كانت الأسهم الإندونيسية أقل من أداء أسواق آسيا والمحيط الهادئ الأخرى في الفترة التي سبقت الانتخابات في البلاد التي عقدت يوم الأربعاء ، 17 أبريل ، حيث ظل المستثمرون حذرين بشأن النتيجة. تزامنت "التهم السريعة" المبكرة مع تنبؤات الاستطلاع وتشير إلى أن الرئيس الحالي جوكو ويدودو من المرجح أن يدعي النصر على منافسه ، القوات المسلحة السابقة اللفتنانت برابو سوبيانتو ، على الرغم من أن سوبيانتو يدعي أنه فاز في التصويت الشعبي ، تاركًا إمكانية إجراء تصويت قانوني التحدي مفتوح.
على افتراض أن الرئيس ويدودو لا يزال في السلطة ، فسوف يراقب المستثمرون عن كثب أجندته الإصلاحية المتعلقة بالاقتصاد ، أي فتح الأسواق المالية في البلاد أمام استثمارات أجنبية أكثر أهمية وتحرير قوانين العمل التقييدية.
وقال ديفيد سوموال ، كبير الاقتصاديين في بي تي بانك آسيا الوسطى ، لصحيفة نيكي آسيان ريفيو: "الإصلاح البيروقراطي ضروري لاقتصاد إندونيسيا لإطلاق النار على جميع الإسطوانات" . وأضاف سوموال "كثير من المستثمرين يشكون من البيروقراطية… اتساق السياسات وكيفية تحسين سهولة القيام بالأعمال التجارية والإصلاح المالي والعمالي أمر مهم أيضا".
يمكن لأولئك الذين يرغبون في تداول التقلبات المحيطة بالانتخابات الإندونيسية أن يطلعوا على أسهم البلاد باستخدام الصناديق الثلاثة المتداولة في البورصة (ETFs) التي نوقشت أدناه. دعونا نلقي نظرة فاحصة على كل صندوق والمستويات الفنية الحاسمة يجب على التجار المتأرجحين مراقبتها.
iShares MSCI Indonesia ETF (EIDO)
تم إطلاق iShares MSCI Indonesia ETF (EIDO) ، التي تم إطلاقها في عام 2010 ، لتتبع نتائج الاستثمار لمؤشر MSCI Indonesia Investable Market Index. يستحوذ الصندوق على السوق الإندونيسية جيدًا من خلال الاستثمار في الأسهم الكبيرة والمتوسطة والصغيرة ، مع الميل نحو قطاعي السلع المالية والاستهلاكية. إن متوسط الفارق الضيق في EIDO بنسبة 0.04٪ وحجم التداول اليومي البالغ 1،155،867 سهم يجعل صناديق الاستثمار المتداولة ETF مناسبة لجميع أشكال التداول. يدفع المستثمرون رسوم إدارة بنسبة 0.59 ٪ ، أعلى بقليل من متوسط فئة 0.48 ٪. تداول في 26.87 دولار ، مع الأصول تحت الإدارة (AUM) من 636 مليون دولار ، ويقدم عائد أرباح بنسبة 1.91 ٪ ، وصناديق الاستثمار المتداولة ارتفع بنسبة 6.20 ٪ عن العام اعتبارا من 18 أبريل 2019.
حققت أسهم EIDO الجزء الأكبر من مكاسبها السنوية (YTD) في شهر يناير وقضت الأشهر الثلاثة الماضية في الاندماج لتشكيل مثلث تصاعدي - وهو نمط يشير إلى استمرار الاتجاه الصعودي. قفز سعر الصندوق بنسبة 2٪ تقريبًا على حجم التداول فوق المتوسط يوم الأربعاء لكسر خط الاتجاه الأعلى للنمط ، حيث أصبح من المرجح أن الرئيس ويدودو كان على الطريق الصحيح للفوز بفترة ولاية ثانية كزعيم للبلاد. يجب على التجار الذين يشترون الاختراق أن يبحثوا عن تحرك صعودي إلى ذروتها في الأسعار بالقرب من 30 دولارًا في أوائل عام 2018. إدارة المخاطر عن طريق وضع أمر وقف الخسارة تحت المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) ونقله إلى نقطة التعادل إذا كان السعر قد اخترق السعر المتأرجح في نهاية شهر يناير عند مستوى 27.74 دولار.
