تتحرك ETF معكوس في الاتجاه المعاكس لمؤشرات ETF الرئيسية ، مثل S&P 500 SPDR (ARCA: SPY) أو Dow Jones Industrial Average SPDR (ARCA: DIA). عن طريق شراء ETF معكوس ، يمكنك حماية نفسك و / أو الربح من انخفاض في المؤشرات الرئيسية. نظرًا لأن مؤشر S&P 500 SPDR قد اخترق بالفعل مستويات دعم مهمة عديدة ، وكونه في اتجاه هبوطي قصير الأجل على الأقل ، فمن الممكن أن تشهد أسواق الأسهم مزيدًا من الانخفاض. في حالة حدوث ذلك ، ستقدر صناديق الاستثمار المتداولة التالية من حيث القيمة ، مما يوفر إمكانية التحوط والربح. كل منها يتحرك بطريقته الخاصة ، وبعضها أكثر تقلبًا من الآخرين - الأمر الذي قد يكون جيدًا وسيئًا ، وفقًا لجانب التجارة الذي تتعامل معه.
العقود الآجلة على المدى القصير لـ iPath S&P 500 VIX (ARCA: VXX) ETN ليست ETF معكوسة فعلية. بالأحرى ، إنها ETN التي تقيس التقلب الضمني. عندما تنخفض سوق الأسهم ، تزداد التقلبات ويتحرك سهم iPath S&P 500 VIX للعقود الآجلة على المدى القصير إلى الارتفاع. لذلك ، على الرغم من أنه ليس ETF معكوسًا بالضبط ، إلا أنه يتحرك عكس المؤشرات ، حيث يرتفع مع انخفاض المؤشرات. يتم تداول ETN حاليًا عند مستويات منخفضة - وهو أمر شائع أثناء وبعد حدوث اتجاه صعودي في سوق الأسهم - ولكن إذا استمرت البورصة في الانخفاض ، فإن الذعر يزداد ، ويزداد التقلب وسيرتفع ETN بسرعة. أدنى مستوى خلال 52 أسبوعًا عند 15.57 دولارًا دعم ، ويمكن أيضًا استخدامه عند مستوى التوقف. إذا انخفض مؤشر S&P 500 SPDR إلى 120 دولارًا من إغلاق 25 يونيو البالغ 131.32 دولارًا ، فقد يصل VXX إلى 45 دولارًا ، وهو عائد كبير محتمل استنادًا إلى إغلاق 25 يونيو البالغ 17.14 دولارًا. إذا انخفض سوق الأسهم في الواقع ، فإن هذه التجارة تقدم نسبة مخاطرة / مكافأة كبيرة. هناك مقاومة عند 22.88 دولار على الرغم من ذلك ، يجب كسر هذا للوصول إلى هدف الربح. من ناحية أخرى ، إذا استقرت الفهارس ، أو ارتفعت أعلى ، فمن المحتمل أن تتحرك آفاق iPath S&P 500 VIX على المدى القصير ETN هبوطيًا.
انظر: تبادل الأوراق المالية المتداولة - بديل لصناديق الاستثمار المتداولة
يتحرك ETF ProShares Short S&P 500 (ARCA: SH) مقابل S&P 500 ، وبالتالي يجب أن يفعل تمامًا (أو بالقرب منه) عكس S&P 500 SPDR. منذ أن بدأت المؤشرات في الاتجاه الهبوطي ابتداءً من شهر أبريل ، فإن مؤشر ProShares Short S&P 500 ETF يتجه صعوديًا. الدعم الرئيسي عند 35.37 دولار ، وهو أدنى مستوى خلال 52 أسبوعًا. ما لم تعكس المؤشرات مسارها وتبدأ في الاتجاه صعوديًا ، فمن غير المرجح أن يتم لمس هذا المستوى في أي وقت قريب ، وبالتالي يمكن استخدامه كمستوى توقف للتداولات الطويلة. بدلاً من ذلك ، يمكن وضع نقاط الوقف أسفل أدنى مستوى في 16 يونيو عند 36.48 دولار. مع هذا التوقف ، يكون المال أقل عرضة للخطر ، ولكن هناك فرصة أكبر للتوقف قبل الأوان. هدف الربح الأولي للتداول هو 42 دولار. على طول الطريق ، يجب تأكيد الاتجاه الصعودي من خلال حركة خلال أعلى مستوى في 4 يونيو عند 39.37 دولار.
