ما هو الأقساط المفهرسة؟
الأقساط السنوية المفهرسة هي نوع من عقود الأقساط السنوية التي تدفع سعر فائدة على أساس أداء مؤشر السوق المحدد ، مثل مؤشر S&P 500. وهو يختلف عن الأقساط السنوية الثابتة ، التي تدفع سعر فائدة ثابت ، والأقساط السنوية المتغيرة ، والتي الأساس سعر الفائدة على محفظة الأوراق المالية التي اختارها صاحب الأقساط. يشار إلى المعاشات المفهرسة في بعض الأحيان باسم المعاشات السنوية المفهرسة للأسهم أو المفهرسة الثابتة.
الماخذ الرئيسية
- تدفع الأقساط السنوية المفهرسة سعر فائدة على أساس مؤشر سوق معين ، مثل S&P 500. تمنح المعاشات السنوية للمشترين فرصة للاستفادة عندما تعمل الأسواق المالية بشكل جيد ، على عكس المعاشات الثابتة ، التي تدفع معدل فائدة محدد بغض النظر. يمكن أن تقيد بعض الأحكام في هذه العقود الاتجاه الصعودي المحتمل إلى جزء فقط من ارتفاع السوق.
كيف مفهرسة المعاشات العمل
تقدم المعاشات السنوية المفهرسة لأصحابها ، أو للمذيعين ، فرصة لكسب عوائد أعلى من الأرباح السنوية عندما تعمل الأسواق المالية بشكل جيد. عادة ، فإنها توفر بعض الحماية ضد انخفاض السوق.
يتم احتساب معدل الأقساط السنوية المفهرسة على أساس المكسب على أساس سنوي في المؤشر أو متوسط مكسبه الشهري خلال فترة 12 شهرًا.
في حين أن الأقساط السنوية المفهرسة مرتبطة بأداء مؤشر معين ، إلا أن المُذيع لن يجني بالضرورة الفائدة الكاملة لأي ارتفاع في هذا المؤشر. أحد الأسباب هو أن المعاشات السنوية المفهرسة غالباً ما تضع قيودًا على الربح المحتمل بنسبة مئوية معينة ، يشار إليها عادةً باسم "معدل المشاركة". يمكن أن يصل معدل المشاركة إلى 100٪ ، مما يعني أن الحساب يضاف إلى كل المكاسب ، أو أنه يصل إلى 25٪. تقدم معظم المعاشات السنوية المفهرسة نسبة مشاركة تتراوح بين 80 ٪ و 90 ٪ - على الأقل في السنوات الأولى من العقد.
على سبيل المثال ، إذا ارتفع مؤشر البورصة بنسبة 15 ٪ ، فإن معدل المشاركة بنسبة 80 ٪ يترجم إلى عائد دائن قدره 12 ٪. تقدم العديد من المعاشات السنوية المفهرسة معدل مشاركة مرتفعًا للسنة الأولى أو السنتين ، وبعد ذلك يتم ضبط السعر للأسفل.
بالإضافة إلى ذلك ، تشتمل معظم عقود الأقساط السنوية المفهرسة أيضًا على حد أقصى للعائد أو السعر الذي يمكن أن يحد أكثر من المبلغ المقيد في حساب التراكم. على سبيل المثال ، يحد سقف سعر الفائدة البالغ 7٪ من العائد المقيد إلى 7٪ بغض النظر عن مقدار مكسب مؤشر الأسهم. يتراوح الحد الأقصى للمعدلات عادة من 15٪ إلى 4٪ ويخضع للتغيير.
في المثال أعلاه ، سيتم تخفيض زيادة الأرباح بنسبة 15٪ بنسبة مشاركة بنسبة 80٪ إلى 12٪ إلى 7٪ إذا كان عقد الأقساط يحدد حد أقصى للنسبة 7٪.
إذا كنت تتسوق لمعاش سنوي مفهرس ، اسأل عن "معدل المشاركة" والحد الأقصى للمعدل. كلاهما يمكن أن يقلل مكاسبك المحتملة من أي ارتفاع في الأسواق.
في السنوات التي ينخفض فيها مؤشر الأسهم ، تقيد شركة التأمين الحساب بأقل معدل عائد. الحد الأدنى النموذجي لضمان معدل حوالي 2 ٪. يمكن أن يصل البعض إلى 0٪ أو 3٪.
في فترات زمنية محددة ، ستقوم شركة التأمين بتعديل قيمة الحساب لتشمل أي ربح حدث في هذا الإطار الزمني. الرئيسية ، التي يضمنها المؤمن ، لا تنخفض قيمتها أبدًا إلا إذا سحب صاحب الحساب. تستخدم شركات التأمين عدة طرق مختلفة لضبط قيمة الحساب ، مثل إعادة التعيين من سنة إلى أخرى أو إعادة التعيين من نقطة إلى نقطة ، والذي يتضمن عائدات تبلغ عامين أو أكثر.
كما هو الحال مع الأنواع الأخرى من المعاشات ، يمكن للمالك البدء في تلقي دخل منتظم عن طريق إلغاء العقد وتوجيه شركة التأمين لبدء مرحلة الدفع.