مؤشر VanEck Vectors الإندونيسي ETF (IDX)
يهدف مؤشر VanEck Vectors Indonesia Index ETF (IDX) ، الذي تم إنشاؤه في عام 2009 ، إلى توفير عوائد مماثلة لمؤشر MVIS® Indonesia ، والذي يتكون من أسهم إندونيسية سائلة كبيرة. المعيار يشكل لا تحتاج إلى أن يكون مقرها الرئيسي في إندونيسيا ولكن يجب أن تحقق ما لا يقل عن نصف إيراداتها في الدولة الواقعة جنوب شرق آسيا. من بين الأسهم الأكثر ترجيحاً في ETF ، PT PT Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BKRKF) بنسبة 8.71٪ وبنك آسيا الوسطى بنسبة 7.83٪ و Perusahaan Perseroan (Persero) PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLK) عند 6.91٪. مع تغيير 14،3939 سهم يوميًا ، يجب على المتداولين استخدام أوامر الحد لتقليل التراجع. اعتبارًا من 18 أبريل 2019 ، تمتلك IDX 44.33 مليون دولار من صافي الأصول ، وتفرض رسومًا إدارية بنسبة 0.57٪ ، وتصدر عائدًا بنسبة 2.09٪ وتزيد بنسبة 6.80٪ منذ بداية العام.
منذ بلوغها مستوى 18.40 دولار في شهر أكتوبر من العام الماضي ، ارتفع سعر سهم IDX بنسبة 30٪ تقريبًا ، مما جعل الصندوق ثابتًا في منطقة السوق الصاعدة. مثل EIDO ، قام الصندوق باختراق فوق مثلث صعودي في جلسة تداول يوم الأربعاء ، مما يشير إلى أن المضاربين على الارتفاع سيطروا على حركة السعر. يجب على أولئك الذين يفتحون مركزًا طويلًا هنا تعيين أمر جني الأرباح بالقرب من مستوى تأرجح فبراير 2018 عند مستوى 26 دولار ووضع حد أدنى مستوى 16 أبريل عند 23.03 دولار. فكر في نقل أمر الإيقاف إلى نقطة التعادل إذا كان سعر الصندوق يأخذ أعلى مستوى في 52 أسبوعًا عند 24.15 دولار.
Global X FTSE Southeast Asia ETF (ASEA)
بمبلغ قدره 20.69 مليون دولار أسترالي ، تسعى جلوبال إكس إف تي إس إي جنوب شرق آسيا (ASEA) إلى تكرار عائدات مؤشر فوتسي / آسيان 40. على الرغم من أنها ليست لعبة ETF في إندونيسيا ، إلا أن الصندوق يخصص حوالي 20٪ من أصوله للبلد. تختار ASEA أسهمها من الدول الخمس المؤسسة لرابطة دول جنوب شرق آسيا (ASEAN) وتحمل 40 محفظة في محفظتها. لديها أعلى رسوم إدارة لصناديق الاستثمار المتداولة الثلاثة التي تمت مناقشتها بنسبة نفقات قدرها 0.65 ٪ ، مما يجعلها أكثر ملاءمة لفترات الحجز الأقصر. مثل EIDO ، يقدم الصندوق رهان جيد على الأسماء المالية ، مع تخصيص 55.28 ٪ لهذا القطاع. ارتفعت ASEA بنسبة 6.56٪ منذ بداية عام 18 أبريل 2019 ، بما يتماشى مع أداء صناديق الاستثمار المتداولة في إندونيسيا. يحصل المستثمرون على عائد أعلى من متوسط السوق بنسبة 2.95 ٪.
بعد قضاء ثلاثة أشهر في تتبع الجوانب ، بدأ سعر سهم ASEA في الارتفاع ببطء في أوائل أبريل. في الآونة الأخيرة ، تشكل نموذج الراية الضيقة على مدى الأسبوعين الماضيين ، مما يشير إلى استمرار الاتجاه الصعودي. كسر سعر مؤسسة التدريب الأوروبية فوق خط الاتجاه العلوي للراية أمس ويبدو أنه مستعد لمواصلة زخمه الصعودي. يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) أدنى من منطقة ذروة الشراء ، مما يعطي مجالًا كبيرًا للسعر للتحرك صعوديًا قبل مزيد من التوطيد. يجب أن يبحث التجار الذين يمضون في صفقات شراء عن القمة الثلاثية التي تشكلت خلال الأشهر الثلاثة الأولى من عام 2018. احموا رأس المال التجاري من خلال وضع حد أدنى خط الاتجاه السفلي للراية.
StockCharts.com
