Berkshire Hathaway، Inc. (BRK.B) هي شركة قابضة تشتهر برئيسها التنفيذي الشهير وارن بافيت. بخلاف ذلك المعروف باسم "Oracle of Omaha" ، تقوم بافيت ببناء الشركة لأكثر من خمسة عقود ، وهي واحدة من أغنى الأشخاص في العالم بقيمة صافية تزيد عن 87 مليار دولار في عام 2018 ، وفقًا لقائمة فوربس السنوية أغنى الأفراد.
بدأت شركة Berkshire Hathaway كشركة لتصنيع المنسوجات بدأ فيها Buffett بشراء أسهم في وقت مبكر من حياته المهنية. بحلول عام 1965 ، كان قد سيطر على الشركة بشكل مباشر. سرعان ما بدأ الخروج من أعمال مصنع النسيج وإضافة شركات من صناعات أخرى بما في ذلك التأمين وتجارة التجزئة والإعلام إلى محفظة بيركشاير الشاملة. استمرت بيركشاير في الحصول على حصص في الخدمات المالية والمرافق والتصنيع. بلغت القيمة السوقية لشركته أقل قليلاً من 530 مليار دولار اعتبارًا من نوفمبر 2019.
على طول الطريق ، بنى بافيت سمعة كأحد أكبر المستثمرين في التاريخ ، مما يجعل أسهم بيركشاير هاثاواي مطمعا من قبل المستثمرين الآخرين.
محفظة بيركشاير هاثاواي
بيركشاير هاثاواي ليست شركة تقليدية. إنها مجموعة من العديد من الشركات المختلفة ولا تتواجد إلا كمجموعة من الحصص في الشركات المتداولة علنًا. التغييرات التي أجراها بافيت في محفظة بيركشاير غالباً ما تحرك أسعار الأسهم للشركات المتداولة والحصول على تغطية إعلامية كبيرة.
تضمنت الحيازات الأربعة الأولى للمحفظة في عام 2018 Apple و Bank of America و Coca-Cola و Wells Fargo. كانت الحصة الكبيرة في شركة آبل ذات أهمية خاصة لمراقبي بافيت لأنه كان يكره الاستثمار في أسهم التكنولوجيا. ومن بين المقتنيات الرئيسية الأخرى في عام 2018 أمريكان إكسبريس وكرافت هاينز والولايات المتحدة بانكورب ، وتشكل حيازات بيركشاير هاثاواي الخمسة الأولى حوالي 65٪ من محفظتها.
أسلوب إدارة وارن بافيت
بافيت هو مستثمر شراء طويل الأجل يركز على القيمة. اشتهر منذ فترة طويلة بتركيز استثماراته على الشركات التي يعرفها. على هذا النحو ، فهو يميل إلى تجنب أسماء الزخم عالية المخاطر. يفضله على الشركات الراسخة ذات النمو البطيء. عادة ما تقوم شركة بافيت باستثمارات مع خطط للاحتفاظ بها لمدة 10 سنوات على الأقل. واحدة من علامات الاقتباس الأكثر شعبية هو "من الأفضل بكثير شراء شركة رائعة بسعر عادل من شركة عادلة بسعر رائع."
واحدة من أحدث معاملاته ، شراء Precision Castparts مقابل 235 دولارًا للسهم نقدًا في عام 2015 ، تباين قليلاً عن أسلوب الاستثمار التقليدي لبافيت. الشركة نموذجية لنوع الشركات التي يميلها بافيت. ومع ذلك ، دفع بيركشاير علاوة بنسبة 21 ٪ للسهم الواحد لشرائه ، متراجعا عن تفضيل بافيت للقيمة الجيدة في صفقاته.
أداء بيركشاير هاثاواي
إن أسلوب الاستثمار في بوفيت وخياراته تجعل محفظة المحافظ شاملة ، مع تقلب أقل من المتوسط. يشير مبدأ المخاطرة والعائد إلى أن المخزونات ذات مستويات المخاطرة الأقل توفر أيضًا عائدًا أقل.
في حين أن بيركشاير هاثاواي تطابق بشكل أساسي أداء ستاندرد آند بورز 500 على مدار فترة الخمس سنوات المنتهية في 21 نوفمبر 2019 ، تفوقت بيركشاير بشكل كبير على المؤشر القياسي خلال آفاق زمنية مدتها 10 و 20 عامًا. يوضح هذا الأداء أن بوفيت كان قادرًا على تحقيق عوائد أعلى من المتوسط في خطر أقل من المتوسط على المدى الطويل.
