ما هي أسهم المستثمرين
أسهم المستثمر هي أسهم صناديق الاستثمار المشترك منظم للاستثمار من قبل المستثمرين الأفراد. يتم عرض أسهم المستثمر بشكل شائع في صناديق الاستثمار المفتوحة.
كسر سهم المستثمر
أسهم المستثمرين هي فئة واحدة متاحة للاستثمار من قبل المستثمرين الأفراد في صناديق الاستثمار المفتوحة. تقوم شركات الاستثمار في الإدارة بإدارة صناديق الاستثمار المفتوحة مع فئات حصص متعددة ومستويات رسوم. يمكن أيضًا إدارة أسهم المستثمر بشكل فردي في صندوق استثمار مركز.
حصة الطبقات
أي فئة حصة متاحة للاستثمار من قبل المستثمرين الأفراد يمكن اعتبارها حصة المستثمر. يمكن لصناديق الاستثمار المفتوحة العضوية أن تقدم مجموعة واسعة من فئات الأسهم لأنواع مختلفة من المستثمرين. يمكن أن تشمل فئات المشاركة الأسهم A ، الأسهم B ، الأسهم C ، الأسهم R للاستثمار التقاعد ، الأسهم Z لاستثمار الموظفين ، الأسهم المؤسسية للمستثمرين من المؤسسات وأكثر من ذلك.
نظرًا لأن صناديق الاستثمار المشتركة المفتوحة هي هياكل استثمارية مجمعة ، يتم تجميع وإدارة جميع استثمارات فئة الأسهم في الصندوق بواسطة مديري المحافظ. ومع ذلك ، تقوم شركات الإدارة بتنظيم كل عرض من فئات الأسهم للحصول على الرسوم الخاصة بها وتحميل المبيعات.
الرسوم والعمولات
فئات حصة المستثمر غالبًا ما يكون لها أعلى نسب النفقات. يتم تنظيمها عادةً بأحمال مبيعات ، تُعرف أيضًا برسوم العمولة ، والتي يتم دفعها للوسطاء الوسيط مقابل عمليات التداول. تتعاون شركات الإدارة مع الوسطاء والموزعين لبيع حصص المستثمرين. عادة ما تكون هذه الشراكات هي ما يدفع الرسوم والمبيعات إلى ارتفاع أسهم المستثمرين مقارنة بفئات الأسهم الأخرى في الصندوق.
عادة ما يكون لفئات حصة المستثمر التي يتم التعامل معها مع وسطاء خدمة كاملة أحمال مبيعات أمامية أو خلفية. وترد تفاصيل أحمال المبيعات لجميع فئات الأسهم في نشرة الصندوق. يتم التعبير عن كل عبء مبيعات كنسبة مئوية من الاستثمار. يتم تحميل أحمال المبيعات على المستثمر وهي ليست جزءًا من نفقات الصندوق.
غالبًا ما تشتمل مصاريف فئة حصة المستثمر على رسم 12 ب -1. يتم دفع هذه الرسوم من الصندوق إلى شبكة التوزيع الخاصة به. توفر رسوم 12b-1 تعويضًا للوسطاء والموزعين الذين يدعمون التوزيع الكلي للصندوق. شراكات التوزيع هي الأكثر شيوعًا في فئات حصة المستثمر. عادة لا تتضمن الأسهم الأخرى في الصندوق ، مثل الأسهم المؤسسية وأسهم التقاعد وأسهم Z ، أحمال المبيعات.
الحد الأدنى للاستثمارات
الحد الأدنى للاستثمار هو عامل آخر يميز أسهم المستثمرين عن الأسهم المؤسسية والأسهم الأخرى في الصندوق. يمكن أن يختلف الحد الأدنى من الاستثمارات على نطاق واسع للأموال عبر منصات مختلفة. سيكون لمعظم فئات حصص المستثمرين 100 دولار كحد أدنى ، لكن يمكن أن يصل إلى 10،000 دولار. قد يكون للأسهم المؤسسية استثمارات بحد أدنى مليون دولار أو أكثر.
حصة فئة الاستثمار
يقدم صندوق Guggenheim Large Cap Value Fund مثالاً على صندوق يديره فئات مختلفة من الأسهم والرسوم والحد الأدنى من الاستثمارات. تتضمن حصص المستثمر من الصنف A و Class أحمال المبيعات. تتقاضى هذه الأسهم أيضًا رسومًا بقيمة 12b-1 تزيد من إجمالي المصاريف. الحد الأدنى للاستثمار لأسهم الفئة A و Class C هو 2500 دولار.
للمقارنة ، تتطلب الأسهم المؤسسية استثمارًا بحد أدنى 2 مليون دولار. فئة المشاركة المؤسسية لا تتطلب أحمال مبيعات. كما أنه لا يدفع أي نفقات 12b-1.
