مؤشر الصندوق مقابل ETF: نظرة عامة
يتضمن تعلم أساسيات الاستثمار فهم الفرق بين صندوق المؤشرات (غالبًا ما يتم الاستثمار فيه من خلال صندوق مشترك) وصندوق تداول يتم تداوله أو ETF. أولاً ، تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة أكثر مرونةً وأكثر راحة من معظم صناديق الاستثمار المشتركة. يمكن تداول صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة بسهولة أكبر من صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار التقليدية ، على غرار طريقة تداول الأسهم العادية في البورصة. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للمستثمرين أيضًا شراء صناديق الاستثمار المتداولة في أحجام أصغر وبأقل عقبات من الصناديق الاستثمارية. عن طريق شراء صناديق الاستثمار المتداولة ، يمكن للمستثمرين تجنب الحسابات الخاصة والوثائق المطلوبة للمشتركة ، على سبيل المثال.
صناديق المؤشرات
صناديق المؤشرات هي صناديق تمثل قطاعًا نظريًا من السوق. يمكن أن تكون هذه الشركات الكبيرة أو الشركات الصغيرة أو الشركات مفصولة بالصناعة ، من بين العديد من الخيارات. إنه شكل من أشكال الاستثمار السلبي الذي يحدد قواعد إدراج الأسهم ، ثم يتعقب الأسهم دون محاولة التغلب عليها. صناديق المؤشرات غير قابلة للاستثمار.
يمكن للأشخاص المهتمين بالاستثمار في صندوق المؤشر القيام بذلك بشكل عام من خلال صندوق مشترك يهدف إلى محاكاة المؤشر.
الصناديق المتداولة في البورصة
صناديق الاستثمار المتداولة هي سلال للأصول المتداولة مثل الأوراق المالية. يمكن شراؤها وبيعها في بورصة مفتوحة ، تمامًا مثل الأسهم العادية ، بدلاً من صناديق الاستثمار المشتركة ، والتي يتم تسعيرها فقط في نهاية اليوم.
تتعلق الاختلافات الأخرى بين صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة بالتكاليف المرتبطة بكل منها. عادة ، لا توجد تكاليف معاملة المساهمين لصناديق الاستثمار المشتركة. ومع ذلك ، فإن التكاليف مثل الضرائب ورسوم الإدارة منخفضة بالنسبة إلى صناديق الاستثمار المتداولة. يختار معظم مستثمري التجزئة السلبيين صناديق الاستثمار المشتركة على صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة بناءً على مقارنات التكلفة بين الاثنين. من ناحية أخرى ، يميل المستثمرون المؤسسون السلبيون إلى تفضيل صناديق الاستثمار المتداولة.
بالمقارنة مع قيمة الاستثمار ، يعتبر خبراء صناديق الاستثمار استثمار أموال المؤشر بمثابة إستراتيجية استثمار سلبية. يعتبر كلا هذين النوعين من الاستثمارات استراتيجيات محافظة وطويلة الأجل. قيمة الاستثمار غالبًا ما تناشد المستثمرين الذين يصرون على الرغبة في انتظار الصفقة. الحصول على الأسهم بأسعار منخفضة يزيد من احتمال كسب ربح على المدى الطويل. يتساءل المستثمرون ذوو القيمة عن مؤشر السوق وعادة ما يتجنبون الأسهم الشعبية على أمل التغلب على السوق.
الماخذ الرئيسية
- الصناديق الاستثمارية هي أدوات استثمارية مجمعة يديرها متخصص في إدارة الأموال. صناديق الاستثمار المتداولة عبارة عن سلال للأوراق المالية المتداولة في البورصة مثل الأوراق المالية. يمكن شراء أو بيع صناديق الاستثمار المتداولة في أي وقت ، في حين لا يتم تسعير صناديق الاستثمار المشتركة إلا في نهاية اليوم.
مستشار البصيرة
ويل توماس ، CFP® ، CIMA® ، CTFA
مجموعة الحرية ، ذ م م ، واشنطن العاصمة
الارتباك أمر طبيعي ، حيث أن كلاهما وسيلة استثمار تدار بشكل سلبي ومصممة لتقليد أداء الأصول الأخرى.
صندوق المؤشر هو نوع من صناديق الاستثمار المشتركة التي تتعقب مؤشر سوق معين: S&P 500 أو Russell 2000 أو MSCI EAFE (ومن هنا جاءت تسميته). نظرًا لعدم وجود استراتيجية أصلية ، فليس هناك حاجة إلى الكثير من الإدارة النشطة ، وبالتالي فإن صناديق المؤشرات لديها هيكل تكلفة أقل من صناديق الاستثمار التقليدية.
على الرغم من أنها تمتلك أيضًا مجموعة من الأصول ، إلا أن صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة أقرب إلى الأسهم من صناديق الاستثمار. فهي مدرجة في بورصات السوق تمامًا مثل الأسهم الفردية ، فهي شديدة السيولة: يمكن شراؤها وبيعها مثل أسهم الأسهم طوال يوم التداول ، مع تقلب الأسعار باستمرار. لا يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة ETF تتبع مؤشر فحسب ، بل صناعة أو سلعة أو حتى صندوق آخر.
