جدول المحتويات
- ما هو محاكاة مونت كارلو
- قيود على النظر
- كيف تخطط بشكل واقعي
- الخط السفلي
لا توجد وسيلة مضمونة للتنبؤ بالمستقبل ، لكن محاكاة مونت كارلو التي تسمح بالاحتمال الحقيقي للكوارث يمكن أن تعطي صورة أوضح عن مقدار الأموال التي يمكن سحبها بأمان من مدخرات التقاعد.
إليك طريقة عمل طريقة مونت كارلو وكيفية تطبيقها على التخطيط للتقاعد. من المهم أيضًا أن نفهم أين يمكن أن تقصر وكيفية تصحيح ذلك.
الماخذ الرئيسية
- يمكن استخدام محاكاة مونت كارلو لاختبار ما إذا كان الفرد سيحصل على دخل كافٍ خلال فترة التقاعد. على عكس الآلة الحاسبة للتقاعد التقليدية ، تشتمل طريقة مونت كارلو على العديد من المتغيرات لاختبار نتائج محفظة التقاعد المحتملة. تدعي الكريمات أن هذه الطريقة يمكن أن تقلل من حوادث السوق الكبرى ، ولكن هناك طرق للتعويض.
فهم مونت كارلو المحاكاة
تعد محاكاة مونت كارلو نموذجًا رياضيًا يستخدم لتقييم المخاطر سمي باسم ميكا موناكو للمقامرة. الأشخاص الذين يحاولون التخطيط للحصول على تقاعد آمن ولا يمكنهم تحمل خسارة مدخراتهم لا يرغبون في الاستفادة من أموالهم. إذن لماذا أنتقل إلى محاكاة مونت كارلو للحصول على إرشادات؟
على الرغم من أن هذا الاسم للحساب قد يبدو مثيرًا للسخرية ، إلا أنه أسلوب تخطيط يستخدم لحساب النسبة المئوية لاحتمال سيناريوهات معينة بناءً على الافتراضات المحددة والانحرافات المعيارية. غالبًا ما يتم استخدام طريقة مونت كارلو في التخطيط للاستثمار والتقاعد لتوقع احتمال تحقيق الأهداف المالية أو التقاعد ، وما إذا كان المتقاعد سيحصل على دخل كافٍ بالنظر إلى مجموعة واسعة من النتائج المحتملة في الأسواق.
لا توجد معايير مطلقة لهذا النوع من الإسقاط. تتضمن الافتراضات الأساسية لهذه الحسابات عادةً عوامل مثل أسعار الفائدة وعمر العميل والوقت المتوقع للتقاعد ومقدار محفظة الاستثمار التي تنفق أو تسحب كل عام وتخصيص المحفظة. ثم يقوم نموذج الكمبيوتر بتشغيل المئات أو الآلاف من النتائج المحتملة باستخدام البيانات المالية التاريخية.
عادة ما تأتي نتائج هذا التحليل في شكل منحنى الجرس. يحدد منتصف المنحنى السيناريوهات الأكثر احتمالية حدوثها من الناحية الإحصائية والتاريخية. تقيس النهايات - أو التيول - الاحتمال المتناقص للسيناريوهات الأكثر تطرفًا التي يمكن أن تحدث.
قيود على النظر
كشف اضطراب السوق عن ضعف يبدو أنه يصيب هذه الطريقة.
يمكن للسيناريوهات عبر محاكاة مونت كارلو أن تعطي صورة أوضح للمخاطر ، مثل ما إذا كان المتقاعد سيتجاوز مدخرات التقاعد.
يشير المؤيدون إلى أن عمليات محاكاة مونت كارلو توفر بشكل عام سيناريوهات أكثر واقعية من التوقعات البسيطة التي تفترض معدل عائد معين على رأس المال. يزعم النقاد أن تحليل مونت كارلو لا يمكن أن يعالج بدقة الأحداث النادرة ولكن الأحداث الجذرية ، مثل تعطل السوق ، في تحليل الاحتمالات. لم يُظهر العديد من المستثمرين والمهنيين الذين استخدموا هذه الطريقة إمكانية حقيقية لأداء السوق مثل الأزمة المالية ، وفقاً للبحث.
في مقالته "حاسبة التقاعد من الجحيم" ، يوضح ويليام بيرنشتاين هذا القصور. يستخدم مثالاً على سلسلة من العملات المعدنية لإثبات وجهة نظره ، حيث يساوي الرؤوس مكسبًا في السوق قدره 30٪ ويخسر 10٪.
- ابتداءً من محفظة بقيمة مليون دولار ورمي العملة مرة واحدة في السنة لمدة 30 عامًا ، سينتهي المدخر بعائد سنوي إجمالي يبلغ 8.17٪. هذا يعني أنه يمكنهم سحب 81،700 دولار سنويًا لمدة 30 عامًا قبل استنفاد رأس المال. إذا كان المدخر الذي يقلب الذيول كل عام على مدار الخمسة عشر عامًا الأولى ، لن يكون بمقدوره سوى سحب 18600 دولار سنويًا. المدخر المحظوظ بما فيه الكفاية لقلب الرؤوس في أول 15 مرة يمكن أن يحصل سنويًا على 248،600 دولار.
وبينما تبدو احتمالات تقليب الرؤوس أو الذيل 15 مرة متتالية بعيدة عن الإحصاء ، يثبت برنشتاين وجهة نظره باستخدام رسم افتراضي يستند إلى محفظة بقيمة مليون دولار تم استثمارها في خمس مجموعات مختلفة من الأسهم الكبيرة والصغيرة سندات الخزانة لمدة خمس سنوات في عام 1966. شهد هذا العام بداية لمدّة 17 عامًا من مكاسب السوق الصفرية عندما يكون أحد عوامل التضخم.
يُظهر التاريخ أن الأموال كانت ستُستنفد في أقل من 15 عامًا بمعدل سحب متوسط يبلغ 81.700 دولار أمريكي. في الواقع ، كان لا بد من تخفيض عمليات السحب إلى النصف قبل أن تستمر الأموال طوال 30 عامًا.
كيف تخطط بشكل واقعي
هناك بعض التعديلات الأساسية التي يقترحها الخبراء للمساعدة في علاج أوجه القصور في توقعات مونت كارلو. الأول هو ببساطة إضافة زيادة ثابتة إلى احتمال حدوث عطل مالي تظهره الأرقام ، مثل 10٪ أو 20٪.
وهناك طريقة أخرى تتمثل في تحديد التوقعات التي تستخدم نسبة مئوية من الأصول كل عام بدلاً من مبلغ محدد بالدولار ، مما يقلل بشكل كبير من إمكانية نفاد رأس المال.
الخط السفلي
يمكن استخدام محاكاة مونت كارلو للمساعدة في التخطيط للتقاعد. ويتوقع نتائج مختلفة من شأنها أن تؤثر على مقدار ما هو آمن للانسحاب من مدخرات التقاعد خلال فترة زمنية معينة. يزعم النقاد أنه يمكن التقليل من أهمية الأسواق الهابطة. ومع ذلك ، يقترح الخبراء عدة طرق للتغلب على أوجه القصور في النموذج.
تعرف على المزيد حول هذه الطريقة عبر العديد من الأدوات عبر الإنترنت ، بما في ذلك إحدى الأدوات المجانية التي يقدمها Flexible Retirement Planner ، أو من خلال استشارة مستشار مالي.
