ما هو صندوق الهجين
الصندوق المختلط هو صندوق استثمار يتميز بالتنوع بين فئتين أو أكثر من فئات الأصول. عادة ما تستثمر هذه الصناديق في مزيج من الأسهم والسندات. قد تعرف أيضًا باسم صناديق تخصيص الأصول.
الماخذ الرئيسية
- الصندوق المختلط هو تصنيف للصناديق الاستثمارية أو صناديق الاستثمار المتداولة التي تستثمر في أنواع مختلفة من الأصول أو فئات الأصول لإنتاج محفظة متنوعة.الصناديق المتوازنة ، التي عادة ما تمتلك 60٪ من الأسهم و 40٪ من السندات ، هي مثال شائع على صندوق مختلط. الصناديق ، والتي مزيج النمو وقيمة الأسهم هي مثال آخر صندوق الهجين.
فهم الصناديق المختلطة
توفر الصناديق المختلطة للمستثمرين محفظة متنوعة. يشير المصطلح المختلط إلى أن استراتيجية الصندوق تشمل الاستثمار في فئات أصول متعددة. بشكل عام ، قد يعني ذلك أيضًا أن الصندوق يستخدم نهجًا بديلاً للإدارة المختلطة.
تُعرف الصناديق المختلطة باسم صناديق تخصيص الأصول. في سوق الاستثمار ، يمكن استخدام أموال تخصيص الأصول لأغراض عديدة. توفر هذه الصناديق للمستثمرين خيارًا للاستثمار في فئات أصول متعددة من خلال صندوق واحد.
تطورت الصناديق المختلطة من تطبيق نظرية المحفظة الحديثة في إدارة الصناديق. يمكن لهذه الصناديق أن تقدم مستويات متفاوتة من تحمل المخاطر تتراوح من المحافظ إلى المعتدل والعدوانية.
- الصناديق المتوازنة هي أيضا نوع من الصناديق المختلطة. غالبًا ما تتبع الصناديق المتوازنة نسبة تخصيص الأصول القياسية مثل 60/40. صناديق التاريخ أو صناديق دورة الحياة المستهدفة تنسجم أيضًا مع الفئة المختلطة. هذه الأموال تستثمر في فئات الأصول المتعددة للتنويع. تختلف صناديق التاريخ المستهدف عن الصناديق المختلطة القياسية في أن أجزاء محفظتها تبدأ بتخصيص أكثر عدوانية وإعادة توازن تدريجيًا إلى تخصيص أكثر تحفظًا للاستخدام بحلول تاريخ استخدام محدد. صندوق المزيج (أو صندوق المخلوطة) هو نوع من صناديق الأسهم المشتركة يتضمن مزيجًا من أسهم كل من القيمة والنمو. توفر هذه الصناديق للمستثمرين تنويعًا بين أنماط الاستثمار الشائعة هذه في محفظة واحدة.
في جميع الحالات ، ستتضمن الصناديق المختلطة مزيجًا من فئتين أو أكثر من فئات الأصول. في الصناديق المستهدفة والمتوازنة ، ستبقى المخصصات عادة بنسبة ثابتة. في الصناديق التي تستهدف تاريخ استخدام محدد ، ستختلف نسبة مزيج الأصول مع مرور الوقت. في جميع الصناديق ، يمكن لمدير الاستثمار أن يدير بنشاط الحيازات الفردية داخل كل فئة من فئات الأصول للاستجابة لظروف السوق المتغيرة وفرص زيادة رأس المال المحتملة
أمثلة على الصناديق المختلطة
يقدم مديرو الاستثمار مجموعة واسعة من الخيارات للأموال المختلطة. فيما يلي مثالان.
صندوق مؤشر الطليعة المتوازن (VBINX)
هذا الصندوق لديه رصيد 60/40 بين الأسهم والسندات. يسعى جزء الأسهم من الحافظة إلى تكرار مؤشر سوق CRSP في الولايات المتحدة. يسعى جزء السندات من الحافظة إلى تكرار مؤشر Bloomberg Barclays المجمع الأمريكي المعدل. الصندوق لديه حساب نسبة 0.19 ٪.
صندوق T. Rowe Price Retirement 2060 (TRRLX)
صندوق T. Rowe Price Retirement 2060 هو صندوق مستهدف مختلط. اعتبارًا من أكتوبر 2017 ، كان لديها 86 ٪ من محفظة الأسهم وحوالي 11 ٪ في السندات. يستخدم الصندوق نهج صندوق الأموال مع 19 ٪ من المحفظة في صندوق أسهم النمو. الصندوق لديه حساب نسبة 0.74 ٪.
