تعتبر صناعة المستحضرات الصيدلانية حجر الزاوية في الطب الحديث في العالم الرأسمالي الحديث ، وهي عنصر رئيسي في محفظة الأوراق المالية المتنوعة بشكل جيد. هذه الشركات متخصصة في تطوير وإنتاج وتسويق الأدوية والعلاجات الطبية المستخدمة في جميع أنحاء العالم. Novartis AG (NVS) ، ومقرها في بازل ، سويسرا ، هي شركة الأدوية الرائدة في العالم في المرتبة حسب المبيعات. فيما يلي نظرة فاحصة على شركة Novartis وما تفعله وكيف تتراكم بياناتها المالية.
Novartis AG ، تاريخ موجز
تم إنشاء Novartis اليوم من خلال سلسلة من عمليات الدمج والاستحواذ ، وآخرها AveXis (AVXS) مقابل 8.7 مليار دولار في أبريل 2018. يمكن للشركة تتبع تاريخها إلى منتصف القرنين الثامن عشر والتاسع عشر الميلادي لشركتين سويسريتين: تأسست CIBA في عام 1859 ، و JR Geigy Ltd. ، التي تأسست في عام 1758. بدأت كلتا الشركتين بإنتاج المواد والكيماويات (CIBA هي اختصار لـ Company for Chemical Industry B a sel) وتنوعت طوال القرن العشرين. في عام 1970 ، اندمجت الشركتان لتشكيل CIBA-Geigy ، والمعروفة باسم عدسات CIBA Vision التجارية.
في عام 1996 ، اندمجت CIBA-Geigy مع شركة سويسرية أخرى عمرها قرن ، Sandoz ، ولا سيما مختبراتها حيث تم اكتشاف عقار LSD لأول مرة. قبل هذا الاندماج ، نمت Sandoz أيضًا عن طريق الاستحواذ على شركات مثل Wander AG و Gerber Products و Clariant. بعد الاندماج ، أصبحت Sandoz علامة تجارية لشركة الأدوية العامة.
ظهرت شركة Novartis من صفقة CIBA-Geigy-Sandoz واستمرت طوال عام 2000 في النمو من خلال الاستحواذ ، بما في ذلك الاستحواذ على شركة Chiron للتكنولوجيا الحيوية.
في يونيو 2018 ، أعلنت شركة Novartis عن خطط لشراء 5 مليارات دولار من الأسهم بعد طرح أعمال Alcon للعناية بالبشرة للمساهمين.
المنتجات والعلامات التجارية
تحمل شركة Novartis مجموعة واسعة من المنتجات الصيدلانية التي تغطي العديد من جوانب الرعاية الصحية ومجموعة متنوعة من الأمراض. في عام 2017 ، كانت أفضل الأدوية مبيعًا هي علاج مرض التصلب المتعدد جيلينيا (3.18 مليار دولار في المبيعات) ، وعلاج الصدفية البقعية Cosentyx (2.07 مليار دولار) ، ومخدرات السرطان جليفيك (1.94 مليار دولار) ، وعلاج الضمور البقعي Lucentis (1.88 مليار دولار) ، وعلاج السرطان تاسينا (1.84 مليار دولار). وكما هو معروف لإنتاج ريتالين ، لقاح شلل الأطفال عن طريق الفم ، واللقاح ضد الأنفلونزا الموسمية وغيرها. تنتج Sandoz التابعة لها عقاقير عامة ، تمثل حوالي 16 ٪ من مبيعات نوفارتيس العالمية.
تشمل ماركات Novartis 'the the counter (OTC) منتجات Theraflu و Excedrin و Benefiber و Prevacid و Lamisil و Alcon ومنتجات العناية بالعيون. تنتج شركة Novartis أيضًا منتجات بيطرية للحيوانات الأليفة والحيوانات الكبيرة وتحمل مجموعة من منتجات مكافحة الحشرات والقوارض التي يستخدمها المبيدون.
