ما هي إدارة النقد؟
إدارة النقد هي عملية جمع التدفقات النقدية وإدارتها. يمكن أن تكون إدارة النقد مهمة لكل من الأفراد والشركات. في مجال الأعمال التجارية ، إنه عنصر رئيسي في الاستقرار المالي للشركة. بالنسبة للأفراد ، يعد النقد ضروريًا أيضًا لتحقيق الاستقرار المالي ، بينما يُعد أيضًا جزءًا من محفظة الثروة الإجمالية.
للأفراد والشركات مجموعة واسعة من العروض المتاحة في السوق المالية للمساعدة في جميع أنواع احتياجات إدارة النقد. البنوك عادة ما تكون مزود خدمة مالية أولية لحراسة الأصول النقدية. هناك أيضًا العديد من حلول إدارة النقد المختلفة للأفراد والشركات التي تسعى للحصول على أفضل عائد على الأصول النقدية أو الاستخدام الأكثر فاعلية للنقد بشكل شامل.
إدارة النقود
فهم إدارة النقدية
النقد هو الأصول الأساسية التي يستخدمها الأفراد والشركات لدفع التزاماتهم على أساس منتظم. في الأعمال التجارية ، لدى الشركات عدد كبير من التدفقات النقدية الداخلة والخارجة التي يجب إدارتها بحكمة من أجل الوفاء بالتزامات الدفع ، والتخطيط للمدفوعات المستقبلية ، والحفاظ على الاستقرار التجاري المناسب. بالنسبة للأفراد ، فإن الحفاظ على الأرصدة النقدية مع تحقيق عائد على النقود الخاملة عادة ما يكون من أهم الاهتمامات.
في إدارة أموال الشركات ، والتي تُعرف أيضًا باسم إدارة الخزينة ، يكون مديرو الشركات وأمناء الخزانة وكبار المسؤولين الماليين عادةً الأشخاص الرئيسيين المسؤولين عن الاستراتيجيات الشاملة لإدارة النقد والمسؤوليات المتعلقة بالنقد وتحليل الاستقرار. يجوز للعديد من الشركات الاستعانة بمصادر خارجية لجزء أو كل مسؤوليات إدارة النقد الخاصة بها لمقدمي خدمات مختلفين. بغض النظر ، هناك العديد من المقاييس الرئيسية التي يتم مراقبتها وتحليلها من قبل المديرين التنفيذيين لإدارة النقد على أساس يومي وشهري وفصلي وسنوي.
يعد بيان التدفق النقدي مكونًا رئيسيًا لإدارة التدفق النقدي للشركات. في حين يتم إبلاغ أصحاب المصلحة في كثير من الأحيان بشفافية على أساس ربع سنوي ، إلا أنه يتم عادةً صيانة أجزاء منه وتعقبها داخليًا بشكل يومي. يسجل بيان التدفقات النقدية بشكل شامل جميع التدفقات النقدية للشركة. ويشمل النقد المستلم من الحسابات المستحقة القبض والنقد المدفوع للحسابات المستحقة الدفع والنقد المدفوع للاستثمار والنقد المدفوع للتمويل. يوضح الحد الأدنى لبيان التدفق النقدي مقدار النقد المتاح للشركة بسهولة.
الماخذ الرئيسية
- إدارة النقد هي عملية إدارة التدفقات النقدية الداخلة والخارجة. يوجد العديد من اعتبارات وحلول إدارة النقد المتوفرة في السوق المالية لكل من الأفراد والشركات. بالنسبة للشركات ، يعد بيان التدفق النقدي مكونًا رئيسيًا في إدارة التدفق النقدي.
بيان التدفق النقدي
يتم تقسيم بيان التدفق النقدي إلى ثلاثة أجزاء: التشغيل والاستثمار والتمويل. سيختلف الجزء التشغيلي للأنشطة النقدية اعتمادًا كبيرًا على صافي رأس المال العامل الذي يتم الإبلاغ عنه في بيان التدفق النقدي كأصول حالية للشركة ناقصًا الالتزامات الحالية. القسمان الآخران من بيان التدفقات النقدية أكثر بعض الشيء إلى الأمام مع التدفقات النقدية والتدفقات الخارجة المتعلقة بالاستثمار والتمويل.
