المستشارين التفاعلية مراجعة

2019 جائزة Robo-Advisor

فاز المستشارون التفاعليون بجوائز من الفئات التالية:

المستشارون التفاعليون ، وهي خدمة مقدمة من Interactive Brokers (IBKR) ، تقدم مجموعة واسعة من المحافظ التي تختار منها. في الطرف الأدنى من جدول التكلفة ، ستجد محافظًا آلية قائمة على القواعد من Smart Beta (رسوم إدارة بنسبة 0.08٪) للشركة ، ونماذج متنوعة (0.20٪) ، وتخصيص الأصول (0.12٪) ، بينما تدير المحافظ النشطة مديري الأموال في الطرف الأعلى من النطاق (0.50 ٪ إلى 1.5 ٪). يتم تمييز الحافظات المستثمرة وفقًا لاستراتيجيات ESG ، بما في ذلك بعض حافظات Smart Beta ، في القائمة بورقة خضراء. يمكن لعملاء IBKR الحاليين تقسيم جزء من محافظهم الحالية والاستثمار في واحدة (أو أكثر) من تلك المعروضة.

اعتبارًا من أواخر سبتمبر 2019 ، يمكن فتح المحافظ التي يديرها Interactive Advisors بحد أدنى 1000 دولار ، مما يجعل هذه العروض الأكثر تعقيدًا متاحة لمجموعة واسعة من العملاء. تتمتع المحافظ التي يديرها مديرو أموال البوتيك بأدنى درجات متباينة ، بعضها يصل إلى 120،000 دولار ، على الرغم من أن معظمها يتراوح بين 10000 و 30000 دولار.

دخلت IBKR إلى الفضاء الاستشاري الآلي في عام 2015 عندما اشترت الشركة Covestor ، مما سمح للمستثمرين باتباع مستشار وتعكس صفقات المستشار. كانت Covestor تنفذ عمليات التداول على منصة IBKR منذ إطلاقها للجمهور في عام 2007. وعقب الاستحواذ على Covestor ، تمت إعادة تسمية الخدمة وتم إعادة إطلاقها في وقت سابق من هذا العام لتصبح "المستشارين التفاعليين".

الخدمة ضعيفة حاليًا عندما يتعلق الأمر بمساعدة العملاء على التخطيط لأهدافهم ، لكن الميزة المضافة خلال صيف عام 2019 تجعل تقييم التقدم المحرز أسهل.

الايجابيات

• مجموعة واسعة من المحافظ المقدمة

• تشمل معظم المحافظ سلال الأسهم بدلاً من صناديق الاستثمار المتداولة

• يتم تشغيل المحافظ المدارة بنشاط من قبل مديري الثروات. العملاء مرآة الصفقات الخاصة بهم

• تتيح لك أداة PortfolioAnalyst دمج وتتبع جميع حساباتك المالية

• يمكن للعملاء الاقتراض مقابل حساباتهم بأسعار فائدة منخفضة نسبيا

سلبيات

• بعض المحافظ التي تدار بشكل نشط لديها مستويات عالية للغاية

• عملية فتح وتمويل حساب أكثر صعوبة مما كانت عليه في الاستشارات الآلية الأخرى

• هناك القليل من المساعدة لتخطيط الأهداف

• ليس واضحا على الفور ما سوف تكون التكاليف الفعلية

• أنت بحاجة إلى حساب كبير ورصيد نقدي مرتفع لكسب الفائدة على النقود الخاملة

اعدادات الحساب

3.9

يمكنك عرض المحافظ المتاحة عن طريق المسح الضوئي من خلال عشرات المخاطر أو مقدمي الخدمات. إذا قمت بتسجيل الدخول ، يمكنك مشاهدة المحتويات الحالية لكل محفظة وكذلك المعاملات الأخيرة التي قام بها مديرو المحافظ.

تشمل الحقائب التي تمت إضافتها مؤخرًا واحدة تركز على الصين ، وحافظات Thematic Disruptors من Global X ، ومجموعة من نماذج ESG Smart Beta.

تحديد الأهداف

2.7

يحتوي موقع الويب على أدوات قليلة لتحديد الأهداف ، ولكن ليس الكثير منها. في الوقت الحالي ، تحدد أهدافك وتوقيت تحقيقها وستكون قادرًا على رؤية توقعات باحتمال تحقيقها. تتيح لك أداة تتبع الأهداف المضافة حديثًا تصور تقدمك نحو أهدافك المالية.

يمكن للعملاء استخدام سوق المستثمرين IB للبحث عن المخططين الماليين والمهنيين.

خدمات الحساب

5

تعد Interactive Advisors من بين عدد قليل من المستشارين الآليين الذين يقدمون الإقراض بالهامش بالإضافة إلى القروض مقابل قيمة محفظتك ، على الرغم من أن كلاهما يتطلبان حساب Interactive Brokers بالإضافة إلى الحساب الاستشاري. أسعار الفائدة لكليهما بحد أقصى 3.9 ٪. يمكنك كسب ما يصل إلى 1.9٪ من الفائدة على النقد في حسابك ، ولكن هناك قيود متعددة من شأنها أن تمنع الأرصدة الصغيرة من كسب أي شيء. ومع ذلك ، إذا كنت تملك أكثر من 100 سهم من أسهم فردية أو ETF ، فيمكنك المشاركة في برنامج قرض أسهم Interactive Brokers ، والذي يمكن أن يحقق بعض الدخل السلبي على ممتلكاتك.