انظر: تفسير مناطق الدعم والمقاومة
سهم Direxion Daily Small Cap Bear 3X (ARCA: TZA) ETF ليس لضعاف القلب ، لذا يجب توخي الحذر عند تداول هذه المؤسسة. تتحرك ETF هذه ثلاثة أضعاف معكوس مؤشر Russell 2000. هذا يعني أنه إذا انخفض مؤشر Russell 2000 بنسبة 1٪ في يوم معين ، فيجب أن تزيد TZA بنسبة 3٪. مع هذه الرافعة المالية ، يتم تضخيم الأرباح والخسائر. إذا كنت منذ فترة طويلة هذه ETF والسوق يرتفع بقوة ، يمكن أن تتكبد خسائر جسيمة. منذ شهر أبريل ، كانت هذه المؤسسة قد ارتفعت. مرة أخرى ، يقدم المستوى 52 المنخفض عند 16.60 دولار الدعم ومنطقة توقف محتملة. مستويات التوقف البديلة أقل بقليل من 17.18 دولارًا و 19 دولارًا. تؤكد الدفعة التي تزيد عن 25 دولارًا على أن ETF لا يزال في اتجاه صعودي ويوفر هدفًا مبدئيًا من 30 إلى 31 دولارًا.
ProShares UltraShort QQQ (ARCA: QID) عبارة عن ETF التي تحرك ضعف معكوس Invesco QQQ ETF (والذي يمثل مؤشر Nasdaq 100). لقد كان Invesco QQQ قويًا جدًا في عام 2012 ، ولكنه انخفض مؤخرًا بقوة. وهذا بدوره يعني أن ProSharesUltraShort QQQ قد حشد بقوة كبيرة. إن أدنى مستوى خلال 52 أسبوعًا هو طريق بعيد المنال الآن ، ولكنه دعم أساسي. يمكن استخدام ذلك كمستوى توقف في صفقات الشراء ، كما يمكن استخدام 30 دولار و 32 دولار. استخدام مستويي التوقف الأخيرين يعني مخاطرة أقل ، ولكن هناك احتمالية أكبر للتوقف. الاتجاه أعلى حاليًا ويتأكد ما إذا كان يمكن لمؤسسة التدريب الأوروبية مواصلة الصعود فوق قمة 4 يونيو عند 37.59 دولار. في حالة حدوث ذلك ، تكون أهداف السعر المبدئية هي 42.50 دولارًا ، وإذا تم تجاوز ذلك ، فإن 47.50 دولارًا.
انظر: أساسيات الدعم والمقاومة
خلاصة القول إن شراء ETF معكوس يوفر وسيلة إما للتحوط من محفظتك ضد انخفاض السوق ، أو التكهن بأن المؤشرات الرئيسية ستنخفض. في كلتا الحالتين ، عندما تنخفض المؤشرات ، ترتفع صناديق الاستثمار المتداولة ويمكنها تعويض الخسائر الأخرى أو تحقيق ربح. ولكل منها خصائصه الخاصة ، وينبغي تداوله على هذا النحو. توخي الحذر بشكل خاص مع صناديق الاستثمار المتداولة بالرافعة المالية ، مثل Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares و ProSharesUltraShort QQQ. يمكن أن تؤدي الأيام المتقلبة إلى تقلبات كبيرة جدًا ، وإذا لم تكن هناك استعدادات كبيرة ، فقد ينتج عنها خسائر كبيرة. كما هو الحال مع أي تجارة ، عادة ما تكون التجارة مع الاتجاه هي الإستراتيجية المواتية. في الوقت الحالي ، تتجه هذه الصناديق المتداولة في البورصة إلى الأعلى ، وإلى أن يتغير شيء ما (مثل العودة إلى ما دون الدعم) ، فإن الصعود هو الطريق الأقل مقاومة.
الرسوم البيانية من باب المجاملة stockcharts.com
في وقت كتابة هذا التقرير ، لم يكن كوري ميتشل يمتلك أسهماً في أي من الشركات المذكورة.