في عام 2017 ، حققت الشركة 49.1 مليار دولار من المبيعات من مختلف خطوط الإنتاج ، مما يجعلها الشركة الرائدة عالمياً في صناعتها. ومن بين منافسيها الرئيسيين Roche Holdings (RHHBY: OTC) و Abbott Labs (ABT) و Pfizer (PFE) و Merck & Co. (MRK) و Astrazeneca (AZN) و Bristol-Myers Squibb (BMY).
المالية والأساسيات
تتداول أسهم Novartis في بورصة نيويورك كأداة ADR ، تحت رمز NVS. تحتل الشركة حاليًا رسملة في السوق تبلغ 186.2 مليار دولار ونسبة الربح إلى العائد 22.38 ، وهي أقل بشكل ملحوظ من الأرباح والخسائر في صناعة المستحضرات الصيدلانية البالغة 366.69.
كونها شركة مقرها سويسرا ، يجب أن يدرك المستثمرون مخاطر العملة المرتبطة بامتلاك ADRs الخاصة بها. تقلب الأسعار للفرنك السويسري يمكن أن يقدم كل من المخاطر والفرص. على سبيل المثال ، يمكن استخدام الفرنك القوي للحصول على أهداف الاستحواذ في صفقة نسبية.
مشاكل براءات الاختراع والقضايا القانونية
شاركت نوفارتيس في عدد من معارك براءات الاختراع ، وأبرزها معركة في الهند حول جليفيك. في قرار تاريخي ، أيدت المحكمة العليا في الهند قرار مكتب براءات الاختراع الهندي برفض طلب براءة الاختراع الخاص بشركة Novartis. هذا يعني أن الهند المكتظة بالسكان لن تكون مركز الربح الذي تخيلته الشركة بسبب عقارها الرئيسي للسرطان. استجابة للحكم ، تبرعت شركة نوفارتيس في خطوة مفاجئة بأكثر من 1.7 مليار دولار من الدواء لمرضى السرطان الهنود.
مثل شركات الأدوية الكبرى الأخرى ، تخضع شركة Novartis للتدقيق في بعض تقنيات التسويق والمبيعات. في عام 2010 ، دفعت شركة Novartis غرامة قدرها 422.5 مليون دولار لتسوية الشكاوى الجنائية والمدنية الناجمة عن ممارسات المبيعات المضللة وتسويق الأدوية للاستخدامات غير المخصصة للعلامات التجارية. في عام 2013 ، تم رفع قضيتين أخريين ضد الشركة لأسباب مماثلة. في وقت سابق من هذا العام ، واجهت شركة Novartis تحقيقًا بسبب مزاعم بأن المجموعة السويسرية قامت برشوة مسؤولين في المستشفيات لإصلاح أسعار الأدوية من أجل زيادة المبيعات.
الخط السفلي
يعد التعرض لصناعة المستحضرات الصيدلانية أمرًا مهمًا لإنشاء محفظة أسهم متنوعة بشكل جيد. Novartis AG هي أكبر شركة أدوية من حيث المبيعات وواحدة من أكبر الشركات من حيث القيمة السوقية في العالم. كما يوفر للمستثمرين الأمريكيين بعض التعرض للأسهم الأجنبية. وتمتلك الشركة مجموعة متنوعة ومربحة من المنتجات الصيدلانية وغير الرسمية بالإضافة إلى عدد من المشاريع الجديدة في طور الإعداد.
لا تخلو الشركة من حصتها العادلة من الجدل ، ويجب على المستثمرين المحتملين الانتباه إلى القضايا القانونية الناشئة عن براءات الاختراع وقضايا المبيعات والتسويق وادعاءات التلاعب في التجارب السريرية. بشكل عام ، يبدو أن الشركة ما زالت أمامها فرص نمو أمامها ويمكن أن تستخدم الفرنك السويسري المعزز لشراء أهداف الاستحواذ ومواصلة إرثها الطويل من النمو من خلال المزيد من عمليات الاستحواذ.
