ما هو مركز الاستثمار؟
مركز الاستثمار هو وحدة أعمال في شركة يمكنها الاستفادة من رأس المال للمساهمة مباشرة في ربحية الشركة. تقوم الشركات بتقييم أداء مركز الاستثمار وفقًا للإيرادات التي يحققها من خلال الاستثمارات في الأصول الرأسمالية مقارنةً بالمصروفات الإجمالية.
أحيانًا ما يطلق على مركز الاستثمار قسم الاستثمار.
الماخذ الرئيسية
- مركز الاستثمار هو وحدة أعمال تستخدمها الشركة لرأسمالها الخاص لتوليد عوائد تعود بالنفع على الشركة. يعتبر ذراع التمويل الخاص بصانع السيارات أو المتجر متعدد الأقسام نموذجًا شائعًا لمركز الاستثمار. تزداد أهمية مراكز الاستثمار بالنسبة للشركات كتمويل مالي يقود الشركات إلى البحث عن أرباح من أنشطة الاستثمار والإقراض بالإضافة إلى الإنتاج الأساسي.
فهم مراكز الاستثمار
يتم تصنيف الوحدات الإدارية المختلفة داخل الشركة إما على أنها تدر أرباحًا أو نفقات جارية. يتم تصنيف الأقسام التنظيمية في ثلاث وحدات مختلفة: مركز التكلفة ، مركز الربح ، ومركز الاستثمار. يركز مركز التكلفة على تقليل التكاليف ويتم تقييمه من خلال مقدار النفقات التي يتحملها.
أمثلة على الإدارات التي تشكل مركز التكلفة هي أقسام الموارد البشرية والتسويق. يتم تقييم مركز الربح على مقدار الربح الذي يتم إنشاؤه ويحاول زيادة الأرباح عن طريق زيادة المبيعات أو خفض التكاليف. تشمل الوحدات التي تندرج تحت مركز الربح قسم التصنيع والمبيعات. بالإضافة إلى الإدارات ، يمكن أن تكون مراكز الربح والتكلفة عبارة عن أقسام أو مشاريع أو فرق أو شركات فرعية أو خطوط إنتاج أو آلات.
مركز الاستثمار هو مركز مسؤول عن إيراداته ونفقاته وأصوله ويدير بياناته المالية التي عادة ما تكون عبارة عن ميزانية عمومية وبيان دخل. نظرًا لأن التكاليف والإيرادات والأصول يجب تحديدها بشكل منفصل ، فعادة ما يكون مركز الاستثمار شركة تابعة أو قسمًا.
يمكن للمرء أن يصنف مركز الاستثمار امتداداً لمركز الربح حيث يتم قياس الإيرادات والنفقات. ومع ذلك ، فقط في مركز الاستثمار يتم قياس الأصول المستخدمة ومقارنتها بالربح المحقق.
مركز الاستثمار مقابل مركز الربح
بدلاً من النظر إلى مقدار الربح أو المصاريف التي تملكها الوحدة كما هو الحال مع مراكز الربح التابعة للشركة ، يركز مركز الاستثمار على توليد عوائد على الأصول الثابتة أو رأس المال العامل المستثمر على وجه التحديد في مركز الاستثمار.
بعبارات أبسط ، يتم تحليل أداء الإدارة من خلال فحص الأصول والموارد المقدمة للإدارة ومدى استخدامها لتلك الأصول لتوليد إيرادات مقارنة بنفقاتها الإجمالية. من خلال التركيز على العائد على رأس المال ، تقدم فلسفة مركز الاستثمار صورة أكثر دقة عن مدى مساهمة القسم في الرفاه الاقتصادي للشركة.
باستخدام هذا النهج لقياس أداء الإدارة ، يكون لدى المديرين رؤية عميقة حول ما إذا كان يجب زيادة رأس المال لزيادة الأرباح أو ما إذا كان سيتم إيقاف إدارة تستخدم رأس المال المستثمر بشكل غير فعال. يعتبر مركز الاستثمار الذي لا يمكن أن يحقق عائدًا على الأموال المستثمرة التي تزيد عن تكلفة هذه الأموال غير مربح اقتصاديًا.
مركز الاستثمار مقابل مركز التكلفة
يختلف مركز الاستثمار عن مركز التكلفة ، والذي لا يساهم بشكل مباشر في أرباح الشركة ويتم تقييمه وفقًا للتكلفة التي يتحملها لتشغيل عملياته. علاوة على ذلك ، على عكس مركز الربح ، يمكن للمراكز الاستثمارية استخدام رأس المال من أجل شراء أصول أخرى.
بسبب هذا التعقيد ، يتعين على الشركات استخدام مجموعة متنوعة من المقاييس ، بما في ذلك العائد على الاستثمار (ROI) ، والدخل المتبقي ، والقيمة الاقتصادية المضافة (EVA) لتقييم أداء القسم. على سبيل المثال ، يمكن للمدير مقارنة العائد على الاستثمار بتكلفة رأس المال لتقييم أداء القسم. إذا كان العائد على الاستثمار هو 9 ٪ وتكلفة رأس المال 13 ٪ ، يمكن للمدير أن يستنتج أن مركز الاستثمار يدير رأس المال أو الأصول بشكل سيء.