الضوابط الداخلية
هناك العديد من الضوابط الداخلية المستخدمة لإدارة وضمان التدفق النقدي الفعال للأعمال. تتضمن بعض اعتبارات التدفقات النقدية الأعلى للشركة متوسط طول حسابات القبض المدينة وعمليات التحصيل وشطب الذمم المدينة غير المحصلة والسيولة ومعدلات العائد على الاستثمارات المكافئة للنقد وإدارة خط الائتمان ومستويات النقد التشغيلية المتاحة. بشكل عام ، ستركز التدفقات النقدية المتعلقة بالأنشطة التشغيلية بشكل كبير على رأس المال العامل الذي يتأثر بالحسابات المدينة والتغيرات المستحقة الدفع. الاستثمار والتمويل التدفقات النقدية عادة ما تكون أحداث نقدية غير عادية تنطوي على إجراءات خاصة للأموال.
رأس المال العامل للشركة هو نتيجة لأصولها الحالية مطروحًا منها الخصوم المتداولة. تعد أرصدة رأس المال العامل جزءًا مهمًا من إدارة التدفقات النقدية لأنها توضح حجم الأصول الجارية التي يتعين على الشركة تغطية التزاماتها الحالية. تسعى الشركات جاهدة للحصول على أرصدة أصول حالية تتجاوز أرصدة الالتزامات الحالية. إذا تجاوزت الخصوم المتداولة الأصول المتداولة ، فمن المحتمل أن تحتاج الشركة إلى الوصول إلى خطوط الاحتياط الخاصة بالدائنين.
في رأس المال العامل العام يشمل ما يلي:
الأصول المتداولة: النقدية والحسابات المستحقة القبض في غضون سنة واحدة ، والمخزون
الخصوم المتداولة: جميع الحسابات المستحقة الدفع في غضون سنة واحدة ، مدفوعات الديون قصيرة الأجل المستحقة في غضون سنة واحدة
الموجودات المتداولة مطروحا منها الالتزامات الحالية ينتج عنها رأس مال عامل. في بيان التدفق النقدي ، تقوم الشركات عادةً بالإبلاغ عن التغيير في رأس المال العامل من فترة إبلاغ واحدة إلى أخرى ضمن قسم التشغيل في بيان التدفق النقدي. إذا كان صافي التغير في رأس المال العامل موجبًا ، فقد زادت الشركة من موجوداتها الحالية المتاحة لتغطية الالتزامات الحالية مما يزيد إجمالي النقد على الحد الأدنى. إذا كان التغير الصافي في رأس المال العامل سالبًا ، فقد زادت الشركة من التزاماتها الحالية مما يقلل من قدرتها على سدادها بكفاءة. التغير السلبي الصافي في رأس المال العامل يقلل من إجمالي النقد على القاع.
هناك العديد من الأشياء التي يمكن للشركة القيام بها لتحسين كل من الذمم المدينة وكفاءة الذمم الدائنة ، مما يؤدي في النهاية إلى زيادة رأس المال العامل وتدفق نقدي تشغيلي أفضل. يمكن للشركات التي تعمل بنظام تحرير الفواتير أن تقلل الأيام المستحقة الدفع أو تقدم خصومات للمدفوعات السريعة. قد يختارون أيضًا استخدام التقنيات التي تسهل الدفعات بشكل أسرع وأسهل مثل الفوترة الآلية والمدفوعات الإلكترونية. التكنولوجيا المتقدمة لإدارة الذمم الدائنة يمكن أن تكون مفيدة أيضا. قد تختار الشركات تسديد دفعات الفواتير الآلية أو استخدام ودائع كشوف المرتبات المباشرة للمساعدة في تحسين فعالية تكلفة الدائنين.
نسب
بالتزامن مع الضوابط الداخلية ، تقوم الشركات أيضًا برصد وتحليل نسب السيولة والقدرة على تحمل الديون داخل إدارة النقد. يجد أصحاب المصلحة الخارجيون أن هذه النسب مهمة لمجموعة متنوعة من أغراض التحليل.
تشتمل نسب السيولة الرئيسية التي تم تحليلها بالاقتران مع إدارة النقد على النسبة السريعة والنسبة الحالية.
يتم حساب النسبة السريعة من الآتي:
نسبة سريعة = (النقد المعادل + الأوراق المالية القابلة للتسويق + حسابات القبض) / الخصوم الجارية
النسبة الحالية هي أكثر شمولا قليلا. يتم حسابه مما يلي:
النسبة الحالية = الأصول الحالية / الخصوم الجارية
تبحث نسب الملاءة المالية في قدرة الشركة على إدارة جميع حساباتها الدائنة ، بما في ذلك على المدى القصير والطويل. تتضمن بعض نسب الملاءة المالية الأكثر شيوعًا: الدين إلى حقوق الملكية ، والديون إلى الأصول ، والتدفق النقدي إلى الدين ، ونسبة تغطية الفوائد.
