بيعت أسهم The Kroger Co. (KR) بأكثر من 4٪ يوم الجمعة بعد أن أعلنت Amazon.com، Inc. (AMZN) عن خطط لفتح "العشرات" من متاجر البقالة في المدن الأمريكية الكبرى. ستقدم المبادرة "منتجات بنقاط سعر أقل" من شركة Whole Foods المملوكة بالكامل مع اقتطاع حصتها في السوق من المنافسين الذين يشملون أيضًا Dow component Walmart Inc. (WMT) ، Costco Wholesale Corporation (COST) ، Target Corporation (TGT) و Dollar General شركة (DG).
هبط سهم كروجر إلى أدنى مستوى له في شهرين وانتعش في نهاية الأسبوع ، مع ترقب لاعبي السوق مراكزهم قبل أرباح الربع الرابع يوم الخميس ، حيث من المتوقع أن تحقق سلسلة محلات السوبر ماركت أرباحًا بقيمة 52 سنتًا على إيرادات بلغت 28.4 مليار دولار. أدى انخفاض الإيرادات بنسبة 3٪ على أساس سنوي والتوجيه المختلط في اعتراف شهر ديسمبر إلى ارتفاع لمدة أسبوع ، يليه انخفاض سريع إلى أدنى مستوى في ستة أشهر في منتصف العشرينات.
تتوقع أمازون فتح متجر في لوس أنجلوس بحلول نهاية العام ، يليه طرح محتمل في سان فرانسيسكو وسياتل وشيكاغو وواشنطن العاصمة وفيلادلفيا. حاول الوصف الدقيق لنقاط السعر المتوقعة أن يصرف المخاوف من أن المبادرة ستقسم إلى مبيعات شركة Whole Foods ، ولكن من المرجح أن يقارن العملاء في هذا المتجر التكاليف على الرغم من الجهود التي تبذلها أمازون للتغلب على السلسلة الجديدة.
يحتاج عملاق التجارة الإلكترونية أيضًا إلى القلق بشأن حصته في السوق مع العملاء الرئيسيين الذين يدفعون أقل الأسعار الممكنة لتغطية نفقاتهم. يقوم المنافسون بالفعل بملء هذه التركيبة السكانية إلى نقطة التشبع ، ولن يتأثر هؤلاء الأشخاص بتخفيض الأسعار التي لا تزال أعلى من سلسلة متاجر الأحياء السكنية أو المتاجر الكبيرة. بالإضافة إلى ذلك ، تضررت سمعة أمازون بشكل سيء في العام الماضي ، مع البحث الفاشل في المقر الذي كشف عن إعفاءات ضريبية مشكوك فيها وممارسات العمل.
الرسم البياني الشهري KR (2000 - 2019)
TradingView.com
تصدرت أسهم كروجر 17.45 دولار في عام 1999 بعد انقسامها في عام 1999 بعد 1.05 دولار في عام 1989. وكان هذا أعلى مستوى على مدار الـ 13 عامًا القادمة ، قبل الانخفاض الذي ظهر خلال موجتي بيع إلى خمسة منذ أقل من عام عند 5.50 دولار في عام 2002. عاد المشترون خلال السوق الصاعدة في منتصف العقد ، مما رفع السعر إلى مستوى المقاومة عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.786 في منتصف عام 2007.
بلغت عمليات البيع المستمرة الأرقام الفردية في عام 2009 وتراجعت إلى نمط التأسيس الذي ظل قريبًا من أدنى مستوى له لأكثر من ثلاث سنوات. تحول السهم أخيرًا صعوديًا في عام 2012 ، حيث دخل في موجة انتعاش دراماتيكية أكملت اختراقًا أعلى مستوى في عام 1999 في عام 2013. وقد سجل مكاسب رائعة في عام 2015 ، حيث وصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 42.75 دولارًا في يناير 2016 ، وتراجع إلى ثلاثة لمدة عام عند 20 دولارًا في عام 2017. حافظت حركة السعر حتى 2019 بين أعلى مستوى في عام 2015 وأدنى مستوى في عام 2017.
KR الرسم البياني الأسبوعي (2015 - 2019)
TradingView.com
تسلط شبكة فيبوناتشي الممتدة عبر الاتجاه الهبوطي الذي بدأ عام 2015 الضوء على المقاومة العنيدة عند مستوى الاسترداد بنسبة 50٪ في أقل من 30 دولارًا. لقد أخفق السهم في أربع محاولات لتركيب هذا المستوى منذ فبراير 2017 وتقلص الآن في نمط ضيق النطاق مع دعم في المتوسطين المتحركين الأسي 50 و 200 يوم (EMAs). يتراجع مستوى تصحيح 3838 لعام 2009 إلى عام 2015 خلال منتصف هذا النمط ، مما يدل على أن حركة السعر قد وصلت إلى نقطة انعطاف رئيسية.
من شأن الاختراق خلال ارتداد 50٪ عند 26 دولارًا أن يطلق إشارة بيع أولية تزيد من احتمالات التراجع إلى أدنى مستوى لعام 2017 بالقرب من 20 دولارًا ، في حين أن الاختراق فوق مستوى تصحيح عمليات البيع بنسبة 50٪ من شأنه أن يمهد الطريق لاختبار نهائي في عام 2015 عالية. سجلت قراءات التوزيع التراكمية اليومية أعلى مستوى لها منذ عامين في نوفمبر 2018 وانخفضت إلى أدنى مستوى في مارس 2019 ، ولكن هذه الرعاية الموالية على نحو غير عادي تميل الاحتمالات لصالح نتيجة صعودية على المدى الطويل.
الخط السفلي
فقد خسر كروغر وسلاسل أخرى تبيع البقالة يوم الجمعة بعد إعلان أمازون عن مبادرة رئيسية قد تقلل من حصتها في السوق وإيراداتها في السنوات المقبلة.
