بيعت أسهم شركة Wendy's Company (WEN) بأكثر من 10٪ يوم الثلاثاء بعد إعلان عملاق الوجبات السريعة أنها ستطلق قائمة إفطار "سريعة الخدمة" في عام 2020. وفقد مكون Dow ومنافسة ماكدونالدز ماكدونالدز (MCD) حوالي 4٪ ، مع يقدم المحفز عذرًا مناسبًا للمساهمين لجني الأرباح بعد ارتفاع 30٪. يتوقع حجم عمليات البيع الأعلى من المتوسط أدنى مستوياته قبل أن تقدم سلاسل المطاعم الشهيرة هذه فرص شراء منخفضة المخاطر.
سيؤدي استثمار مبلغ 20 مليون دولار اللازم لإطلاق برنامج الإفطار إلى خفض إرشادات وينديز لعام 2020 (EPS) لكل سهم ، ولكن من غير المحتمل أن تغير هذه المبادرة مشهد إفطار للوجبات السريعة يهيمن عليه Mickey D's منذ بدء التطبيق الناجح طوال اليوم قائمة الإفطار في عام 2015. بالإضافة إلى ذلك ، سيمثل ذلك المحاولة الرابعة لـ Wendy لبناء حصتها في السوق في مكان مشبع الآن بخيارات المستهلكين.
يجب أن يكون لدى المساهمين مشاعر مختلطة حول هذا الإعلان لأن سهم Wendy سجل للتو أعلى مستوى له على الإطلاق عند 22.84 دولار. بالإضافة إلى ذلك ، فشلت فجوة يوم الثلاثاء في اختراق صحي فوق مقاومة القناة والعودة إلى يناير 2018. وللأسف ، كان التوقيت فظيعًا لأن ذروة الارتفاع كانت أعلى بمقدار 42 سنتًا فقط من أعلى مستوى لها في 2007 ، مع عودة التراجع إلى مقاومة طويلة الأجل قد تشير في النهاية إلى قمة كبيرة.
مخطط ويندي طويل الأجل (1993 - 2019)
TradingView.com
انتهى الاتجاه الصعودي الممتد لعدة سنوات أعلى بقليل من 10 دولارات في عام 1993 ، مما أفسح المجال أمام انزلاق عميق وجد دعمًا بالقرب من 3.00 دولارات في عام 1996. استغرق الارتفاع اللاحق سبع سنوات لإكمال رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى سابق ، مما أدى إلى اندلاع فوري وحشد صعودي وصل إلى 22.42 دولارًا في عام 2007. تراجعت الأسهم خلال الانهيار الاقتصادي في عام 2008 ، مما قلل من أدنى مستوى في عام 1995 عند 2.80 دولار في نوفمبر ، قبل التحرك الجانبي الضيق في عام 2013.
ارتفع السهم صعودًا في السنوات الست الماضية ، مع توقف الارتفاع في عام 2015 واستئنافه بعد الانتخابات الرئاسية لعام 2016. تراجعت حركة السعر إلى قناة صاعدة في مايو 2017 وبقيت ضمن تلك الحدود حتى اندلاع أغسطس 2019 الذي نشر حجم شراء صحي. انتهك انخفاض هذا الأسبوع الدعم الجديد ، مما يشير إلى فشل فاشل يعرض رحلة إلى أسفل القناة بالقرب من 16.50 دولار.
شبكة فيبوناتشي الممتدة عبر الاتجاه الصعودي الممتد على 10 أعوام تضع دعم القناة على مقربة من المتوسط المتحرك الأسي المرتفع لمدة 50 شهرًا (EMA) ، مما يعزز الدعم في منتصف فترة المراهقة. تمت محاذاة ضيق EMA لمدة 200 شهر مع ذروة صعود عام 1993 ، الذي يتخطى مستوى تصحيح 0.618. وهذا بدوره يحدد هدفًا سلبيًا على المدى الطويل في حالة تعطل مبادرة الإفطار وحروقها في السنوات القليلة المقبلة.
مخطط ماكدونالدز طويل الأجل (1999 - 2019)
TradingView.com
ارتفع الاتجاه الصعودي لعدة سنوات إلى ما يقرب من 50 دولارًا في عام 1999 ، مما أوجد مستوى مقاومة لم يتم تصعيده حتى اندلاع عام 2007 والذي وصل إلى 60 دولارًا أقل في صيف عام 2008. واستقر السهم جيدًا خلال السوق الهابطة ، مع وجود الرياح المعاكسة الاقتصادية تفضيل الوجبات السريعة على المطاعم الفاخرة. مهدت هذه المرونة الطريق لتحقيق مكاسب متفوقة خلال معظم الأسواق الصاعدة التي استمرت 10 أعوام ، مع تقييد حركة السعر منذ عام 2016 داخل القناة الصاعدة.
ارتفع مؤشر الاستوكاستك الشهري إلى منطقة ذروة الشراء في أبريل 2019 واجتاز دورة بيع هذا الأسبوع ، وتوقع ما لا يقل عن ستة إلى تسعة أشهر من الضعف النسبي. وتشارك أيضًا في الموجة الخامسة من نمط Elliott ذي الخمس موجات والذي قد يؤدي إلى ارتفاع مفاجئ للشراء فوق 250 دولار. ومع ذلك ، تكشف الانعكاس عند مقاومة القناة لمدة ثلاث سنوات ، متنبأًا أيضًا بتصحيح وسيط قد يصل إلى دعم القناة. ونتيجة لذلك ، يبدو هذا وقتًا مثاليًا للاعبين في السوق على المدى القصير لجني الأرباح بينما يجلس المساهمون على المدى الطويل ويستمتعون بالرحلة ،
الخط السفلي
بيعت أسهم ويندي بعد أن أعلنت الشركة أنها ستعيد دخول حروب الإفطار للوجبات السريعة بمبادرة باهظة الثمن ستقلل من توجيهات 2020. تم بيع أسهم ماكدونالدز أيضًا ، ولكن قد يؤدي هذا الرائد في السوق إلى مستويات قياسية جديدة.