من المحتمل أن يجد مستثمرو الدخل نقص عائد توزيعات الأرباح كأحد العيوب الوحيدة للاستثمار في أسهم بيركشاير هاثاواي. بيركشاير لم تدفع سوى أرباح مرة واحدة في عام 1967 ولم تدفع واحدة منذ ذلك الحين. بالنسبة لأولئك الذين يعتبرون بيركشاير هاثاواي كحساب تقاعد فردي (IRA) محتفظًا به ، فإن هذا أقل إثارة للقلق ، حيث لا يُسمح بالسحب من حسابات الجيش الجمهوري الايرلندي عمومًا حتى يبلغ الفرد 59 عامًا.
فئات سعر السهمين
واحدة من أكثر الميزات غير عادية من الأسهم بيركشاير هاثاواي هو سعر السهم. إنه لا ينشق أبدا. في 21 نوفمبر 2019 ، أغلقت أسهم الفئة A من بيركشاير هاثاواي (BRK.A) بسعر 325،502 دولار للسهم. هذا يضع حتى شراء سهم واحد بعيدا عن متناول العديد من المستثمرين. أوضح بافيت أنه يفضل جذب المستثمرين على المدى الطويل بدلاً من المتداولين.
في عام 1996 ، تنازل بوفيت جزئيًا ، وأصدر مجموعة من أسهم الفئة B لجعل شركته في متناول الجميع. قامت هذه الأسهم بتقسيم الأسهم بنسبة 50 مقابل 1 في يناير 2010 ، حيث تم تداولها بسعر 216.84 دولارًا للسهم الواحد اعتبارًا من 21 نوفمبر 2019. لا يوجد أي اختلاف في هذه الأسهم خارج سعر السهم. تعتبر مرونة التداول هي الميزة الأساسية لأسهم Berkshire Hathaway Class B.
هل بيركشاير هاثاواي تناسب حساب الجيش الجمهوري الايرلندي؟
تركيبة المحفظة من الشركات الناضجة الراسخة والتي يمكن أن تعمل بنجاح في معظم بيئات السوق تجعل بيركشاير هاثاواي استثمارًا مناسبًا لمعظم حسابات الجيش الجمهوري الايرلندي. يتماشى أسلوب بافيت في الاستثمار على المدى الطويل مع الطبيعة طويلة الأجل لحسابات الجيش الجمهوري الايرلندي.
يمكن للمستثمرين الأصغر سنًا استخدام الأسهم كاحتفاظ أساسي طويل الأجل للمحافظ النامية. من المحتمل أن يحتفظ المتقاعدون بتخصيص أسهم أقل في محافظهم الاستثمارية بشكل عام مع اعتبار الحفاظ على رأس المال هو الاعتبار الرئيسي. ومع ذلك ، لا تزال هناك حاجة إلى الأسهم في هذه المحافظ للمساعدة في مواكبة التضخم ، ويمكن أن يكون بيركشاير هاثاواي خيارًا مثاليًا لملء هذا الجزء من المحفظة.
الخط السفلي
بالنسبة لمعظم المستثمرين ، فإن أسهم الفئة B هي الخيار الوحيد عند النظر في إضافة Berkshire Hathaway إلى الجيش الجمهوري الايرلندي. الحد الأقصى للمساهمة السنوية في الجيش الجمهوري الايرلندي هو 6000 دولار في السنة لعامي 2019 و 2020 ، على الرغم من أن الأشخاص الذين تبلغ أعمارهم 50 عامًا فما فوق يمكنهم المساهمة بمبلغ إضافي قدره 1000 دولار. هذا يعني أن أسهم الفئة (أ) وسعرها أكثر من 325000 دولار ليسوا خيارًا ما لم يقم المستثمر بتكوين محفظة كبيرة. أسهم الفئة B في متناول جميع المستثمرين.
غالبًا ما يوصى بصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) التي تحتوي على محافظ متنوعة على نطاق واسع من الأسماء الكبيرة وذات الأسماء الكبيرة باعتبارها حيازات محفظة تقاعد أساسية. يشبه شراء أسهم بيركشاير هاثاواي شراء أسهم صندوق استثمار كبير القيمة. لذلك ، فإن أسهم الفئة B تجعلها مثالية في محافظ التقاعد.
