ما هي حصة A؟
A - حصة هي فئة حصة المقدمة في عائلة من صناديق الاستثمار متعددة الطبقات. الأسهم هي نوع شائع من الفئة المقدمة للمستثمرين الأفراد الأفراد. تتميز عادةً برسوم مبيعات أمامية عند تداولها من خلال وسيط خدمة متكامل.
قد تتناقض الأسهم A مع الأسهم B ، التي لها حمولة خلفية.
الماخذ الرئيسية
- الأسهم هي فئة من صناديق الاستثمار المشترك التي تتميز بالأحمال الأمامية ، وهي عبارة عن رسوم العمولة المدفوعة لبيع الصندوق للمستثمرين عند الشراء. الحمل النهائي عند بيع أسهم الصندوق. توجد فئات الصناديق المالية المختلفة مع هياكل الرسوم والتي قد تستهدف مستثمري التجزئة أو المؤسسات.
كيف تعمل الأسهم؟
الأسهم هي نوع واحد من فئة صناديق الاستثمار المشترك. هذه الأسهم تستهدف المستثمرين الأفراد الأفراد. قد تشمل فئات حصة التجزئة الأخرى في صندوق مشترك متعدد الطبقات الفئة B أو C. وسيجد المستثمرون أيضًا أسهم المستشار والأسهم المؤسسية.
يتم تجميع الاستثمارات في فئة صناديق الاستثمار المشترك بشكل جماعي وإدارتها بواسطة مدير محفظة الصندوق. تستثمر كل حصة في نفس استراتيجية الصندوق مع نفس مدير المحفظة. ما يميز حصة الطبقات هو في المقام الأول هياكل الرسوم الخاصة بهم. تسمح حصص المشاركة لشركات الصناديق باستهداف أنواع مختلفة من المستثمرين ، بدءًا من الأفراد إلى المستشارين والمؤسسات.
يتم تحديد أحكام كل فئة من فئات البيع بالتجزئة من قبل شركة صناديق الاستثمار المشترك. أحد العوامل المهمة لهيكلة فئات الأسهم هو جدول رسوم المبيعات الذي تم تطويره لتوزيع الصندوق المشترك بين الوسطاء. تحدد شركات صناديق الاستثمار المشتركة هيكل رسوم عمولة المبيعات لكل فئة أسهم يتم تقديمها في نشرة الصندوق. كل فئة حصة لديها أيضا هيكل حساب التشغيل الخاص بها. تُعد رسوم التوزيع ، والتي تُعرف أيضًا برسوم 12b-1 ، جزءًا من مصروفات التشغيل للصندوق ومع ذلك يتم دفعها للوسطاء. غالبًا ما تختلف رسوم التوزيع بين فئات الأسهم وترتبط عادةً بجدول رسوم المبيعات ، مما يتطلب رسوم توزيع أقل على فئات الأسهم مع ارتفاع عمولات رسوم المبيعات. قد تقوم شركات صناديق الاستثمار المشتركة بالإبلاغ عن صافي قيمة الأصول الفردية وعوائد الأداء لكل فئة من فئات الأسهم. ستتأثر عائدات فئة الأسهم على نطاق واسع برسوم المبيعات مع تأثير أقل على عوائد مصاريف التوزيع.
الرسوم والمصاريف
عادةً ما يكون لمشاركات الفئة "أ" رسوم مبيعات أمامية يمكن أن تتراوح ما يقرب من 5.75٪ من الاستثمار عند التعامل من خلال وسيط خدمة كامل. تختلف نسب حساب حصة الفئة أيضًا بين أسهم التجزئة التي عادة ما تكون أعلى من الأسهم المستشار أو المؤسسات.
ستقوم شركات صناديق الاستثمار المشتركة بتفاصيل رسوم المبيعات ونسب المصروفات لكل فئة سهم في نشرة الصندوق. توفر العديد من شركات صناديق الاستثمار المشترك أيضًا عائدات من فئة الأسهم في مواد التسويق الخاصة بها.
مثال على ذلك صندوق الدخل الأساسي للأسهم. يقدم هذا الصندوق أسهم A و C و I. كان العائد لسنة واحدة لفئة A- حصة مع رسوم رسوم المبيعات الأمامية اعتبارا من 30 نوفمبر 2017 كان 15.60 ٪. هذا يختلف عن عودة الأسهم C التي كانت 20.46 ٪ مع رسوم المبيعات المؤجلة. تختلف نسب النفقات لفئتي الأسهم أيضًا. فئة A - حصة لديها نسبة حساب مجموع 0.91 ٪. فئة C- حصة لديها نسبة حساب مجموع 1.65 ٪.
كلاً من الأسهم A و C- لها رسوم إدارية بنسبة 0.51٪. ومع ذلك ، تختلف رسوم التوزيع والخدمات بين فئتي حصة التجزئة. فئة المشاركة A لديها رسوم توزيع أقل بنسبة 0.25٪ مقارنة بـ 1.00٪ لفئة المشاركة C.