تتيح لك ميزة PortfolioAnalyst التفاعلية للوسطاء التفاعليين دمج جميع حساباتك المالية في مكان واحد حتى تتمكن من الحصول على صورة لجميع أصولك. يمكنك رؤية قيم الملخص لكل مؤسسة مالية فردية أو توحيدها عبر جميع المؤسسات المالية وفترات زمنية مختلفة ، بما في ذلك الأرصدة الحالية والسابقة والعائدات وتغير النسبة المئوية في القيمة. يمكنك أيضًا مقارنة عوائدك بأكثر من 200 معيار أو إنشاء عائدك. مرة أخرى ، يجب أن يكون لديك حساب منفصل للوسطاء التفاعليين للوصول إلى هذه الأداة.

يمكن للعملاء الذين لديهم أيضًا حساب تداول Interactive Brokers كامل استخدام خدمة دفع الفواتير وبطاقة الخصم الخاصة بالشركة ، لكن لا يتوفر حساب فحص.

محتويات الحافظة

5

• الأسهم الفردية: تحتوي معظم المحافظ على أسهم كسرية للأسهم الفردية. تحتوي بعض المحافظ على ما يصل إلى 300 سهم. تقدم المنصة صناديق الاستثمار المتداولة من Vanguard و Wisdom Tree و Legg Mason و State Street وغيرها.

يمكنك اختيار محافظ مسؤولة اجتماعيًا من بين العروض أو متابعة عملية إدخال رموز المؤشر التي تريد استبعادها من أي محفظة تحتوي على أسهم فردية. هناك أيضا محافظ تتبع بعض قطاعات السوق ، بما في ذلك العقارات والإنفاق الاستهلاكي للمستهلكين والمرافق. يتيح ذلك للمستثمرين اتخاذ مناصب قطاعية ، وهو شيء لا تقدمه الاستشارات الآلية. يمكنك أيضًا الاستثمار في محفظة عالمية عامة تتضمن الأسهم والدخل الثابت من جميع أنحاء العالم. يعد هذا المستوى من تخصيص المحفظة نادرًا في صناعة الاستشارات الآلية الحالية ، وهو أحد الأسباب الرئيسية التي تجعل المستشارين التفاعليين مناسبين بشكل أفضل للمستثمرين المطلعين الذين يريدون مستوى التحكم هذا.

إدارة المحافظ

3.4

تتم إعادة توازن المحافظ التي تتم إدارتها بشكل نشط بناءً على قرارات مديري المحافظ. تتم إعادة توازن المحافظ التي تتم إدارتها بشكل سلبي بشكل فصلي لمعظم عائلات المحافظ وشهرية لمحافظ State State Global Advisors. يمكنك أن ترى كيف أداء محفظتك ، جنبا إلى جنب مع تخصيص الأصول ، على الموقع الإلكتروني أو على جهازك المحمول.

المستشارين التفاعلية هي في الأساس خدمة النسخ المتطابق التي تسمح لك لمتابعة مدير محفظة. هذا عرض مختلف اختلافًا جذريًا عن غيره من المستشارين الروبوتيين الذين يقومون بتشغيل الخوارزميات استنادًا إلى نظرية الحافظة الحديثة (MPT) لإدارة محفظتك. تستند إعادة التوازن في النهاية إلى الحافظة المقابلة المدارة بشكل نشط أو سلبي ، لذلك ستظل بحاجة إلى القيام ببعض جوانب إدارة المحفظة لنفسك ، مثل التراجع عن الاستثمارات ذات المخاطر العالية مع اقتراب أفق وقت الاستثمار.

كل محفظة تقدمها Interactive Advisors لها ملخص أداء يمكنك دراسته. من بين المحافظ الثلاث التي نظرنا إليها ، تفوقت جميع المؤشرات التي تم اختيارها للمقارنة عليها بهامش كبير. يتضمن كل وصف للمحفظة قدرًا كبيرًا من تفاصيل الأداء.

تجربة المستخدم

3.4

تجربة المحمول

يستجيب موقع Interactive Advisors على الويب للجوال ، بحيث يمكنك تسجيل الدخول إليه من متصفح على جهازك والحصول على نفس التجربة التي كنت تتمتع بها على جهاز كمبيوتر سطح المكتب. واجهنا بعض المشكلات في الوصول إلى الدردشة عبر الإنترنت على الويب للجوال (ولكن ليس على سطح المكتب). لا تسمح تطبيقات الهاتف المحمول Interactive Interkers الأصلية لنظامي iOS و Android بالوصول إلى Interactive Advisors في تجسدها الحالي ، على الرغم من أن العملاء الذين لديهم أيضًا حساب تداول منتظم مع IBKR يمكنهم رؤية محافظهم الآلية.

