنى لافير ، أو موقع T * ، أو ما إذا كانت T * متعددة ، أو ما إذا كان Laffer Curve قد يتغير مع مرور الوقت. الشيء الوحيد الذي يمكن لصانعي السياسة ملاحظته بشكل موثوق هو معدل الضريبة الحالي وإيرادات الإيرادات المرتبطة به (والمجموعات السابقة من المعدلات والإيرادات). يمكن للاقتصاديين تخمين الشكل الذي يمكن أن يكون عليه ، لكن التجربة والخطأ فقط يمكن أن يكشفا في الواقع عن الشكل الحقيقي للمنحنى ، وفقط بالمعدلات الضريبية التي يتم تنفيذها بالفعل. قد يؤدي رفع أو خفض معدلات الضرائب إلى تحريك السعر نحو T * ، أو قد لا. علاوة على ذلك ، إذا كان لدى Laffer Curve أي شكل غير المكافئ البسيط المفترض ذو الذروة المفرطة ، فإن إيرادات الضريبة عند نقاط بين معدل الضريبة الحالي و T * يمكن أن يكون لها أي نطاق من القيم أعلى أو أقل من الإيرادات بالمعدل الحالي ونفس الشيء. أو أقل من T *. لا تشير الزيادة في إيرادات الضرائب بعد تغيير السعر بالضرورة إلى أن السعر الجديد أقرب إلى T * (أو انخفاض في إيرادات الإيرادات بأنه بعيد جدًا). والأسوأ من ذلك ، لأنه يتم إجراء تغييرات في السياسة الضريبية وتطبيقها مع مرور الوقت ، فقد يتغير شكل منحنى لافر ؛ لا يمكن لواضعي السياسات معرفة ما إذا كانت الزيادة في إيرادات الضرائب استجابةً لتغيير معدل الضريبة تمثل حركة على طول منحنى Laffer نحو T * ، أو تحول في Laffer Curve نفسه ، مع T * جديد. إن صانعي السياسة الذين يحاولون الوصول إلى T * سوف يتداركون بفعالية في الظلام بعد هدف متحرك.
أخيرًا ، ليس واضحًا على أسس اقتصادية أن زيادة أو زيادة الإيرادات الحكومية (من خلال الانتقال نحو T * على Laffer Curve) يعد هدفًا مناسبًا لاختيار معدلات الضريبة. قد يكون من السهل أن تفي الحكومة باحتياجات مواطنيها غير الملباة وأن توفر أي من المنافع العامة الضرورية في مستوى ما من الإيرادات أقل من الحد الأقصى الذي يمكن أن تستخلصه من الاقتصاد ، وربما يكون ذلك أقل اعتمادًا على موقف T *. إذا كان الأمر كذلك ، فبسبب مشاكل الوكلاء الرئيسيين التي تم بحثها جيدًا ، ومشاكل البحث عن الريع ، والمعرفة التي تنشأ مع تخصيص الموارد بدافع سياسي ، فإن وضع أموال إضافية في خزائن عامة تتجاوز هذا المستوى الأمثل اجتماعيًا قد ينتج عنه فقط تكاليف اجتماعية إضافية غير ضرورية ، وعدم كفاءة ، وفقدان الوزن الميت. إن زيادة إيرادات الضرائب الحكومية عن طريق فرض الضرائب على T * من شأنه أيضًا أن يزيد هذه التكاليف إلى الحد الأقصى. قد يكون الهدف الأكثر ملاءمة هو الوصول إلى الحد الأدنى من إيرادات الضرائب اللازمة لتحقيق أهداف السياسة الضرورية اجتماعيًا فقط ، والتي يبدو أنها تقريبًا تتعارض تمامًا مع غرض منحنى لافر.
