سجل مؤشر داو جونز Microsoft Corporation (MSFT) أعلى مستوى له على الإطلاق في الأسبوع الماضي ، مضيفًا عائدًا مثيرًا بنسبة 38٪ لعام 2019 ترك العديد من المستثمرين عالقين على الهامش ، في انتظار تراجع صعب المنال. لقد كان السهم أداءً مذهلاً منذ عام 2016 ، حيث تضاعف سعره ثلاثة أضعاف تقريبًا ، لكنه لم يحظى باهتمام مجموعة FAANG الخماسية على الرغم من أنه حقق صعودًا أكبر من جميعهم باستثناء Netflix، Inc. (NFLX)
هل ستستمر الأوقات الجيدة ، أم أن السيد Softee في منطقة ذروة الشراء ويحتاج إلى انخفاض يصيب المساهمين المتأخرين؟ قد تكمن الإجابة في حركة السعر منذ شهر يوليو ، والتي نحتت نمط المثلث المتماثل ، متبوعة باختراق الأسبوع الماضي. ارتفع السهم أقل من نقطة أعلى من المستوى السابق قبل سيطرة البائعين ، مما يشير إلى أن شريط هذا الأسبوع سيخبر الحكاية بكسر مؤكد يفتح الباب أمام 150 دولار أو انهيار فاشل يشير إلى بداية شهر متعدد تصحيح.
MSFT Long-Chart Chart (1990 - 2019)
TradingView.com
دخل السهم في اتجاه صعودي قوي في أوائل التسعينيات ، وتقسيم سبع مرات خلال صعود وصل إلى ما يقرب من 60 دولارًا في نهاية الألفية. لقد انهار من نمط قمة صغير في عام 2000 ، حيث دخل في انخفاض حاد وجد دعمًا عند أدنى مستوى خلال أربع سنوات في 20 دولارًا في ديسمبر 2001. وقد أكمل اختبار الدعم الناجح في صيف عام 2002 انعكاس القاع المزدوج ، ولكن اللاحق فشل الارتفاع في الحصول على الجر ، وتوقف في منتصف 30s دولار في عام 2007.
أدى التراجع خلال الانهيار الاقتصادي في عام 2008 إلى انخفاض مستوى عام 2001 بأكثر من ثلاث نقاط قبل أن ينتهي في مارس 2009 ، لينهي أخيرًا الاتجاه الهبوطي الذي دام تسع سنوات ، قبل أن يرتد الحركة البطيئة التي استغرقت ما يقرب من خمس سنوات لاستكمال رحلة ذهابًا وإيابًا في 2007 عالية. أكمل الارتفاع اللاحق ارتدادًا إلى قمة عام 1999 في نوفمبر 2015 ، مما مهد الطريق لكسر كبير بعد الانتخابات الرئاسية لعام 2016.
سجل الاتجاه الصعودي مكاسب مثيرة للإعجاب إلى أعلى مستوى في أكتوبر 2018 عند 116 دولارًا وتم بيعه حتى نهاية العام ، ثم ارتد أخيرًا في موجة انتعاش سريعة تصاعدت فيها المقاومة 2018 في مارس 2019. وأضاف السهم 25 نقطة أخرى في يوليو ، ورفع إلى الفتحة الرابعة في مؤشر داو جونز أداء جونز الصناعي متوسط نسبيًا ، لكنه ظل يتحرك جانبيًا منذ ذلك الوقت ، ولم يكافأ الثيران ولا الدببة.
انقلب مؤشر الاستوكاستك الشهري في دورة الشراء من منتصف منتصف الجلسة في يناير 2019 ، مما يؤكد قوة غير عادية ، ويتداول في منطقة ذروة الشراء منذ مايو. تظهر إشارات قليلة على العبور إلى الجانب السفلي على الرغم من عدم تحقيق مكاسب لمدة شهرين ، لكن هذا وضع محايد بدلاً من إشارة واضحة تمامًا للتعرض عند هذه المستويات النبيلة. بالنظر إلى الأزمة ، من المنطقي بالنسبة للمستثمرين الهامشين الحفاظ على قوتهم جافة في الوقت الحالي ، ومشاهدة حواف نطاق التداول لمدة شهرين.
مخطط MSFT قصير الأجل (2018 - 2019)
TradingView.com
سجل مؤشر تراكم الحجم المتراكم (OBV) للتوزيع مستويات قياسية جديدة منذ أن ارتفع فوق قمة أكتوبر في مارس 2019 ، لكنه لم يصل بعد إلى أعلى مستوى له على الإطلاق ، والذي تم نشره في ديسمبر 2007. بخطى صحية جيدة في العقد الماضي ، مما أدى إلى تقليل التعويم المتميز بشكل كبير ، وبالتالي فإن رقم OBV الضعيف ظاهريًا مضلل ولا يعكس قاعدة المساهمين المؤسسيين الموالية بشدة.
قد يكون الارتفاع قد انتهى في يوليو بعد تصاعد امتداد فيبوناتشي 2.00 لعمليات البيع في الربع الرابع ، ولكن اختراق المثلث في الأسبوع الماضي يخبرنا أن المضاربين على الارتفاع في حالة حركة ، على أمل إزالة مقاومة منتصف الصيف. يمكن الإجابة على هذا السؤال هذا الأسبوع ، مع ارتفاع محتمل أعلى مستوى في الأسبوع الماضي مما أدى إلى إشارات الشراء ، في حين أن الانخفاض عبر الخط الأزرق العلوي قد يرفع علم أحمر رئيسي ، ويطلب من المساهمين جني الأرباح أو حماية المراكز الطويلة.
الخط السفلي
لقد حجزت أسهم Microsoft مكاسب ممتازة لعام 2019. قد يؤدي اختراق المثلث الأسبوع الماضي إلى ظهور مرحلة جديدة من الارتفاع ، ولكن من المحتمل أيضًا فشل في النمط ، مما يحذر المشترين المحتملين من الابتعاد لفترة قصيرة.
