ما هو حساب منفصل؟
الحساب المنفصل هو محفظة استثمارية مملوكة لمستثمر ويديرها شركة استثمار محترفة. تتم إدارة غالبية الحسابات المنفصلة من قبل مستشاري الاستثمار المسجلين (RIA). على الرغم من أن الحسابات المنفصلة يتم فتحها عادةً من خلال الوساطة أو المستشار المالي ، إلا أنه قد يتم الاحتفاظ بها في أحد البنوك أو يتم فتحها مع شركة تأمين.
يشار في بعض الأحيان إلى هذه الحسابات على أنها حسابات مُدارة بشكل منفصل (SMA) أو حسابات مُدارة بشكل فردي.
الماخذ الرئيسية
- الحساب المنفصل هو مجموعة من الأصول التي تديرها شركة استثمار محترفة. المعروف أيضًا باسم الحسابات المُدارة بشكل منفصل (SMAs) ، يتم توجيه هذه الخيارات بشكل متزايد نحو مستثمري التجزئة الأكثر ثراءً ، وتأتي مع رسوم التفاف تتراوح بين 1٪ - 3٪ سنويًا من الأصول الخاضعة للإدارة. توفر شركات الخدمات المالية مزيدًا من التخصيص في استراتيجية الاستثمار ونهجها وأسلوب إدارتها مقارنة بالصناديق المتبادلة ، كما توفر أيضًا ملكية مباشرة للأوراق المالية ومزايا ضريبية على صناديق الاستثمار المشتركة.
كيف يعمل حساب منفصل
يشيع استخدام حساب منفصل من قبل مستثمري التجزئة الأثرياء الذين لديهم ما لا يقل عن ستة أرقام للاستثمار ويرغبون في شراكة مع مدير أموال محترف للتركيز على هدف استثمار واحد مخصص. بشكل عام ، يمكن أن يكون الحد الأدنى للاستثمار المطلوب لفتح حساب منفصل 100000 دولار أو أكثر.
يقدم مديرو الأموال استراتيجيات موجهة للمستثمرين لأصولهم في حسابات منفصلة. في حساب منفصل ، لا يتم تجميع الأموال مع استثمارات المستثمرين الآخرين كما هي ، على سبيل المثال ، في صندوق مشترك. يمكن للمستثمرين الاختيار من بين مجموعة من الأساليب لإنشاء محفظة موجهة نحو أهداف الاستثمار الفردية الخاصة بهم.
مستشار الاستثمار المسجل (RIA) أو مدير المحفظة مسؤول عن اتخاذ القرارات الاستثمارية على أساس يومي. عادة ، يتم دعمهم من قبل المحللين الخبراء. الحساب المدار ، على نطاق واسع ، هو حساب استثمار مملوك لمستثمر واحد ، إما من قبل مستثمر مؤسسي أو مستثمر فردي أو تجزئة. يشرف على الحساب مدير أموال محترف ، يتم توظيفه من قبل المستثمر. مسلحًا بسلطة تقديرية على الحساب ، يقوم هذا المدير المخلص باتخاذ القرارات الاستثمارية المتعلقة بالفرد ، مع مراعاة احتياجات العميل وأهدافه ، وتحمل المخاطر ، وحجم الأصول. تمتلك الحسابات المدارة مثل SMAs العديد من الفوائد للمستثمر ذي القيمة المرتفعة.
عند التفكير في فتح حساب منفصل أو عدم فتحه ، ينبغي على المستثمرين تثقيف أنفسهم بشأن هياكل الرسوم لمديري الأموال المحترفين. في حين أن هياكل الرسوم تختلف ، فإنها يمكن أن تكون مكلفة للغاية. تتراوح رسوم صناديق الاستثمار الإقليمية ومديري المحافظ عادةً من 1٪ إلى 3٪ من الأصول الخاضعة للإدارة.
أنواع أخرى من الحسابات المنفصلة
منتجات التأمين على الاستثمار
حسابات منفصلة متاحة أيضا للمستثمرين من خلال شركات التأمين. تقدم شركات التأمين منتجات استثمارية يمكن الاحتفاظ بها بشكل منفصل عن أي استثمارات تأمين عامة.
مثال واحد هو الأقساط الثابتة. الأقساط الثابتة هي عقد مبرم مع شركة تأمين على الحياة. عندما تشتري الأقساط الثابتة ، تقرر شركة التأمين كيفية استثمار أموالك وتوفر لك عائدًا محددًا ومضمونًا على فترات منتظمة. نظرًا لأن حامل البوليصة مضمون دفع تعويضات لمدة محددة أو مدى الحياة ، يتم استخدام المعاشات الثابتة عادة لتوليد دخل للتقاعد.
حسابات منفصلة شخصية
يمكن للمستثمرين الأفراد فتح أنواع أخرى مختلفة من الحسابات التي يمكن فتحها وإدارتها كحساب منفصل. تقدم العديد من شركات السمسرة حسابات تداول ذاتية التوجيه يمكن إدارتها من خلال منصة على الإنترنت. حسابات التقاعد الفردية (IRAs) هي حسابات تدار بشكل منفصل وتستخدم من قبل الأفراد للحفظ للتقاعد. كما يعتبر فحص الحسابات وحسابات التوفير الموجودة في البنوك حسابات تتم إدارتها بشكل منفصل.
