أكثر من 5000 شركة مدرجة في بورصة ناسداك وبورصة نيويورك. كيف ينبغي للمستثمر أن يلقي بشبكة واسعة بما يكفي لعدم تفويت فرص كبيرة ، ولكن الحفاظ على عبء العمل إلى مستوى يمكن التحكم فيه؟
من الأفضل التركيز على قائمة أصغر بكثير من الشركات ، لكن المضي قدمًا بشكل كبير في فهمها. قد يحتاج المستثمر في الواقع فقط إلى معرفة بضع مئات من الشركات والأسهم للحصول على كامل الحياة الاستثمارية. المفتاح ، إذن ، هو أن يجد المستثمر توازناً بين معرفة ما يكفي للسماح للأفكار الجيدة بالخروج من الباب دون أن يشتت انتباهه وينتشر إلى درجة تجعله عرضة لخطر "الشلل عن طريق التحليل".
إذا كانت الأسواق المالية تتصرف في بعض الأحيان مثل السيرك العملاق ، فيجب على المستثمرين التفكير في نهج ثلاثي. سيساعد هذا النهج المستثمرين في فرز أولوياتهم وتخصيص وقتهم بشكل أكثر فاعلية وتحقيق التوازن بين الحاجة إلى الحفاظ على منظور واسع مع الحاجة المتساوية للحفاظ على التركيز وتحقيق معرفة عميقة في العمل.
(تعرف على كيفية إنشاء قائمة مراقبة في Investopedia لبدء تتبع الأسهم المفضلة لديك وصناديق الاستثمار المتداولة ETF).
إنشاء دوائر الكفاءة
من المهم بالنسبة للمستثمرين إنشاء دوائر من الكفاءات - وهي مجالات يتمتعون فيها بمعرفة أعلى من المتوسط. يمكن أن تأتي هذه الكفاءة من تجربة الصناعة المباشرة ، أو يمكن أن تكون نتاج سنوات من الدراسة الدقيقة والاهتمام.
ومع ذلك ، فإن الواقع هو أنه من المستحيل أن تكون بارعا (ناهيك عن خبير) في جميع المجالات ، لذلك ننصح المستثمرين بتركيز اهتمامهم على أن يتقنوا في بضعة قطاعات وربما يجدون مستشارين أو محللين يمكنهم الوثوق بهم لملء الفجوات.
البحث عموديا وأفقيا
من المهم أن يستثمر المستثمر معظم الوقت المتاح للبحث ، ومن أفضل الطرق لتحقيق ذلك البحث الرأسي (الموردين والعملاء) والأفقية (المنافسون).
لفهم الشركة بشكل صحيح ، من المهم أن يكون لديك أكثر من مجرد معرفة سريعة لسلسلة التوريد والعملاء والمنافسين. فلماذا تضيع هذه المعرفة والبحث؟ واحدة من أفضل الطرق لتحقيق أقصى استفادة من ذلك الوقت هي الإطاحة بالشبكة على نطاق أوسع قليلاً ، وقضاء بعض الوقت الإضافي وإضافة عدد قليل من الشركات الأخرى إلى قائمة الأبحاث.
إذا كان المستثمر يبحث في Coca-Cola (KO) ، فمن المنطقي تمامًا البحث في PepsiCo (PEP). وبالمثل ، يمكن للبحث عن شركة فايزر (PFE) الاستفادة من هذه المعرفة بأسماء إضافية مثل Merck (MRK) أو Johnson & Johnson (JNJ).
ثلاث حلقات من الاستثمارات الممكنة لمتابعة
واحدة من أفضل الطرق للسيطرة على الفوضى التي يمكن أن تنجم عن البحوث المالية الجارية هي فصل المرشحين الاستثمار في ثلاث قوائم منفصلة.
متابعة الأسهم عن كثب
القائمة الأكثر تميزا يجب أن تكون قائمة "متابعه عن كثب". هذه هي الأسهم التي يعرفها المستثمر جيدًا وتراقبها كثيرًا. ليس من الضروري أن تعرف هذه الشركات جيدًا حتى يتمكن المستثمر من التغلب على اسم نائب الرئيس للتسويق ، ولكن الإلمام القوي بمنتجات الشركة والأسواق والمنافسة والأداء المالي الأخير هو الهدف. ليس من الضروري متابعة هذه الأسهم على أساس يومي ، لكن من المحتمل أن يحاول المستثمرون السعي للحصول على تحديث شهري على الأقل للأخبار والتطورات الحالية.
الأسهم عرضا
القائمة الثانية هي "متبوعة بشكل عرضي". هذه هي الأسهم التي يعرف المستثمر فيها الشركة جيدًا ، ولكن لن يقوم بجمع التحديثات سوى عدة مرات في السنة - على الأرجح في الوقت المناسب مع دورة التقارير الفصلية للشركة. امتلاك معرفة جيدة في مجال العمل بالفعل ، يمكن للمستثمر بسهولة نقل هذه الأسهم إلى قائمة "متابعتها عن كثب" مع ساعة أو ساعتين فقط من العمل الإضافي.
