في الأسابيع الأخيرة ، أعلن الرئيس ترامب خططا لفرض العديد من الرسوم الجمركية. تشمل هذه الخطط كلا من الفئات الواسعة من البضائع ، مثل الصلب والألومنيوم ، وكذلك البضائع من البلدان المستهدفة على وجه التحديد ، مثل الصين. ردا على ذلك ، أعلنت الحكومة الصينية عن خططها الخاصة بفرض تعريفة جمركية على مجموعة واسعة من السلع الأمريكية المختلفة التي تستوردها الدولة الآسيوية عادة. مع تصاعد التوتر على كلا الجانبين ، سارع المحللون إلى التكهن بأن الحرب التجارية أصبحت فجأة إمكانية حقيقية للغاية. ربما بشكل متوقع ، تراجعت الأسواق بناءً على تلك التوقعات.
مع تزايد احتمال نشوب حرب تجارية بين الولايات المتحدة والصين ، فمن المحتمل أن العديد من المستثمرين يتساءلون عن الخطوات التي يمكنهم اتخاذها للمساعدة في ضمان بقاء أصولهم آمنة في ظل الاضطرابات. بالنظر إلى أن الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) أصبحت ذات شعبية متزايدة كأدوات استثمارية في السنوات الأخيرة ، فمن المحتمل أن العديد من المستثمرين سيتطلعون إلى هذا المجال للحصول على الدعم. لكن هل يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة ETF حقًا أن تنفجر أثناء الحرب التجارية؟
لا صناديق الاستثمار المتداولة تركز على الحروب التجارية
وفقًا لتقرير حديث أصدرته Market Watch ، من بين ما يقرب من 5،500 من صناديق الاستثمار المتداولة المتاحة للمستثمرين ، لم يتم إنشاء واحدة صراحة لأغراض التنقل في حرب تجارية محتملة. ومع ذلك ، هذا لا يعني أن الفكرة لم تطوف. في الواقع ، صناديق الاستثمار المتداولة الأسية هي شركة نظرت في فكرة حرب الصناديق المتداولة ETF منذ عام ، وفقًا لما ذكره المدير التنفيذي Phil Bak ، الذي أوضح أن شركته "قامت بقدر كبير من الأبحاث والتحليلات حول هذا الموضوع ، ونظرت في كيفية قيامنا بذلك. يمكن التقاطه في فهرس مع مختلف الشاشات الأساسية والكمية. " واصل باك شرحه أن شركته تحدثت مع شركاء محتملين حول كيفية جلب مؤسسة التدريب الأوروبية إلى السوق ، بل ذهبت إلى أبعد من ذلك لإعداد مسودة نشرة للمشروع.
تم تصميم الصندوق ، الذي كان سيتم تداوله تحت الرمز WARS ، استنادًا إلى نتيجة انتخاب دونالد ترامب للرئاسة في أواخر عام 2016 واستناداً إلى نقاط حوار حملة ترامب التي تشير إلى أن مستقبل التجارة الأمريكية قد يتجه نحو سياسات حمائية. كان ترامب ينتقد بشكل مشهور اتفاقية التجارة الحرة لأمريكا الشمالية (نافتا) وكذلك الشراكة عبر المحيط الهادئ (TPP). مع مرور الوقت ، بالطبع ، كان رد فعل السوق إيجابيا لفوز ترامب ، مرارا وتكرارا سجلت مستويات قياسية جديدة. ومع ذلك ، نظرًا لأن Bak وفريقه لم يتمكنوا من تحديد سوق لفكرتهم التي تبدو متناقضة ، فقد انتهى بهم الأمر إلى إيقاف مشروع WARS. (للاطلاع على المزيد ، راجع: الأسهم التي قد تتعرض للضرب بحرب تجارية مع الصين .)
إمكانية الاستفادة من صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى
أصبحت التجارة مصدر قلق كبير للمحللين والمستثمرين في الأسابيع القليلة الماضية بعد الإعلان عن تعريفة الصلب والألومنيوم. أعلن "باك" أن شركته ما زالت تدرس إنشاء صندوق تداول ETF مرتبط بالتجارة ، موضحة "أي شيء طرحناه ، لأننا نعتقد أن الفكرة تمثل استثمارًا حقيقيًا طويل الأجل ، مع أطروحة أساسية لن تنجح اليوم فحسب ، ولكن أيضًا في الطريق ".
في الوقت الحالي ، قد يضطر المستثمرون إلى البحث عن فرصة لمؤسسة التدريب الأوروبية ليست مصممة خصيصًا لحرب تجارية. لدى أسي عددًا من الصناديق الأخرى ، بما في ذلك المؤسسة الأمريكية لرضا العملاء (ETSI). انخفض مؤشر ACSI بشكل هامشي على مدار العام ولكنه لا يزال يفوق مؤشر S&P 500 لنفس الفترة.
علاوة على ذلك ، رغم عدم وجود ETF للتجارة بعد ، فهناك أموال تركز على سيناريوهات سياسية محددة. أطلقت EventShares صندوق إصلاح الضرائب في الولايات المتحدة (TAXR) بهدف الاحتفاظ بالشركات التي من المحتمل أن تستفيد من إصلاح قانون الضرائب الذي اشتهر على مدار العام الماضي. تقدم الشركة أيضًا صندوق سياسات جمهوري (GOP) ، والذي يُقال إنه أصبح أكثر دفاعية نتيجة للإعلانات التجارية الأخيرة. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: مؤسسة التدريب الأوروبية للمتحولين سياسيًا ).
