على الرغم من التحجب المفروض على التعريفات التجارية ، لا تزال الأسهم الصناعية مدعومة بانخفاض معدل الضريبة على الشركات (35 ٪ إلى 21 ٪) ، ودفع لزيادة الإنفاق على البنية التحتية وتعزيز سوق الإسكان في الولايات المتحدة. البيانات الاقتصادية تظهر أيضا زيادة النشاط الصناعي. ارتفع الإنتاج الصناعي ، الذي يقيس قيمة الإنتاج من الشركات المصنعة والمناجم والمرافق العامة ، بنسبة 5.1 ٪ على أساس سنوي اعتبارًا من سبتمبر 2018. وينبغي أن يستفيد القطاع بالإضافة إلى ذلك من الدوران المبكر للمستثمر في أسماء القيمة وتوقعات الأرباح القوية وزيادة نشاط إعادة الشراء.
وقال كبير المحللين في شركة Wolfe Research Nigel Coe لـ Barron إنه يعتقد أن الأسهم الصناعية يمكن أن تحافظ على زخم نمو قوي بينما تظل سياسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي فضفاضة وداعمة للنمو. ومع ذلك ، فقد حذر من أن الشركات العاملة في القطاع تحتاج إلى النمو إلى مضاعفات أرباحها - حيث تبلغ الأرباح الآجلة حاليًا 16.7 مرة اعتبارًا من أكتوبر 2018. وتشير حركة الأسعار أيضًا إلى أن الأسهم الصناعية عند مستويات الدعم الرئيسية. انتعشت ثلاثة صناديق رائدة متداولة في البورصة (ETFs) في القطاع في مجالات فنية مهمة على الرسم البياني الخاص بكل منها. لنقم بتحليل كل صندوق.
iShares US Aerospace and Defense ETF (ITA)
تسعى مؤسسة iShares US Aerospace & Defense ETF ، التي تم إطلاقها في عام 2006 ، إلى تتبع أداء مؤشر Dow Jones US Select / Aerospace & Defense Index. يستثمر الصندوق في الشركات التي تقوم بتصنيع وتجميع وتوزيع معدات الطائرات والدفاع. تفرض ITA على المستثمرين رسوم إدارة سنوية قدرها 0.43٪ وعادت 9.3٪ من العام حتى تاريخه اعتبارًا من أكتوبر 2018. وقد وجد التراجع الأخير دعمًا على خط الاتجاه الصعودي الذي يربط بين أدنى مستويات التأرجح في أوائل مايو وأواخر يونيو. يجد مستوى الدعم 200 دولار على الرسم البياني أيضًا دعمًا من المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم (SMA) ، مما يجعله منطقة شراء عالية الاحتمال. يمكن وضع أمر وقف الخسارة أدنى الشمعدان الذي انعكس على خط الاتجاه / المتوسط المتحرك.
Invesco DWA Industrials Momentum ETF (PRN)
يهدف Invesco DWA Industrials Momentum ETF ، الذي تم إنشاؤه أيضًا في عام 2006 ، إلى توفير عوائد مماثلة لمؤشر رواد DWA Industrials الفني. تحتوي حافظة ETF على الشركات الصناعية الأمريكية التي تظهر قوة نسبية قوية وزخم سعر. اعتبارًا من أكتوبر 2018 ، حقق الصندوق عائدًا بنسبة -4.69٪ منذ بداية العام ويتقاضى رسومًا إدارية بنسبة 0.6٪. يبدو أن مخطط PRN يشكِّل قاعًا مزدوجًا - وجد أدنى دعم تأرجح آخر بالقرب من أدنى سعر تأرجح في أوائل مايو عند مستوى 57 دولار. يبدو أن الزخم على المدى القصير يعود إلى الاتجاه الصعودي ، مع عودة مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى ما فوق 30. يجب وضع نقاط الوقف تحت نمط القاع المزدوج لحماية رأس المال التجاري.
الإخلاص MSCI Industrials ETF (FIDU)
في عام 2013 ، تحاول مؤسسة Fidelity MSCI Industrials ETF تكرار أداء مؤشر MSCI USA IMI Industrials. وهي تحمل الشركات التي تغطي قطاع الصناعات الأمريكية الواسع. يحتوي الصندوق على نسبة نفقات منخفضة تبلغ 0.08٪ فقط ، وهو أقل بكثير من متوسط فئة 0.5٪. أداء حكيم ، عاد FIDU -1.33 ٪ منذ بداية العام. على الرغم من أن سعر سهم FIDU يتم تداوله دون المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم ، إلا أنه وجد دعمًا قويًا من خط الاتجاه الصعودي الذي بدأ في أوائل مايو. الارتداد الأخير عند مستوى الدعم 37.5 دولار قد نقل مؤشر القوة النسبية من منطقة ذروة البيع وحدث على حجم فوق المتوسط. يجب على المتداولين الذين يتخذون مركزًا طويلًا حمايته من خلال الوقف تحت أدنى مستوى تأرجح أخير.
