يجب على المستثمرين تفسير حسابات القبض على المعلومات في الميزانية العمومية للشركة على أنها أموال تتمتع الشركة بتأكيد معقول بأنها مدفوعة من قبل عملائها في تاريخ محدد في المستقبل. ومع ذلك ، لا يوجد أي ضمان قوي بأن الشركة ستحصل على المال المستحق لها.
في الميزانية العمومية للشركة ، يمثل خط الحسابات المدينة الأموال المستحقة من قبل عملائه عن السلع أو الخدمات المقدمة. لنفترض أن شركة XYZ توافق على بيع ما قيمته 500000 دولار من منتجاتها إلى العملاء ABC على أساس 90 شروطًا ، مما يعني أن العميل لديه 90 يومًا للدفع. في نقطة البيع ، تكون المحاسبة كما يلي: تسجل شركة XYZ مبلغ 500،000 دولار كمستحق عن طريق الخصم من حساباتها المدينة المستحقة القبض. نظرًا لتصنيف الأموال كإيراد للشركة في اللحظة التي تتم فيها عملية البيع ، بدلاً من أن يتم استلام الأموال فعليًا ، يتم أيضًا اعتماد مبلغ 500،000 دولار لحساب الإيرادات في الميزانية العمومية ، والذي يوازن بين الإدخال. عندما يدفع العميل ، ونأمل أن يتم إعادة تصنيف شركة XYZ خلال الـ 90 يومًا المخصصة لها ، على أنها 500000 دولار نقدًا في ميزانيتها عن طريق الخصم من الحساب النقدي وإضافته إلى حساب الذمم المدينة.
تعتبر الحسابات المدينة ، مثل النقدية ، أصولاً. الأصل هو شيء ذي قيمة تملكه أو تتحكم فيه الشركة. تعتبر حسابات المدينين قيمة لأنها تمثل أموالًا مستحقة تعاقديًا لشركة من قبل عملائها. من الناحية المثالية ، عندما يكون لدى الشركة مستويات عالية من الذمم المدينة ، فإنها تشير إلى أنها ستكون متدفقة بالنقود في تاريخ محدد في المستقبل.
حسابات الذمم المدينة ليست مضمونة لتتحول إلى نقد. لأسباب مختلفة ، يهمل العملاء دفع الأموال المستحقة عليهم في بعض الأحيان. من المثال أعلاه ، افترض أن ABC قد أفلس العميل بعد شرائه من شركة XYZ قبل سداد الفاتورة ، أو أنه وجد نفسه معسرًا. على الرغم من أن العميل ملزم قانونًا بالدفع ، إلا أنه لا يمكنه القيام بذلك إذا لم يكن لديه المال. يتم نقل المستحقات التي لا تتوقع الشركة تحصيلها ، بدلاً من إعادة تصنيفها كنقد ، إلى حساب مقابل الأصول في الميزانية العمومية المعروفة باسم مخصص الحسابات المشكوك في تحصيلها.
تملي أساسيات الاستثمار إجراء مزيد من الأبحاث حول حسابات حسابات الشركة. فقط لأن المستحقات هي أصل لا يعني أن المستويات المرتفعة منها يجب أن تعتبر جيدة. عندما يكون لدى الشركة مستويات عالية من الذمم المدينة فيما يتعلق بنقودها المتوفرة ، يشير هذا غالبًا إلى الممارسات التجارية المتراخية في تحصيل ديونها. انخفاض مستويات الذمم المدينة سبب آخر للقلق ، لأن هذا يعني في بعض الأحيان أن الإدارة المالية للشركة ليست قادرة على المنافسة مع شروطها.
هناك حساب آخر في الميزانية العمومية لتحليله عن كثب وهو مخصص الحسابات المشكوك فيها. زيادة حادة في هذا الحساب هو مؤشر محتمل على أن الشركة تصدر ائتمانات للعملاء ذوي المخاطر العالية ؛ ضع هذه المعلومات في الاعتبار عند تحليل مستحقات الشركة. انظر إلى دوران حسابات الشركة المدينة ، وتحسب بقسمة إجمالي مبيعاتها على الائتمان على مدى فترة من الوقت على متوسط رصيد حساباتها المدينة خلال ذلك الوقت. يشير الرقم المرتفع هنا إلى أن الشركة فعالة في تحصيل مستحقاتها.
