سلسلة 4

ما هي السلسلة 4؟

إن Series 4 عبارة عن ترخيص امتحان والأوراق المالية يخول صاحبها بالإشراف على موظفي مبيعات الخيارات وقضايا الامتثال. ويغطي موضوعات مثل استراتيجيات الخيارات وخيارات الصرف الأجنبي والضرائب. قبل اجتياز اختبار Series 4 ، يجب أن يكون لدى المرشح ترخيص Series 7.

الماخذ الرئيسية

• يمنح امتحان Series 4 ترخيصًا لأولئك الذين يمرون للإشراف على موظفي المبيعات وخيارات التداول. يرعى اختبار FINRA ويغطي كل من المعرفة الفنية حول تداول الخيارات بالإضافة إلى الموضوعات المتعلقة بالامتثال والأخلاقيات. وغالبًا ما يتم أخذ السلسلة 4 فقط بعد لقد اجتاز الفرد بالفعل اختبارات الفئة 6 أو 7.

فهم السلسلة 4

يخضع امتحان السلسلة 4 ، المعروف أيضًا باسم امتحان التأهيل الرئيسي للخيارات المسجلة (OP) ، من قبل هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA). إنه "يقيم كفاءة المرشح الرئيسي لخيارات المبتدئين لأداء وظيفته كمدير للخيارات المسجلة" ، وفقًا لـ FINRA. وبشكل أكثر أهمية ، فهو يركز على "القواعد والأحكام القانونية المطبقة على الإدارة الرقابية لموظفي خيارات الشركة والحسابات والتداول ، فضلاً عن قواعد ولوائح الصرف المعمول بها في تداول عقود الخيارات".

تشمل الأنشطة الإشرافية المغطاة بموجب السلسلة 4 صنع السوق والتأمين والامتثال التنظيمي للتداول والإعلان عن:

• خيارات الأسهمخيارات العملات الأجنبيةخيارات سعر الفائدةخيارات الأسهمالخيارات على الأوراق المالية الحكومية والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري

سلسلة 4 امتحان هيكل والمحتوى

يتم إجراء اختبار Series 4 عن طريق الكمبيوتر. برنامج تعليمي حول كيفية إجراء الامتحان بواسطة الكمبيوتر المقدم قبل الامتحان. لا يُسمح للمرشحين بأي مادة مرجعية ، ولكن يتم منحهم ورقة الصفر والآلات الحاسبة الإلكترونية الأساسية (قد تتضمن بعض أسئلة الاختبار حسابات).

يتكون الامتحان من 135 سؤالًا متعدد الاختيارات (10 منها غير مسجلة وموزعة عشوائيًا خلال الاختبار) في ستة مجالات للمحتوى:

• الوظيفة الوظيفية 1: الإشراف على فتح حسابات جديدة (21 سؤالًا) الوظيفة الوظيفية 2: أنشطة الإشراف على خيارات الحساب (25 سؤالًا) الوظيفة الوظيفية 3: الإشراف على تداول الخيارات العامة (30 سؤالًا) الوظيفة الوظيفية 4: الإشراف على خيارات الاتصالات (9 أسئلة) الوظيفة الوظيفة 5: تنفيذ الممارسات والالتزام بالمتطلبات التنظيمية (12 سؤالًا) الوظيفة 6: الإشراف على أنشطة الأشخاص المرتبطين وإدارة شؤون الموظفين (28 سؤالًا)

سلسلة المرشحين 4 لديهم ثلاث ساعات و 15 دقيقة لإكمال الاختبار. مطلوب درجة 72 ٪ لتمرير. لا توجد عقوبة على التخمين لذلك يجب على المرشح الإجابة على كل سؤال. لمزيد من المعلومات حول الاختبار ، راجع مخطط فحص المؤهلات الرئيسية للخيارات المسجلة (FIN) من FINRA.

سلسلة 4 أسئلة عينة

تمثل هذه الأمثلة ، المقدمة من FINRA ، أنواع الأسئلة الشائعة والموضوع. تشير العلامة النجمية إلى الإجابة الصحيحة.

مثال 1: مع وجود مؤشر عريض القاعدة عند 266 ، يكتب العميل مكالمة مؤشر 1 فبراير 270 عند 2.75 ، ويكتب 1 فبراير 260 مقابل 2.25 ، ويشتري 1 فبراير 275 عند 1.25 ويشتري 1 فبراير 255 ويوضع عند 1. ما هو أقصى ربح محتمل في هذا الموقف؟

(أ) 225 دولار

(ب) 275 دولار *

(ج) 500 دولار

(د) 725 دولار

مثال 2: يعتبر الطرح خارج المال عندما يكون سعر السوق للأوراق المالية الأساسية:

(أ) يساوي أو أعلى من سعر الإضراب. *

(ب) أقل من سعر الإضراب.

(ج) أقل من سعر الإضراب أقل من القسط.

(د) أعلى من سعر الإضراب ناقص العلاوة.

مثال 3: لن يتم ضبط خيارات الأسهم المدرجة لأي من الإجراءات التالية في الورقة المالية الأساسية؟

(A) 2 - ل - 1 تقسيم الأسهم

(ب) تقسيم الأسهم العكسي بنسبة 1 إلى 5

(ج) توزيع الأسهم بنسبة 5 ٪

(D) توزيعات نقدية قدرها 0.50 دولار *