تأثير التضخم على القيمة الزمنية للنقود هو أنه يقلل من قيمة الدولار مع مرور الوقت. القيمة الزمنية للنقود هي مفهوم يصف كيف أن الأموال المتاحة لك اليوم تساوي أكثر من نفس المبلغ في تاريخ لاحق.
يفترض هذا أيضًا أنك لا تستثمر الأموال المتاحة لك اليوم في أوراق مالية أو أدوات دين أو حساب بنكي ذي فائدة. بشكل أساسي ، إذا كان لديك دولار في جيبك اليوم ، فستكون قيمة هذا الدولار أو قيمته أقل من عام واحد اليوم إذا احتفظت به في جيبك.
يزيد التضخم من أسعار السلع والخدمات بمرور الوقت ، مما يقلل فعليًا عدد السلع والخدمات التي يمكنك شراؤها مقابل دولار في المستقبل مقابل الدولار اليوم. إذا بقيت الأجور على حالها ولكن التضخم تسبب في ارتفاع أسعار السلع والخدمات مع مرور الوقت ، فسيتطلب الأمر نسبة مئوية أكبر من دخلك لشراء نفس السلعة أو الخدمة في المستقبل. فيما يلي مخطط لسعر التضخم من أواخر القرن السادس عشر وحتى اليوم. لاحظ أنه منذ الخمسينيات ، كان معدل التضخم إيجابيا لكل عام تقريبًا.
officialdata.org
لذلك ، على سبيل المثال ، إذا كانت تكلفة تفاحة 1 دولار اليوم ، فمن الممكن أن تكلف 2 دولار لنفس التفاحة بعد عام واحد من اليوم. هذا يقلل بشكل فعال من القيمة الزمنية للنقود ، لأنه سيكلف ضعف تكلفة شراء نفس المنتج في المستقبل. لتخفيف هذا النقص في القيمة الزمنية للنقود ، يمكنك استثمار الأموال المتاحة لك اليوم بمعدل مساوي أو أعلى من معدل التضخم. النظر في الرسم البياني أدناه ، والتي تحدد القوة الشرائية من 100 دولار من 1799 إلى اليوم. لذلك ، في المثال أعلاه ، إذا كان لدينا 100 دولار من التفاح في عام 1799 ، فإن تكلفة هذه التفاحات نفسها تكلف أكثر من 2000 دولار اليوم.
ما آثار التضخم؟
أساسا ، هو سبب التضخم من ارتفاع في أسعار السلع أو الخدمات. الآن ، هذا هو الدافع وراء العرض والطلب. يمكن أن يؤدي ارتفاع الطلب إلى ارتفاع الأسعار ، في حين أن خفض العرض يمكن أن يدفع الأسعار أيضًا.
يمكن أن يرتفع الطلب لأن المستهلكين لديهم المزيد من المال لإنفاقه. زيادة الإنفاق يزيد التضخم ، على وجه الخصوص ، ارتفاع ثقة المستهلك. عندما تكون الأجور ثابتة أو مرتفعة ، والبطالة منخفضة نسبيًا ، فمن المرجح أن يرتفع معدل التضخم. كذلك ، من المحتمل أن يرفع المصنِّعون الأسعار إذا كان المستهلكون على استعداد أو قادرين على إنفاق المزيد.
ثم هناك جانب العرض. انخفاض العرض يمكن أن يؤدي إلى انخفاض الطلب ، مما يدفع الأسعار إلى الارتفاع. يمكن أن يحدث انخفاض في العرض لعدة أسباب ، مثل الكوارث التي تعطل سلسلة التوريد أو قدرات الشركات المصنعة. أو بافتراض أن أحد العناصر مشهور جدًا ، فيمكنه البيع سريعًا ، مثل الحالة مع أجهزة iPhone
الاحتياطي الفيدرالي والتضخم
تتمثل إحدى المسؤوليات الرئيسية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في مراقبة التضخم والسيطرة عليه. يهدف بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى الحفاظ على معدل التضخم حوالي 2 ٪. يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بإدارة التضخم بإحدى الطرق الثلاث - معدل الأموال الفيدرالية ، ومتطلبات الاحتياطي ، وخفض عرض النقود.
معدل أموال بنك الاحتياطي الفيدرالي هو السعر الذي تستطيع البنوك من خلاله اقتراض الأموال من الحكومة. للمساعدة في كبح التضخم المتزايد ، سيقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة أسعار الفائدة ، الأمر الذي يزيد من معدلات الفائدة التي تفرضها البنوك بطبيعتها. هذا يساعد على إبطاء الإنفاق ويفرض انخفاض الأسعار ، مما يساعد على إبقاء التضخم تحت السيطرة.
ثم هناك متطلبات الاحتياطي ، وهو المبلغ الذي يجب أن تحتفظ به البنوك الرأسمالية. للحد من الإنفاق والتضخم ، يمكن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي زيادة متطلبات الاحتياطي ، مما يقلل من حجم الأموال المتاحة للبنوك للإقراض. أخيرًا ، هناك عرض نقدي ، والذي ينطوي على التأثير المباشر لمجلس الاحتياطي الفيدرالي على مقدار الأموال المتداولة عن طريق إصدار أو استدعاء السندات ، مما يساعد على تقليل حجم الأموال المتداولة.
يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بقياس التضخم من خلال مراقبة وتتبع مختلف المؤشرات ، وتحديداً فهارس الأسعار التي تتتبع تغيرات أسعار سلع وخدمات معينة. يتضمن المؤشر الرئيسي الذي يستخدمه بنك الاحتياطي الفيدرالي مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الذي وضعته وزارة التجارة. يحتوي مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي على مجموعة متنوعة من السلع والخدمات التي تشكل جزءًا من إنفاق الأسر ، لكنه يستشير مؤشرات أخرى ، مثل مؤشرات أسعار المستهلك لوزارة العمل وأسعار المنتجين.
