ما هو التحقق من الائتمان في تجارة الفوركس؟
التحقق من الائتمان ، فيما يتعلق بالفوركس ، ينظر في الحالة المالية للأطراف المقابلة في معاملة العملة. يضمن هذا التحقق من الائتمان أن يتمتع الطرفان بالوسائل اللازمة لتغطية جانبهما من الصفقة في الصفقة.
يمكن أن يشير التحقق من الائتمان أيضًا إلى التحقق من ائتمان أي شخص ، بما في ذلك نفسه. القروض غالبا ما تتطلب التحقق من الائتمان. القروض 401k قد لا تتطلب التحقق من الائتمان.
الماخذ الرئيسية
- يشير التحقق من الائتمان في سوق الفوركس إلى النظر في الوضع المالي للطرف المقابل. قد يقوم السماسرة بإجراء عمليات تدقيق ائتماني على العملاء التجاريين ، في حين قد تقوم المؤسسات بإجراء تدقيقات ائتمانية على المؤسسات الأخرى التي تشارك في معاملات مالية معها. قد يلزم التحقق من الائتمان عند القيام أولاً معاملات خارج البورصة مع طرف آخر. عادة ما يقوم السماسرة بفحص العملاء عندما يقومون بفتح حساب ، وليس قبل كل معاملة يقوم بها العميل.
فهم التحقق من الائتمان
يشبه التحقق من الائتمان في سوق الصرف الأجنبي (الفوركس) إلى حد كبير التحقق من الائتمان الذي يقدمه المالك على مستأجر محتمل. يقوم المالك بفحص خلفية لمعرفة ما إذا كان المستأجر المرتقب يمكنه دفع مدفوعات الإيجار العادية في الوقت المحدد.
بدون عملية التحقق من الائتمان ، لن يكون لدى أي طرف في معاملة فوركس أي ضمانات بشأن الجدارة الائتمانية للطرف الآخر المعني. من خلال الانخراط في التحقق من الائتمان قبل إجراء المعاملات ، تتم المحافظة على الثقة بأن كل طرف لديه رصيد كاف لتنفيذ الصفقة وتكريمها.
منذ الأزمة المالية في عام 2008 ، أصبح التنظيم في جميع الأسواق أكثر صرامة مما يجعل عمليات التحقق من الائتمان مهمة شاقة وطويلة. بالإضافة إلى الشيكات ، زادت معظم الشركات من متطلبات رأس المال للعملاء ، والتي كانت بمثابة شكل من أشكال التحقق من الائتمان ، أو شبكة أمان ضد المتداولين والشركات التي لا تستطيع أن تجعل جانبها من الصفقة جيدًا.
في يناير 2015 ، عندما سحب البنك الوطني السويسري (SNB) الحد الأدنى للسعر بين اليورو والفرنك السويسري ، ارتفعت قيمة الفرنك بنسبة تصل إلى 25 في المئة في غضون دقائق ، مما أدى إلى محو تجار الهامش ، و تم تحمل الخسائر من قبل السماسرة. في حين أن عمليات التحقق من الائتمان لم يكن من الممكن أن تساعد هذه الخسائر ، فإن الزيادة في متطلبات رأس المال قد تقلل من حجم الخسائر إذا حدث مثل هذا مرة أخرى.
عندما يحدث التحقق من الائتمان
قد يخضع تجار التجزئة للفحص الائتماني عند فتح حساب فوركس أو أي نوع من أنواع حسابات التداول. يقوم الوسيط بالتحقق من السلامة المالية للمتداول ، في حالة دخول هذا المتداول في وضع لا تستطيع فيه الأموال الموجودة في حسابه تغطية خسائره المستحقة ، مما يؤدي في الأساس إلى إنشاء رصيد سلبي في حساب المتداول.
إذا كان العميل غير قادر أو غير راغب في تغطية الخسارة ، فقد يضطر الوسيط إلى تحمل هذه الخسائر ثم يقرر ما إذا كان يرغب في متابعة المتداول قانونيًا للحصول على أموال لتغطية الخسائر. يساعد التحقق من الائتمان في تحديد ما إذا كان العميل قادرًا ومستعدًا لتغطية الخسائر أو الأرصدة السلبية.
يتم عادةً التحقق من الائتمان على عملاء التجزئة ، وفتح حسابات تجارة التجزئة ، عندما يفتح العميل الحساب ، وليس لكل معاملة.
المعاملات التي تتم خارج البورصة (OTC) ، والتي عادة ما تكون بين الشركات أو المؤسسات المالية ، قد تقوم بإجراء تدقيق ائتماني للطرف المقابل حسب الحاجة. على سبيل المثال ، إذا كان الطرفان على وشك الدخول في معاملة كبيرة بالعملة ، فقد يرغبان في التحقق من الوضع المالي لبعضهما البعض عن طريق التحقق من الائتمان قبل التعامل مع بعضهما البعض.
بمجرد أن يدرك الأطراف الوضع المالي لبعضهم البعض ، فقد لا يحتاجون إلى شيكات ائتمانية في كل مرة يقومون فيها بالمعاملة ، خاصة إذا كان المبلغ أقل من دولار معين. إذا ازداد حجم المعاملات ، أو اعتقد أحد الأطراف أنه كان هناك تغيير جوهري في الوضع المالي للطرف الآخر ، فقد تكون هناك حاجة إلى التحقق من الائتمان مرة أخرى.
مثال على التحقق من الائتمان بين المؤسسات
افترض أن شركتين خاصتين تريدان الدخول في مقايضة العملة. فهي خاصة ، لذلك قد لا يتم الكشف عن معلوماتها المالية بشكل عام وبالتالي قد لا يعرف الطرف المقابل كيف تقوم هذه الشركة.
لنفترض أن الشركة أ بحاجة إلى تبديل 10 ملايين جنيه إسترليني مقابل 12.5 مليون دولار من الشركة ب. وهذا يعني أن سعر صرف الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي يبلغ 1.25. ثم يتفق الطرفان على سعر الفائدة المرتبط بكل مبلغ. يمكن أن يدفع كلاهما سعرًا ثابتًا ، أو أن يدفع كلاهما سعرًا عائمًا ، أو أن يدفع أحد الطرفين سعر فائدة متغير بينما يدفع الآخر سعرًا ثابتًا.
تفاصيل الصفقة لا تهم كثيرا من حيث التحقق من الائتمان. ما يهم هو أن يشعر كل طرف أن الطرف الآخر يمكنه تغطية جانبه من الصفقة. يتم إدخال المقايضات في بعض الأحيان بناءً على توقع الإيرادات المستقبلية أو التدفقات النقدية. ومع ذلك ، قد لا تتحقق تلك الإيرادات أو التدفقات النقدية دائمًا. لذلك ، ستحتاج الشركة أ إلى ضمان معقول بأن الشركة ب يمكنها استبدال الأموال و / أو دفع أي فروق في أسعار الفائدة وأسعار الصرف التي قد تنشأ بين وقت بدء المقايضة وعندما تنتهي صلاحيتها. الشركة B تريد أن ترى نفس الشيء من الشركة A.
إن درجة الائتمان التجاري القوية ، بالإضافة إلى المعلومات المالية الأخرى المقدمة من كل شركة ، مثل وضعها النقدي وربما الإيرادات والنفقات ، ستساعد كل طرف على الشعور بالراحة أكثر من الصفقة.
