في العام الماضي أو نحو ذلك ، توقع العديد من المحللين وغيرهم في عالم الاقتصاد حدوث ركود. بعد سنوات عديدة من السوق الصاعدة ، قد يبدأ المستثمرون المهتمون بهذا الاحتمال فجأة في البحث عن وسيلة لتحويل استثماراتهم إلى ملاذات آمنة أكثر استقرارًا.
ستكون الخطوة التقليدية هي التحوط من تقلب الأسهم مع الذهب. لقد أثبت هذا طريقة فعالة في الماضي ، ولكن البديل الأحدث هو تحدي الملاذ الآمن للمدرسة القديمة. تم إطلاق عملات البيتكوين في عام 2009 ، وبدأت حقبة جديدة من العملات الرقمية. باعتبارها عملة تشفير رائدة ، تمتلك عملة البيتكوين العديد من خصائص العملة ، ولكن مع بعض الميزات الفريدة التي يمكن أن تجعلها ملاذاً قابلاً للتطبيق. في النهاية ، يبقى الأمر متروكًا للمستثمر الفردي لتحديد ما إذا كانت عملة البيتكوين مكانًا آمنًا مناسبًا في أوقات متاعب السوق.
أدناه ، سنقارن بين الذهب والبيتكوين كخيارات ملاذ آمن.
الحصول على بعض الذهب
هناك العديد من العوامل التي تجعل الذهب أحد الأصول الآمنة القوية. إنها قيمة كمواد للسلع الاستهلاكية مثل المجوهرات والإلكترونيات ، وهي نادرة. بغض النظر عن الطلب ، لا يزال العرض منخفضًا بشكل غير متناسب. لا يمكن تصنيع الذهب كأن تقوم الشركة بإصدار أسهم جديدة ، أو قيام أحد البنوك الفيدرالية بطباعة النقود. يجب حفره من الأرض ومعالجته.
وفقًا لذلك ، لا يرتبط الذهب تقريبًا بأصول مثل العملات ومؤشرات الأسهم مثل S&P 500. وكان المعدن النفيس مرتبطًا بالدولار حتى عام 1971 عندما قطع الرئيس نيكسون العلاقات بين العملة الأمريكية والذهب كقاعدة. منذ ذلك الحين ، استثمر أولئك الذين لا يريدون ركوب تقلبات سوق الأسهم إلى أقصى حد في الذهب. يساعد المعدن الثمين في تخفيف الصدمة أو حتى الربح عندما يكون هناك تصحيح لسوق الأسهم ، أو انخفاض بنسبة 10٪ على الأقل.
عادة ما يكون أداء الذهب جيدًا خلال التصحيحات لأنه حتى لو لم يرتفع بالضرورة ، فإن الأصل الذي لا يزال ثابتًا في حين أن الانخفاض الآخر مفيد جدًا كتحوط. بالإضافة إلى ذلك ، مع فرار المزيد من الأشخاص من الأسهم والاستثمار في الذهب ، ارتفع السعر وفقًا لذلك.
البيتكوين ينفجر على الساحة
Bitcoin هي عملة تشفير مبنية على أساس blockchain وتشترك في بعض الخصائص مع نظيرتها الذهبية. في الواقع ، كان الكثيرون قد أطلقوا على البيتكوين "الذهب الرقمي" في الماضي بسبب علاقته الضعيفة بجميع الأصول الأخرى ، وخاصة الأسهم. قد يتذكر المشاركون في السوق في عام 2017 عندما تجاوز سعر بيتكوين واحد سعر أونصة تروي واحدة من الذهب لأول مرة ، اعتبارًا من يناير 2020 ، كان سعر البيتكوين أعلى من 8700 دولار ، ولكن ما قيمة هذا السعر؟ ، يجب أن أولئك الذين يركضون من الأسهم النظر في الاستثمار في cryptocurrency؟
مثل الذهب ، هناك كمية محدودة من البيتكوين. حصر ساتوشي ناكاموتو ، خالق اسم البيتكوين المستعار ، إجمالي المعروض بـ 21 مليون رمز. تشبه Bitcoin أيضًا الذهب لأنه لا يصدر عن البنك المركزي أو الحكومة الفيدرالية. باعتبارها عملة تشفير لا مركزية ، يتم إنشاء البيتكوين من خلال قوة الحوسبة الجماعية لـ "عمال المناجم" ، والأفراد ومجموعات من الأشخاص الذين يعملون للتحقق من المعاملات التي تتم على شبكة Bitcoin ومن ثم يتم مكافأتهم على وقتهم وقوتهم الحاسوبية وجهدهم مع عملات البيتكوين. لضمان عدم إغراق السوق ، ينص بروتوكول Bitcoin على أن هذه المكافآت يتم تخفيضها إلى النصف بشكل دوري ، مما يضمن عدم إصدار البيتكوين النهائي حتى عام 2140 تقريبًا.