بالنسبة للجزء الأكبر ، يجب أن يكون السهم في القائمة التي تتبعها شركة جيدة ذات تقييم مزعج أو موقف تحول محتمل حيث يحتاج المستثمر إلى رؤية علامات على تقدم حقيقي قبل "الترويج" للفكرة إلى قائمة أكثر متابعة.
الأسهم بالكاد
تتكون الحلقة الخارجية من الشركات التي بالكاد تتبع بشكل فعال. قد يتذكر المستثمر اسم الشركة وصناعتها أو منتجاتها (على الأقل في حدود واسعة) ، ولكن القليل. في كثير من الحالات ، ستكون هذه قائمة بالشركات التي كانت أكثر إثارة للاهتمام من قبل ، ولكنها سقطت على الرادار لأسباب سوء التنفيذ والتقييم غير الجذاب ، وما إلى ذلك.
لا تبدأ الأسهم عادةً في هذه القائمة ، ولكن كان هناك مرة واحدة شيء عنها يستحق المزيد من البحث (ربما يتنافسون في صناعة مثيرة للاهتمام). إنهم يستحقون إعادة الفحص مرة أو مرتين في السنة لمعرفة ما إذا كانت مواقفهم قد تحسنت.
ربما سيجد بعض المستثمرين أنهم بحاجة إلى قائمة رابعة - قائمة بالأسماء التي يتم النظر إليها مرة واحدة أو مرتين وتجاهلها كمرشحين ، ولكن يتم الاحتفاظ بمعلوماتها من أجل الاحتفاظ بسجلات شاملة.
إنشاء قوائم المراقبة
قائمة المراقبة هي في الأساس ما تبدو عليه - قائمة الأسهم التي يراقبها المستثمر مع التركيز على الاستفادة من انخفاض الأسعار بما يكفي لخلق موقف مثير للاهتمام بأقل من قيمته الحقيقية. هذا يأخذ قائمة "متابعته عن كثب" خطوة إلى الأمام. هذه هي الأسماء التي سيكون المستثمر على استعداد لشراءها وامتلاكها بالسعر المناسب أو مع المحفز المناسب (علامة على أن النمو قد استعاد نشاطه ، على سبيل المثال).
هنا أيضًا ، يعد الانضباط والتركيز مفتاحين لتحقيق أقصى استفادة من هذه الأداة. على سبيل المثال ، من المرجح أن تكون قائمة المراقبة المكونة من 200 سهم واسعة جدًا بحيث لا يستطيع أي مستثمر تقريبًا مراقبتها أو صيانتها. يجب على المستثمرين تحديث هذه القائمة على الأقل مرتين في الشهر. بعد كل شيء ، من المفترض أن تكون هذه قائمة بالأسماء التي ينتظرها المستثمر ببساطة للحصول على ما يكفي لشرائه.
تخصيص وقت للبحث
قد تكون الخطوة الأخيرة في الواقع هي الأكثر أهمية في العملية برمتها. يحتاج المستثمر المنضبط إلى عملية منضبطة. خصص وقتًا كل يوم (أو أسبوعًا) للقيام بالعمل المطلوب - سواءً بحث الأفكار الجديدة ومواكبة التطورات في تلك الأسماء في قائمة المراقبة.
كما أنه من المهم للغاية إنشاء مخطط تدفق لمنهج البحث. يمكن للمستثمرين استخدام هذا مثل قائمة التحقق للتأكد من اتباع الخطوات اللازمة واتخاذ نهج منتظم ومتسق في أبحاثهم.
الخط السفلي
الحفاظ على علامات تبويب الكون بأسره من الاستثمارات المحتملة هناك مهمة شاقة للغاية. من السهل التورط أو الشعور بالإرهاق لدرجة أن الاستسلام يبدو أكثر حركة جاذبية. قبل كل شيء ، الاتساق والاجتهاد لهما أهمية قصوى ، لكن المنظمة يمكن أن تساعد في جعل مهمة لا يمكن التغلب عليها تبدو كسلسلة من الإجراءات الروتينية القابلة للإدارة.
في حالة متابعة السوق ، من الأفضل أن يتخلى المستثمرون عن فكرة أنهم يستطيعون متابعة كل شيء. المستثمرون الأفراد ليسوا مديرين لصناديق التحوط لديهم ميزانيات بحثية بملايين الدولارات ويطالب العملاء بأداء ذروة مطلق. نظرًا لأن معظم الناس يجب أن يتناسبوا مع أبحاثهم الاستثمارية حول العمل والحياة الأسرية والعديد من المتطلبات الهامة الأخرى ، فمن المنطقي إنشاء حلقات متشابكة من الخبرة والمعرفة. يجب أن يركز المستثمر بشدة على أفضل الشركات التي يمكنه العثور عليها ، ثم يقوم بترتيب الباقي كلما سمح الوقت.
