ما هي حقوق المساهمين - SE؟
حقوق المساهمين (SE) ، ويشار إليها أيضًا باسم حقوق المساهمين وحقوق المساهمين ، وهي مطالبة متبقية لمالكي الشركة بعد سداد الديون. حقوق الملكية تساوي إجمالي موجودات الشركة مطروحاً منها إجمالي مطلوباتها. تم العثور على حقوق الملكية في الميزانية العمومية للشركة ، وهي واحدة من المقاييس المالية الأكثر شيوعًا التي يستخدمها المحللون لتقييم الحالة المالية للشركة. يمكن أن تمثل حقوق المساهمين أيضًا صافي أو القيمة الدفترية للشركة.
تمثل حقوق المساهمين مبلغ المال الذي سيتم إرجاعه إلى المساهمين إذا تمت تصفية جميع الأصول وتم سداد جميع ديون الشركة. الأرباح المحتجزة هي جزء من حقوق المساهمين وهي النسبة المئوية لصافي الأرباح التي لم يتم دفعها للمساهمين كأرباح. فكر في الأرباح المحتجزة على أنها مدخرات نظرًا لأنها تمثل إجماليًا تراكميًا للأرباح التي تم حفظها ووضعها جانباً أو الاحتفاظ بها للاستخدام المستقبلي.
صيغة حقوق المساهمين
حقوق المساهمين = إجمالي الأصول − إجمالي المطلوبات
تُعرف الصيغة أعلاه أيضًا بالمعادلة المحاسبية أو معادلة الميزانية العمومية.
حساب حقوق المساهمين
الميزانية العمومية تحمل أساس المعادلة المحاسبية:
- حدد إجمالي موجودات الشركة في الميزانية العمومية للفترة كافة إجمالي المطلوبات ، والتي يجب أن تكون قائمة منفصلة على الميزانية العمومية. حدد إجمالي حقوق المساهمين وأضف الرقم إلى إجمالي المطلوبات. سوف تساوي الأصول الإجمالية مجموع الالتزامات وإجمالي حقوق الملكية
يمكن أيضًا التعبير عن حقوق المساهمين كرأس مال لشركة وأرباح محتجزة ناقصًا قيمة أسهم الخزينة. هذه الطريقة ، ومع ذلك ، هو أقل شيوعا. على الرغم من أن كلتا الطريقتين تسفر عن نفس الرقم ، فإن استخدام إجمالي الأصول وإجمالي المطلوبات هو أكثر توضيحًا للصحة المالية للشركة. بمقارنة الأرقام الملموسة التي تعكس كل ما تملكه الشركة وكل ما تدين به ، ترسم معادلة حقوق المساهمين "الأصول ناقص الخصوم" صورة واضحة عن الشؤون المالية للشركة والتي يمكن تفسيرها بسهولة من قبل المستثمرين والمهنيين والأشخاص العاديين.
حقوق المساهمين
ماذا تقول لك حقوق المساهمين؟
يمكن أن تكون حقوق المساهمين ، والمعروفة أيضًا باسم حقوق المساهمين ، سلبية أو إيجابية. إذا كانت إيجابية ، فإن الشركة لديها أصول كافية لتغطية التزاماتها. إذا كانت سلبية ، تتجاوز التزامات الشركة أصولها ؛ إذا طال أمده ، فإن هذا يعتبر إعسارًا للميزانية العمومية.
لهذا السبب ، ينظر العديد من المستثمرين إلى الشركات ذات حقوق المساهمين السلبية كاستثمارات محفوفة بالمخاطر أو غير آمنة. إن حقوق المساهمين وحدها ليست مؤشرا قاطعا على الصحة المالية للشركة ؛ تستخدم مع الأدوات والقياسات الأخرى ، يمكن للمستثمر أن يحلل بدقة صحة المنظمة.
