بعد فترة طويلة من فضائح الشركات (مثل Enron و Worldcom) في الولايات المتحدة من 2000 إلى 2002 ، سُن قانون Sarbanes-Oxley (SOX) في يوليو 2002 لاستعادة ثقة المستثمرين في الأسواق المالية وإغلاق الثغرات التي سمحت الشركات العامة للاحتيال على المستثمرين. كان لهذا الفعل تأثير عميق على حوكمة الشركات في الولايات المتحدة. يتطلب قانون Sarbanes-Oxley من الشركات العامة تقوية لجان التدقيق ، وإجراء اختبارات الرقابة الداخلية ، وجعل المديرين والموظفين مسؤولين شخصياً عن دقة البيانات المالية ، وتعزيز الإفصاح. ينص قانون ساربينز أوكسلي أيضًا على فرض عقوبات جنائية أكثر صرامة على الاحتيال في الأوراق المالية ويغير طريقة عمل شركات المحاسبة العامة.
الماخذ الرئيسية
- أقر الكونغرس قانون ساربانيس أوكسلي لعام 2002 استجابة للاحتيال والفشل على نطاق واسع في الشركات. ونفذ القانون قواعد جديدة للشركات ، مثل وضع معايير جديدة لتدقيق الحسابات للحد من تضارب المصالح ونقل المسؤولية عن المعالجة المالية الكاملة والدقيقة التقارير - لردع الاحتيال واختلاس أصول الشركات ، يفرض القانون عقوبات أشد على المخالفين. ولزيادة الشفافية ، عزز القانون متطلبات الإفصاح ، مثل الكشف عن الترتيبات المادية خارج الميزانية العمومية.
ماذا يفعل قانون ساربينز أوكسلي؟
يتمثل أحد الآثار المباشرة لقانون ساربينز أوكسلي في حوكمة الشركات في تقوية لجان مراجعة حسابات الشركات العامة. تتلقى لجنة التدقيق نفوذًا واسعًا في الإشراف على القرارات المحاسبية للإدارة العليا. لقد اكتسبت لجنة التدقيق ، وهي مجموعة فرعية من مجلس الإدارة تتألف من أعضاء غير إداريين ، مسؤوليات جديدة ، مثل الموافقة على العديد من خدمات التدقيق وغير التدقيق ، واختيار مراجعي الحسابات الخارجيين والإشراف عليهم ، ومعالجة الشكاوى المتعلقة بالممارسات المحاسبية للإدارة.
يغير قانون ساربينز أوكسلي مسؤولية الإدارة عن التقارير المالية بشكل كبير. يتطلب القانون أن يشهد كبار المديرين شخصياً دقة التقارير المالية. إذا أصدر أحد كبار المديرين عن قصد أو عن عمد شهادة مزورة ، فيمكن أن يواجه عقوبة بالسجن تتراوح بين 10 و 20 عامًا. إذا كانت الشركة مجبرة على إجراء إعادة صياغة محاسبية مطلوبة بسبب سوء سلوك الإدارة ، يمكن أن يطلب من كبار المديرين التخلي عن مكافآتهم أو أرباحهم المحققة من بيع أسهم الشركة. إذا أدين المدير أو الموظف بانتهاك قانون الأوراق المالية ، فيمكن أن يُمنع من العمل في نفس الوظيفة في الشركة العامة.
قانون ساربانيس أوكسلي يعزز بشكل كبير شرط الكشف. يتعين على الشركات العامة الكشف عن أي ترتيبات جوهرية خارج الميزانية العمومية ، مثل عقود الإيجار التشغيلي والكيانات ذات الأغراض الخاصة. يُطلب من الشركة أيضًا الكشف عن أي بيانات شكلية وكيف ستنظر تحت مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP). يجب على المطلعين الإبلاغ عن معاملاتهم المالية إلى لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC) خلال يومي عمل كذلك.
يفرض قانون ساربينز أوكسلي عقوبة أشد لعرقلة العدالة ، وتزوير الأوراق المالية ، والاحتيال عبر البريد الإلكتروني ، والاحتيال عبر الأسلاك. زاد الحد الأقصى للعقوبة على الاحتيال في الأوراق المالية إلى 25 عامًا ، والحد الأقصى لفترة السجن لعرقلة العدالة إلى 20 عامًا. رفع القانون العقوبات القصوى على الاحتيال بالبريد والسلك من خمس إلى 20 سنة من السجن. أيضا ، قانون ساربانيس أوكسلي يزيد بشكل كبير من غرامات الشركات العامة التي ترتكب نفس الجريمة.
الجزء الأكثر تكلفة من قانون ساربينز أوكسلي هو القسم 404 ، الذي يتطلب من الشركات العامة إجراء اختبارات رقابة داخلية شاملة وإدراج تقرير الرقابة الداخلية مع عمليات التدقيق السنوية. يتطلب اختبار وتوثيق الضوابط اليدوية والآلية في إعداد التقارير المالية جهداً هائلاً ومشاركة ليس فقط من المحاسبين الخارجيين ولكن أيضًا من ذوي الخبرة في تكنولوجيا المعلومات. تعد تكلفة الامتثال عبئًا على الشركات التي تعتمد اعتمادًا كبيرًا على أدوات التحكم اليدوية. شجع قانون ساربانيس أوكسلي الشركات على جعل تقاريرها المالية أكثر كفاءة ، مركزية وآلية. ومع ذلك ، يشعر بعض النقاد بأن كل هذه الضوابط تجعل القانون مكلفًا للامتثال له ، ويصرف الموظفين عن العمل الأساسي ويثبط النمو.
أخيرًا ، أنشأ قانون ساربينز أوكسلي مجلس الرقابة على حسابات الشركة العامة ، الذي يصدر معايير للمحاسبين العامين ، ويحد من تضارب المصالح ، ويتطلب تناوب شريك التدقيق الرئيسي كل خمس سنوات لنفس الشركة العامة.
