ما هي نسب النشاط؟
نسب النشاط هي فئة من النسب المالية التي تقيس قدرة الشركة على تحويل حسابات مختلفة داخل ميزانياتها إلى نقد أو مبيعات. تقيس نسب النشاط الكفاءة النسبية للشركة بناءً على استخدامها لأصولها ، والرافعة المالية ، أو غيرها من بنود الميزانية العمومية المماثلة ، وهي مهمة في تحديد ما إذا كانت إدارة الشركة تقوم بعمل جيد بما يكفي لتوليد الإيرادات والنقد من مواردها.
تُعرف نسب النشاط أيضًا باسم نسب الكفاءة.
نسب النشاط
ماذا تخبرك نسب النشاط؟
تحاول الشركات عادة تحويل إنتاجها إلى نقد أو مبيعات بأسرع ما يمكن لأن هذا سيؤدي عمومًا إلى ارتفاع الإيرادات ، لذلك يقوم المحللون بإجراء تحليل أساسي باستخدام نسب شائعة مثل نسبة النشاط. تقيس نسب النشاط مقدار الموارد المستثمرة في إدارة الشركة للتحصيل والمخزون. نظرًا لأن الشركات تعمل عادة باستخدام المواد والمخزون والدين ، فإن نسب النشاط تحدد مدى إدارة المؤسسة لهذه المناطق.
نسب النشاط تقيس الكفاءة التشغيلية للمنظمة وربحيتها. هذه النسب مفيدة للغاية عند مقارنتها مع منافس أو صناعة لتحديد ما إذا كانت عمليات الكيان مواتية أم غير مواتية. يمكن أن تشكل نسب النشاط أساس المقارنة عبر فترات تقارير متعددة لتحديد التغييرات على مدار الوقت.
تتضمن أمثلة نسب النشاط إجمالي معدل دوران الأصول ودوران المخزون. قد يتم تحليل نسب النشاط التالية باعتبارها بعض مؤشرات الأداء الرئيسية للمؤسسة.
معدل دوران حسابات القبض
تحدد نسبة دوران حسابات القبض قدرة المنشأة على جمع الأموال من عملائها. يتم تقسيم إجمالي مبيعات الائتمان على متوسط رصيد حسابات القبض لفترة محددة. تحسب نسبة النشاط هذه قدرة الإدارة على تلقي النقد. تشير النسبة المنخفضة إلى وجود نقص في عملية الجمع.
معدل دوران مخزون البضائع
تقيس نسبة دوران مخزون البضائع عدد مرات بيع رصيد المخزون خلال فترة محاسبية. يتم تقسيم تكلفة البضائع المباعة على متوسط المخزون لفترة محددة. تشير الحسابات الأعلى إلى أن المخزون يتم تحويله سريعًا إلى مبيعات ونقد. هناك طريقة مفيدة لاستخدام نسبة النشاط هذه لمقارنتها بالفترات السابقة.
إجمالي معدل دوران الأصول
يقيس إجمالي معدل دوران الأصول مدى كفاءة المنشأة في استخدام أصولها لإجراء عملية بيع. يتم تقسيم إجمالي المبيعات على إجمالي الأصول لمعرفة مدى كفاءة الأعمال في استخدام أصولها. قد تشير النسب الأصغر إلى أن الشركة تحتفظ بمستويات أعلى من المخزون بدلاً من البيع.
نسب النشاط هي فئة رئيسية واحدة يمكن تصنيف النسبة فيها ؛ قد يتم تصنيف النسب الأخرى على أنها مقاييس للسيولة أو الربحية أو الرافعة المالية.
الفرق بين نسب النشاط ونسب الربحية
تعد نسبة النشاط (الكفاءة) ونسب الربحية من الأدوات المستخدمة في التحليل الأساسي. تساعد هذه النسب المستثمرين في اتخاذ قراراتهم الاستثمارية ، ويشير كل منهم إلى شيء مختلف عن الشركة. توضح نسب الربحية مقدار الأرباح التي تحققها الشركة ، في حين أن نسب الكفاءة تقيس مدى كفاءة الشركة في استخدام مواردها لتوليد الربح.
نسب الربحية تقيس قدرة الشركة على تحقيق أرباح ضمن سياق محدد. نسب الربحية تقيس الأداء العام للشركة من خلال الأرباح. تُستخدم نسب الربحية لمقارنة قدرة الشركة على تحقيق أرباح مقارنة بمجالها ، أو يمكن مقارنة النسب نفسها داخل الشركة نفسها لفترات مختلفة. نسبة واحدة تستخدم لقياس ربحية الشركة هي العائد على حقوق الملكية (ROE) ، والذي يقيس المبلغ الذي تولده الشركة بالأموال التي يتم جمعها من حقوق المساهمين. يتم حسابها بقسمة صافي الدخل على حقوق المساهمين.
على سبيل المثال ، يمكن للمستثمر مقارنة العائد على الاستثمار (ROI) للشركة مع متوسط العائد على الاستثمار في صناعتها. يمكنه أيضًا مقارنة العائد على حقوق المساهمين للفترة المالية الحالية بفترة مالية سابقة لتقييم مدى أداء الشركة.
من ناحية أخرى ، يتم استخدام نسب الكفاءة لقياس مدى استخدام الشركة لأصولها وخصومها لتوليد الدخل. تعد نسب الكفاءة أكثر تحديدًا من نسب الربحية ، وذلك باستخدام قياسات محددة للشركة لقياس كفاءتها. تشمل النسب المستخدمة لقياس كفاءة الشركة نسبة دوران الأصول ، والتي تقيس مقدار الإيرادات التي تحققها الشركة لكل دولار من الأصول. يتم حسابها بقسمة مبيعات الشركة على إجمالي أصولها. هذا يكشف عن مدى جودة الشركة في استخدام أصولها لتوليد المبيعات.
