ما هو الصندوق المؤسسي؟
صندوق المؤسسات متاح فقط للمستثمرين من المؤسسات الكبيرة. يمكن للصناديق المؤسسية الاستثمار في مجموعة متنوعة من الأغراض ، بما في ذلك الأوقاف التعليمية والمؤسسات غير الربحية وخطط التقاعد. قد تستثمر الشركات والجمعيات الخيرية والحكومات في الصناديق المؤسسية. يقدم مديرو الصناديق صناديق مؤسسية ذات أهداف سوقية مختلفة. تستخدم هذه الأموال لبناء محافظ استثمارية شاملة للعملاء من المؤسسات.
الماخذ الرئيسية
- الصندوق المؤسسي هو صندوق استثمار به موجودات حصرية من قبل المستثمرين المؤسسيين. توجد الصناديق المؤسساتية لأن المؤسسات الكبيرة لها احتياجات مختلفة عن المستثمرين الأصغر. يمكن أن تتضمن عروض الصناديق المؤسسية حصصًا مؤسسية لصندوق مشترك ، وصناديق مؤسسية مختلطة ، وحسابات مؤسسية منفصلة.
فهم الصناديق المؤسسية
يقدم مديرو الاستثمار أموالًا مؤسسية لعملائهم بعدة طرق مختلفة. عادة ، يكون لدى العملاء المؤسسيين مجلس أمناء مسؤول عن إدارة محافظهم الاستثمارية. يمكنهم أيضًا اختيار مديري الصناديق للاستثمار في الصناديق المؤسسية. غالبًا ما يتم تحميل العملاء المؤسسيين إدارة الأصول نيابة عن مؤسسة أو مجموعة من المستثمرين. ويترتب على ذلك أن العملاء المؤسسيين لديهم عمومًا مبالغ كبيرة للاستثمار ، عادةً أكثر من 100000 دولار.
نشأت الصناديق المؤسسية من أجل تلبية المتطلبات والاحتياجات الفريدة للمؤسسات الكبيرة ، والتي تميل إلى الاختلاف عن الأنواع الأخرى من المستثمرين. في السوق ، يقدم مديرو الاستثمار أموالًا منظمة لعملاء مؤسسيين معينين. هذه الأموال لها متطلبات محددة ، حيث يكون حجم الاستثمار هو الشرط الأساسي.
غالبًا ما تواجه المؤسسات حدودًا أكثر من المستثمرين الأفراد. العديد من المنظمات غير الربحية لا يمكنها الاستثمار في الشركات التي تستفيد من العلل الاجتماعية المتصورة. قد تحتاج المؤسسة الخيرية الدينية إلى تجنب الاستثمار في المشروبات الكحولية ، بينما قد ترغب مجموعة بيئية في الابتعاد عن إنتاج النفط. هذه المتطلبات المحددة تستبعد الاستثمار في صندوق المؤشر على أساس مؤشر S&P 500.
من ناحية أخرى ، يستفيد المستثمرون المؤسسيون من فرص أكبر للوصول إلى رأس المال وآفاق زمنية أطول. غالبًا ما تتيح مبالغ كبيرة من رأس المال للمؤسسات الوصول إلى الأموال بتكاليف أقل. يمكن اعتبار هذه الرسوم المنخفضة نوعًا من الخصم الجماعي. تتيح آفاق الوقت الأطول للمؤسسات أيضًا مجالًا أكبر للاستثمار في الأصول غير السائلة ، والتي غالبًا ما يكون لها عوائد أعلى. تركز الأموال التي تستهدف المستثمرين المؤسساتيين في بعض الأحيان على هذه الميزة.
أنواع الصناديق المؤسسية
يقدم مديرو الاستثمار أنواعًا قليلة من هياكل الصناديق خصيصًا للاستثمار من قبل عملاء المؤسسات. هذه الأموال عادة ما تكون جزءًا من صندوق مجمع يتم إدارته بشكل شامل من أجل العمليات الفعالة وتكاليف المعاملات. يمكن أن تشمل عروض الصناديق المؤسسية ما يلي:
فئات صناديق الاستثمار المشتركة
صناديق الاستثمار تقدم الأسهم المؤسسية كفئة واحدة من صناديق الاستثمار المشتركة. الأسهم المؤسسية لها هيكل الرسوم الخاصة بها ومتطلبات الاستثمار. عادة ما تقدم الأسهم المؤسسية أدنى نسب حساب لجميع فئات الأسهم في صندوق مشترك. الحد الأدنى للاستثمار هو حوالي 100000 دولار ، على الرغم من أنه يمكن أن يكون أعلى من ذلك بكثير.
صناديق مختلطة المؤسسية
خارج عروض صناديق الاستثمار المشترك ، يمكن لمدير الاستثمار أيضًا إنشاء صناديق مختلطة مؤسسية. الصناديق المختلطة هي نوع من أدوات الاستثمار التي تستخدم هيكل الاستثمار المجمع. سيكون للصناديق المختلطة المؤسسية متطلبات استثمار وصناديق مماثلة مثل فئات حصة صناديق الاستثمار المشتركة. لديهم أيضًا هيكل الرسوم الخاص بهم ويمكنهم تقديم نسب نفقات منخفضة بسبب وفورات الحجم من الاستثمارات الكبيرة.
حسابات منفصلة
تقدم جميع أنواع مديري الاستثمار أيضًا إدارة حسابات منفصلة للمستثمرين من المؤسسات. غالبًا ما يتم استخدام حسابات منفصلة عندما يسعى عميل مؤسسي لإدارة الأصول خارج صناديق الاستثمار الثابتة التي توفرها الشركة. في بعض الحالات ، قد يكون مديرو الاستثمار مسؤولين عن إدارة جميع الأصول لعميل مؤسسي في حساب منفصل متنوع على نطاق واسع. الحسابات المستقلة لها هياكل رسوم خاصة بها يحددها مدير الاستثمار. قد تكون رسوم الحساب المنفصلة أعلى من رسوم الصناديق المؤسسية الأخرى بسبب التخصيص الأكبر الذي ينطوي عليه إدارة الصندوق.
