سجلت داو مكون إنترناشيونال بزنس ماشين كوربوريشن (IBM) عائدا سلبيا مروعا بنسبة 26 ٪ في عام 2018 لكنها اكتسبت ما يقرب من 19 ٪ حتى الآن في عام 2019. لسوء الحظ ، عزز ذلك الرضا عن الذات بين المساهمين الذين تم سكهم حديثًا والذين لا يدركون أن الاتجاه الهبوطي متعدد السنوات لا يزال في القوة الكاملة. والأسوأ من ذلك أن الارتداد منذ شهر ديسمبر قد ارتفع إلى مستوى السعر الذي يمكن أن يقدم مكاسب بارزة لمبيعات قصيرة قوية.
حتى الآن على الأقل ، فشل الارتداد في أسهم IBM في إنهاء السلسلة غير المنقطعة من المستويات المرتفعة والمنخفضات المنخفضة الموجودة منذ قمة مارس 2013. بالإضافة إلى ذلك ، انعكس السهم للتو عند مقاومة المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 أسبوعًا (EMA) ، بعد فشله في الوصول إلى مقاومة EMA لمدة 200 أسبوعًا ، مما كشف الضعف الهيكلي. وفي الوقت نفسه ، تواصل قراءات القوة النسبية على المدى الطويل دورة الشراء التي بدأت في يناير 2019 ، مما أدى إلى تأخير التباطؤ الذي قد يختبر قاع 2018.
الرسم البياني الشهري لـ IBM (1987 - 2019)
TradingView.com
ارتفع الارتفاع الذي دام عدة سنوات إلى 43.69 دولار في عام 1987 بعد أن تم تعديله على شكل انقسام ، مما أدى إلى الاتجاه الهبوطي المستمر الذي وصل أخيرًا إلى ما يقارب 10 دولارات في عام 1994. استغرق الأمر أربع سنوات حتى يصل الارتداد اللاحق إلى أعلى مستوى في العقد السابق ، مما أدى إلى اندلاع فوري التي طورت قوة دفع قوية في عام 1999 عند 138.35 دولار. كان هذا أعلى مستوى على مدار 11 عامًا ، قبل نمط تصاعدي واسع اندلعت في الجانب السلبي في عام 2002.
انتهى ضغط البيع في منتصف 50sa دولار بعد بضعة أشهر ، مما أدى إلى ضعف الاتجاه الصعودي في عام 2007 ، عندما ارتفع الارتفاع الصحي نحو أعلى مستوى في عام 1999. توقف السهم تسع نقاط تحت مستوى المقاومة هذا في عام 2008 وتراجع خلال الانهيار الاقتصادي ، حيث تخلى عن أكثر من عامين من المكاسب في أقل من أربعة أشهر قبل أن يجد الدعم في الستينيات. شهد أدنى مستوى في نوفمبر فرصة شراء تاريخية ، قبل تعافي سريع وصل إلى أعلى مستوى في عام 2008 في ديسمبر 2009.
أثار اختراق عام 2010 اهتمامًا واسعًا ، حيث رفع السهم قرابة 80 نقطة إلى أعلى مستوى له على الإطلاق في عام 2013 عند 205.90 دولار. انهار من نمط القمة الثلاثي بعد ستة أشهر ، حيث دخل في اتجاه هبوطي وحشي جمع الزخم إلى أدنى مستوى له في ست سنوات عند 116.90 دولار. ارتدت إلى 180 دولارًا سنويًا وتحولت مرة أخرى ، لتحتل ثاني أعلى مستوى لها منذ قمة 2013. حافظ التراجع اللاحق على دعم بالقرب من 140 دولار خلال معظم عام 2018 ، وانهار أخيرًا في أكتوبر ، قبل أدنى مستوى في تسع سنوات في ديسمبر.
وجدت عمليات البيع حتى عام 2016 دعمًا عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.66 للاتجاه الصعودي الممتد لأربع سنوات ، والذي كان يتماشى بشكل ضيق مع 200 شهر EMA. اخترق هذا المستوى والمتوسط المتحرك في أواخر عام 2018 قبل أن يعيد كل العقبات إلى مارس 2019. ومع ذلك ، فقد انخفض الآن من خلال المتوسط المتحرك مرة أخرى ، مما يعزز مقاومة جديدة مع فتح الباب أمام الجانب السلبي المستمر الذي يمكن أن يصل بسهولة إلى تصحيح.863 المستوى عند 100 دولار.
فشلت شركة آي بي إم اندلاع طويل الأجل
تبدو حركة الأسعار لمدة ثلاث سنوات وكأنها كسر فاشل أعلى مستوى له في عام 1999 (الخط الأخضر) ، والذي يتماشى بشكل ضيق مع 200 شهر EMA. انعكس الارتداد في شهر مارس عند هذا الحاجز الجديد ، وأخبر اللاعبين في السوق أن الاتجاه الهبوطي لعدة سنوات قد يستأنف في أي وقت وينخفض الأسهم إلى مستويات جديدة. ومع ذلك ، فإن دورة الشراء الشهرية لا تتعاون بشكل كامل حتى الآن ، مما يزيد من احتمالات استمرار الاتجاه الصعودي في الخط الأحمر أو الأزرق.
تظهر شبكة فيبوناتشي الممتدة عبر الاتجاه الهبوطي أن التقدم الحالي لا يزال لم يصل إلى مستوى تصحيح 3838 ، مما كشف الضعف المخفي. قد يؤدي الاندفاع التالي إلى رفع السهم إلى خط الاتجاه الأحمر عند المستويات المرتفعة ، وانهيار أكتوبر ومستوى تصحيح 3838 المحايد عن كثب ، مما يوفر عمليات بيع قصيرة محتملة. ومع ذلك ، فإن التقاطع الهبوطي على الاستوكاستك يجب أن يولد إشارة دخول أكثر موثوقية في الأسابيع المقبلة ، بغض النظر عن مستوى السعر الأساسي.
الخط السفلي
يقترب سهم IBM من المقاومة الرئيسية بعد ارتداد قوي عن أدنى مستوياته في عدة سنوات ويمكن أن يولد مبيعات قصيرة مربحة للمراكز المحتفظ بها في الربع الثالث من عام 2019.
