ما هو منتج الاستثمار؟
المنتج الاستثماري هو منتج يتم تقديمه للمستثمرين استنادًا إلى ورقة مالية أساسية أو مجموعة من الأوراق المالية التي يتم شراؤها مع توقع الحصول على عائد إيجابي. تعتمد المنتجات الاستثمارية على مجموعة واسعة من الأوراق المالية الأساسية وتشمل مجموعة واسعة من أهداف الاستثمار.
فهم المنتجات الاستثمارية
المنتج الاستثماري هو المصطلح الشامل لجميع الأسهم والسندات والخيارات والمشتقات والأدوات المالية الأخرى التي يضعها الناس على أمل كسب الأرباح. يمكن أن تختلف أنواع المنتجات الاستثمارية المتاحة للمستثمرين الأفراد والمؤسسات اختلافًا كبيرًا ولكن الدافع الأساسي وراء الربح هو وراءها جميعًا. توجد مجموعة واسعة من المنتجات الاستثمارية داخل عالم الاستثمار لمساعدة المستثمرين على تحقيق أهداف الاستثمار قصيرة الأجل وطويلة الأجل. بشكل عام ، يقوم المستثمرون بشراء منتجات استثمارية من أجل إمكانات زيادة رأس المال وتوزيعات دفع الدخل.
يعد تقدير رأس المال وتوزيع الدخل تصنيفين قياسيين للمنتجات الاستثمارية. يتم شراء بعض المنتجات الاستثمارية من قبل المستثمر في المقام الأول لقدرتها على زيادة أو ارتفاع القيمة مع مرور الوقت بالنظر إلى عوامل النمو المحددة. قد تحتوي المنتجات الاستثمارية الأخرى على عنصر إضافي لدفع الدخل. تتيح استثمارات الدخل الثابت ، مثل السندات وصناديق السندات الممزوجة ، للمستثمرين الفرصة لشراء أصل قد يزيد في القيمة مع دفع مدفوعات الفائدة الثابتة أو توزيعات رأس المال. وتشمل المنتجات الاستثمارية الأخرى التي تدفع الدخل الأسهم التي تدفع الأرباح وصناديق الاستثمار العقاري والشراكات المحدودة. تقترح نظرية المحفظة الحديثة أن المستثمر لديه محفظة متنوعة من الاستثمارات بما في ذلك مجموعة متنوعة من المنتجات الاستثمارية للحصول على مكافأة عائد المخاطرة الأمثل لاستثماراتهم.
الماخذ الرئيسية
- المنتج الاستثماري هو مصطلح شامل لجميع أنواع الاستثمارات التي يمكن للمستثمرين الأفراد والمؤسسات الوصول إليها في السوق. هناك الكثير والكثير من المنتجات الاستثمارية الموجودة في السوق ، ويتم إنشاء المزيد منها وتخصيصها للعملاء كل يوم. تركز منتجات الاستثمار بشكل عام على مزيج من زيادة رأس المال وتوليد الدخل. وتساعد المخاطر التي يتحملها المستثمر وخبرة السوق والمعرفة على تضييق الأنواع من المنتجات الاستثمارية التي ينبغي النظر فيها.
أمثلة على المنتجات الاستثمارية
داخل سوق الاستثمار ، يمكن هيكلة المنتجات الاستثمارية بطرق مختلفة. وبالتالي ، لدى المستثمرين مجموعة واسعة من الخيارات بالإضافة إلى شراء منتج استثماري يركز على حركة ورقة مالية واحدة. يمكن أن تشمل المنتجات الاستثمارية المهيكلة صناديق الاستثمار ، وصناديق التبادل المتداولة ، وصناديق سوق المال ، والمعاشات ، وأكثر من ذلك. في الولايات المتحدة والعالم ، يتم تنظيم المنتجات الاستثمارية بشكل كبير وتتطلب توثيقًا كبيرًا لتزويد المستثمرين بفهم تفصيلي للمنتجات الاستثمارية التي قد يختارون الاستثمار فيها.
فيما يلي بعض الأمثلة الأساسية للمنتجات الاستثمارية المقدمة في عالم الاستثمار.
مخازن
تمثل استثمارات الأسهم ملكية الأسهم في شركة متداولة. تقوم الشركات بإصدار الأسهم كجزء من نظام زيادة رأس المال الذي يمول عمليات الشركة. استثمارات الأسهم لديها آفاق نمو متفاوتة وعادة ما يتم تحليلها على أساس الخصائص مثل الأرباح المستقبلية المقدرة ونسب السعر إلى الأرباح. يمكن تصنيف الأسهم في فئات مختلفة وقد تقدم أيضًا أرباحًا تضيف عنصرًا للدخل إلى الاستثمار.
سندات
السندات هي واحدة من المنتجات الاستثمارية ذات الدخل الثابت الأكثر شهرة. يمكن تقديمها من قبل الحكومات أو الشركات التي تتطلع إلى زيادة رأس المال. تدفع السندات فوائد المستثمرين في شكل مدفوعات كوبون وتقدم سداد أصل كامل عند الاستحقاق. يمكن للمستثمرين أيضًا الاستثمار في صناديق السندات التي تتضمن مجموعة من السندات التي يديرها مدير المحفظة لتحقيق أهداف مختلفة. عادة ما يتم تصنيف السندات وصناديق السندات عن طريق التصنيف الائتماني الذي يقدم نظرة ثاقبة على هيكل رأس المال والقدرة على تسديد المدفوعات في الوقت المناسب.
المشتقات
المشتقات هي منتجات استثمارية يتم تقديمها بناءً على حركة الأصل الأساسي المحدد. تعتبر خيارات الشراء أو الشراء على الأسهم والعقود المستقبلية بناءً على حركة أسعار السلع الأساسية من بين المنتجات الاستثمارية المشتقة الرائدة في السوق. هناك أيضًا منتجات استثمارية مستقبلية مخصصة تتيح للمستثمرين المضاربة على تحركات الأسعار أو نقل المخاطر بين الأطراف. المشتقات هي منتجات استثمارية معقدة ، لذلك يلزم مستوى معين من المعرفة والخبرة في السوق.