مقارنة الاثنين
منذ مئات السنين ، سيطر الذهب على ميدان الأصول الآمنة ، بينما تم إطلاق البيتكوين قبل ما يزيد قليلاً عن عقد من الزمان ولم يحقق سوى اعتراف واسع النطاق في السنوات القليلة الماضية. أدناه ، سنقارن بين هذين الخيارين للاستثمار وجهاً لوجه:
1. الشفافية والسلامة والشرعية
نظام الذهب المعمول به للتجارة ، والوزن والتتبع هو البكر. من الصعب جدًا سرقتها أو تمرير الذهب المزيف أو إتلاف المعدن بطريقة أخرى. من الصعب أيضًا إتلاف Bitcoin ، وذلك بفضل نظامه المشفر واللامركزي والخوارزميات المعقدة ، لكن البنية التحتية لضمان سلامته لم يتم وضعها بعد. الجبل كارثة Gox هي مثال جيد على السبب الذي يجعل تجار بيتكوين حذرين. في هذا الحدث المثير للقلق ، تم إيقاف تبادل شعبي في وضع عدم الاتصال ، وفقد عملات المستخدم التي تبلغ قيمتها 460 مليون دولار. بعد سنوات عديدة ، التداعيات القانونية للجبل. لا يزال يتم حل وضع Gox ، من الناحية القانونية ، هناك عواقب قليلة لمثل هذا السلوك ، حيث لا يزال من الصعب تتبع البيتكوين بأي مستوى من الكفاءة.
2. الندرة
كل من الذهب والبيتكوين كيانان محدودان ، على الرغم من أنه من الصعب تحديد أيهما سيتم استنفاده أولاً. بهذه الطريقة ، تكون عملة البيتكوين والذهب إلى حد ما حتى عند مقارنتها مباشرة.
3. القيمة الأساسية
تاريخياً ، تم استخدام الذهب في العديد من التطبيقات ، من العناصر الفاخرة مثل المجوهرات إلى التطبيقات المتخصصة في طب الأسنان ، والالكترونيات ، وأكثر من ذلك. بالإضافة إلى الدخول في تركيز جديد على تقنية blockchain ، تتمتع bitcoin نفسها بقيمة أساسية هائلة أيضًا. يفتقر مليارات الناس حول العالم إلى البنية التحتية المصرفية والوسائل التقليدية للتمويل مثل الائتمان. باستخدام bitcoin ، يمكن لهؤلاء الأفراد إرسال قيمة في جميع أنحاء العالم مقابل رسوم دون مقابل. إن إمكانات بيتكوين الحقيقية كوسيلة للخدمات المصرفية لأولئك الذين لا يستطيعون الوصول إلى البنوك التقليدية ربما لم يتم تطويرها بالكامل بعد.
4. السيولة
إن الحصول على النقد مقابل الذهب أسهل بكثير من الحصول على عملة البيتكوين. في العدد المحدود من البورصات التي تسمح بالانسحاب الورقي ، تفرض جميعها حدودًا يومية ، مما يعني أن البيتكوين ليس سائلاً قدر الإمكان. الناس في جميع أنحاء العالم الذهب وعلى استعداد لدفع ثمنها في حين أن سوق البيتكوين محدودة.
5. تقلب
أحد الشواغل الرئيسية للمستثمرين الذين يتطلعون إلى عملة البيتكوين كأصل ملاذ آمن هو تقلبها. يحتاج المرء فقط إلى البحث عن تاريخ سعر البيتكوين في العامين الماضيين للحصول على أدلة. في أعلى نقطة له ، في بداية عام 2018 ، وصل سعر البيتكوين إلى حوالي 20،000 دولار للعملة المعدنية. بعد حوالي عام ، كان سعر بيتكوين واحد يحوم حول 4000 دولار. ومنذ ذلك الحين استعادت جزءًا من تلك الخسائر ، لكنها ليست قريبة من نقطة السعر المرتفعة لمرة واحدة.
إلى جانب التقلبات الشاملة ، أثبتت عملة البيتكوين تاريخيا أنها تخضع لأهواء السوق والأخبار. خاصة أن طفرة العملة المشفرة اكتسحت عددًا من العملات الرقمية إلى أسعار قياسية مرتفعة في نهاية عام 2017 ، فإن الأخبار من مجال العملة الرقمية قد تدفع المستثمرين إلى اتخاذ قرارات سريعة ، وإرسال سعر عملة البيتكوين لأعلى أو لأسفل بسرعة. هذا التقلب ليس ملازمًا للذهب للأسباب المذكورة أعلاه ، مما يجعله من الأصول الأكثر أمانًا.
في السنوات الأخيرة ، أطلق عدد من العملات المشفرة البديلة والتي تهدف إلى توفير المزيد من الاستقرار أكثر من البيتكوين. حبل ، على سبيل المثال ، هو واحد من هذه ما يسمى "عملة مستقرة". يرتبط الحبل بالدولار الأمريكي بنفس الطريقة التي كان بها الذهب قبل سبعينيات القرن الماضي. قد يرغب المستثمرون الذين يبحثون عن تقلبات أقل من البيتكوين في البحث في أي مكان آخر في مساحة العملة الرقمية عن الملاذات الآمنة.