تجربة سطح المكتب

يبدو الموقع أفضل وأداء على الشاشات الكبيرة. على جهاز كمبيوتر محمول ، كان علينا القيام بالكثير من التمرير لمشاهدة المعلومات المعروضة. يتطلب الفرز من خلال العديد من المحافظ بعض الاجتهاد حيث يتم تقديمك مبدئيًا مع التحديدات المدارة بفعالية والأعلى تكلفة أولاً. يجب عليك العودة إلى القائمة واختيار نمط محفظة مختلف لرؤية الخيارات التي تتطلب رسومًا أقل.

كل محفظة تقدمها Interactive Advisors لها ملخص أداء يمكنك دراسته. يتضمن كل وصف للمحفظة قدرًا كبيرًا من تفاصيل الأداء.

خدمة الزبائن

5

تقدم Interactive Advisors محادثة مباشرة عبر الإنترنت للعملاء المحتملين والحاليين. تتوفر خدمة العملاء للمشكلات المتعلقة بالمستشارين التفاعليين من الساعة 9 صباحًا وحتى 5 مساءً ، من الاثنين إلى الجمعة. هناك 24/6 خدمة عملاء لعملاء Interactive Brokers الحاليين. تم الرد على العديد من الأسئلة التي طرحت خلال عملية المراجعة في غضون ساعة واحدة عن طريق البريد الإلكتروني.

التعليم والأمن

4.8

ستجد مقالات ومقاطع فيديو على صفحات مدونات Interactive Advisors التي تثير اهتمامها وتوضع بشكل جيد. ومع ذلك ، فإن قسم "Outlook" على موقع SmarterInvesting ، المكرس للمواضيع التي تهم عملاء Interactive Advisors ، قديم للغاية.

يعد Interactive Brokers أحد أوائل الجهات التي تبنت التدابير الأمنية المشددة. يتم تشفير مواقع الويب الخاصة بهم وتطبيقات الأجهزة المحمولة.

يحمل IB تأمين SIPC الزائد على جميع الحسابات.

العمولات والرسوم

5

نظرًا لوجود مجموعة كبيرة من الرسوم ، فقد تضطر إلى اقتطاع آلة حاسبة لمعرفة تكاليفك الفعلية. تتحمل المحافظ الأقل تكلفة رسوم إدارة سنوية بنسبة 0.08 ٪ بينما تحمل أغلى المحافظ رسومًا بنسبة 1.5 ٪. تتميز التكلفة الأعلى ، والمحافظ المدارة بفعالية ، بأدنى مستويات المشاركة ، بحيث لا يتم تضمينها في محفظة بقيمة 5000 دولار.

• التكلفة الشهرية لإدارة محفظة تبلغ قيمتها 5000 دولار: من 4 إلى 10 دولارات التكلفة الشهرية لإدارة محفظة تبلغ قيمتها 25000 دولار: من 20 إلى 250 دولارًا على أساس التكلفة الشهرية لإدارة محفظة بقيمة 100،000 دولار: من 80 إلى 1500 دولار

هل المستشارين التفاعليين مناسبون لك؟

تعد مجموعة المحافظ هذه واحدة من أكثر المجموعات التي رأيناها تعقيدًا أثناء عملية المراجعة. إن تغييرهم الأخير من 5000 دولار إلى 1000 دولار قد يثير اهتمام المستثمرين الجدد الذين يرغبون في المشاركة في الأصول الدولية. بالنسبة للمستثمرين الذين يعرفون طريقتهم حول كيفية إنشاء صناديق المؤشرات ، تقدم خدمة الاستشارات الآلية الخاصة بشركة IB طريقة متطورة لاستثمارها تلقائيًا.

منهجية

إن Investopedia مكرس لتزويد المستثمرين بمراجعات وتصنيفات غير متحيزة وشاملة لمستشاري الروبوت. مراجعاتنا 2019 هي نتاج ستة أشهر من تقييم جميع جوانب 32 من منصات مستشار الروبوت ، بما في ذلك تجربة المستخدم ، وقدرات تحديد الأهداف ، ومحتويات المحفظة ، والتكاليف والرسوم ، والأمن ، وتجربة الهاتف المحمول ، وخدمة العملاء. جمعنا أكثر من 300 نقطة بيانات أثقلت في نظام التسجيل لدينا.

طُلب من كل مستشار استشاري قمنا بمراجعته ملء استطلاع مكون من 50 نقطة حول نظامهم الأساسي الذي استخدمناه في تقييمنا. كما قدم لنا العديد من المستشارين الآليين عروضًا شخصية عن منصاتهم.

أجرى فريقنا من خبراء الصناعة ، بقيادة تيريزا دبليو كاري ، مراجعاتنا وطوروا هذه المنهجية الأفضل في الصناعة لتصنيف منصات المستشارين الآليين للمستثمرين على جميع المستويات. انقر هنا لقراءة منهجية كاملة لدينا.