جميع المعلومات اللازمة لحساب حقوق المساهمين في الشركة متاحة في ميزانيتها العمومية. إجمالي الأصول تشمل الأصول الحالية وغير الجارية. الأصول المتداولة هي الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد في غضون عام (على سبيل المثال ، النقدية ، وحسابات القبض ، والمخزون ، وآخرون). الأصول طويلة الأجل هي أصول لا يمكن تحويلها إلى نقد أو يتم استهلاكها خلال عام (مثل الاستثمارات والممتلكات والمنشآت والمعدات والممتلكات غير الملموسة ، مثل براءات الاختراع).
يتكون إجمالي المطلوبات من المطلوبات الحالية والطويلة الأجل. الخصوم المتداولة هي ديون مستحقة عادة للسداد خلال عام واحد (مثل الحسابات المستحقة الدفع والضرائب المستحقة الدفع). الالتزامات طويلة الأجل هي التزامات مستحقة السداد في فترات أطول من سنة واحدة (مثل السندات المستحقة الدفع والإيجارات والتزامات التقاعد). عند حساب إجمالي الأصول والخصوم ، يمكن تحديد حقوق المساهمين.
يفضل محللو السوق والمستثمرون رؤية توازن جيد ومستقر بين مقدار الأرباح المحتجزة التي تدفعها الشركة للمستثمرين في شكل توزيعات أرباح والمبلغ المحتجز لإعادة استثماره في الشركة.
تعد حقوق المساهمين مقياسًا مهمًا في تحديد العائد الذي يتم توليده مقابل إجمالي المبلغ المستثمر من قبل مستثمري الأسهم. على سبيل المثال ، يتم استخدام نسب مثل العائد على حقوق الملكية (ROE) ، والتي هي نتيجة لصافي دخل الشركة مقسومًا على حقوق المساهمين ، لقياس مدى استخدام إدارة الشركة لحقوق الملكية من المستثمرين لتحقيق الربح.
الماخذ الرئيسية
- حقوق المساهمين هي المطالبة المتبقية لأصحاب الشركة بعد سداد الديون. يجب أن تكون متوازنة مع إجمالي موجودات الشركة وإجمالي المطلوبات. إن حقوق المساهمين هي مقياس مهم في تحديد العائد الذي يتم توليده مقابل إجمالي المبلغ المستثمر من قبل مستثمري الأسهم.
مثال على حقوق المساهمين
على سبيل المثال ، افترض أن شركة ABC تمتلك أصولًا إجمالية قدرها 2.6 مليون دولار وإجمالي المطلوبات 920،000 دولار. لذلك ، تبلغ حقوق المساهمين ABC 1.68 مليون دولار.
وكمثال على العالم الواقعي ، انخفض إجمالي حقوق المساهمين في شركة PepsiCo Inc. (NYSE: PEP) في فترة العامين من 17.4 مليار دولار في عام 2014 إلى 11.1 مليار دولار في عام 2016 ، والتي - وفقًا للأسباب - قد تثير قلق المحللين بشأن صحة عملاق الصودا والوجبات الخفيفة. في نفس الفترة ، انخفض إجمالي حقوق المساهمين في Coca-Cola Corporation (NYSE: KO) من 30.3 مليار دولار إلى 23.01 مليار دولار. لكن النسبة المئوية للانخفاض ليست كبيرة لأن التزامات Coke والحسابات المستحقة الدفع انخفضت أيضًا بشكل ثابت ، في حين زادت Pepsi ، مما يشير إلى أن Coke كان له تأثير أفضل على ديونه.
الفرق بين حقوق المساهمين وحقوق الملكية
تشير ملكية الشركة عادةً إلى ملكية شركة عامة. على سبيل المثال ، قد يمتلك المستثمرون أسهمًا في شركة متداولة علنًا.
ومع ذلك ، يمكن أن تشير حقوق الملكية بشكل عام إلى مستوى ملكية الأصل. على سبيل المثال ، قد يكون لصاحب المنزل الذي لديه رهن عليه حقوق ملكية في المنزل ، ولكن لا يمتلكها تمامًا. ستكون حقوق مالك المنزل هي الفرق بين سعر السوق للمنزل ورصيد الرصيد الحالي.
