الحساب النقدي هو حساب وساطة يُطلب من العميل فيه دفع كامل قيمة الأوراق المالية المشتراة ، ويحظر الشراء على الهامش. تحكم لائحة الاحتياطي الفيدرالي T الحسابات النقدية وشراء الأوراق المالية على الهامش. تتيح هذه اللائحة للمستثمرين يومان عمل لدفع تكاليف التأمين.
في المحاسبة ، قد يشير الحساب النقدي ، أو دفتر النقد ، إلى حساب تسجل فيه جميع المعاملات النقدية. يشتمل الحساب النقدي على دفتر يومية الإيصالات النقدية ومجلة الدفع النقدي.
انهيار الحساب النقدي
في سياق الاستثمار ، يجب أن يحرص المستثمرون الذين يتداولون بنشاط على عدم انتهاك بعض اللوائح المتعلقة بالحسابات النقدية. على سبيل المثال ، يجب أن يكونوا متأكدين من أن لديهم أموال كافية في حسابهم وألا يحاولوا سداد ثمن شراء الأوراق المالية عن طريق بيع أوراق مالية أخرى بعد تاريخ الشراء. قد يقرر المستثمر الذي ليس لديه نقد في حسابه يوم الاثنين إجراء عملية شراء أسهم بقيمة 10،000 دولار. لدفع ثمن ذلك ، قد يقوم ببيع أسهم أخرى يوم الثلاثاء بقيمة 10،000 دولار. لكن هذا سيكون انتهاكًا لأن عملية الشراء ستستقر بعد يومين ، يوم الأربعاء ، قبل أن تتم عملية البيع يوم الخميس ، مما يعني أنه لن يكون هناك نقود لتغطية الصفقة. يُعرف هذا باسم "انتهاك التصفية النقدية".
يجب على المستثمر النشط الذي يمتلك حسابًا نقديًا ونقودًا صفرًا متاحًا عدم شراء الأوراق المالية ثم بيعها بسرعة قبل أن تتم تسوية عملية بيع سابقة لتوفير النقدية اللازمة. هذا هو المعروف باسم "انتهاك حسن النية".
يجب على مستثمري الحسابات النقدية (مع عدم توفر أي نقود متاحة) تجنب محاولة الدفع مقابل شراء ورقة مالية مع بيع نفس الورقة المالية. على سبيل المثال ، قد يشتري المستثمر ما قيمته 1000 دولار من الأسهم يوم الاثنين ويفشل في امتلاك ما يكفي من النقود لدفع ثمنها في غضون يومين. لدفع ثمنها ، قد يقوم هو / هي ببيع نفس السهم يوم الخميس ، في اليوم التالي لعملية الشراء التي سيتم تسويتها. هذا هو المعروف باسم "انتهاك ركوب مجاني".
