ما مقدار رأس المال العامل الذي تحتاجه الأعمال الصغيرة؟

جدول المحتويات

• ما هو رأس المال العامل؟
• نوع العمل
• دورة التشغيل
• أهداف الإدارة

يعتمد مقدار رأس المال العامل الذي تحتاج الشركات الصغيرة إلى إدارته بسلاسة إلى حد كبير على نوع العمل ودورة التشغيل وأهداف أصحاب الأعمال للنمو في المستقبل. ومع ذلك ، في حين أن الشركات الكبيرة جدًا يمكنها الحصول على رأس المال العامل السلبي نظرًا لقدرتها على جمع الأموال بسرعة ، يجب أن تحتفظ الشركات الصغيرة بأرقام رأس المال العامل الإيجابية.

الماخذ الرئيسية

• رأس المال العامل هو النقد المتاح للحفاظ على تشغيل الأعمال التجارية ، وأقل الالتزامات والالتزامات. وبناءً على خط الأعمال ، قد تكون احتياجات رأس المال العامل مهمة من أجل شراء المواد الخام والعمل. تعتمد شركات الخدمات ، من ناحية أخرى ، على أقل بكثير على رأس المال العامل ويمكن أن تعمل مع أقل النفقات العامة.

ما هو رأس المال العامل؟

يشير رأس المال العامل إلى الفرق بين الأصول الحالية للشركة والخصوم الحالية. الأصول المتداولة هي الأشياء التي يمتلكها العمل والتي يمكن تحويلها إلى أموال نقدية خلال الأشهر الـ 12 المقبلة ، في حين أن الالتزامات الحالية هي التكاليف والنفقات التي تتكبدها الشركة خلال نفس الفترة. تتضمن الأصول الحالية الشائعة حسابات التدقيق والادخار ؛ الأوراق المالية القابلة للتسويق مثل الأسهم والسندات ؛ المخزون؛ وحسابات القبض. تشمل المطلوبات المتداولة تكلفة المواد واللوازم التي يجب شراؤها لإنتاج سلع للبيع ، والمدفوعات على الديون قصيرة الأجل ، والإيجار ، والمرافق ، ودفع الفوائد والضرائب.

رأس المال العامل للشركة هو انعكاس لكفاءتها التشغيلية وإدارة الميزانية. إذا كانت الشركة لديها خصوم جارية أكثر من الأصول ، فإن رأس مالها العامل سيكون سالبًا ، مما يعني أنها قد تواجه صعوبة في الوفاء بالتزاماتها المالية. وعلى العكس من ذلك ، فإن الشركة ذات رأس المال العامل المرتفع للغاية ، يمكنها بسهولة دفع جميع نفقاتها بتمويل وافر متبقٍ. يتم تحديد ما إذا كانت هناك حاجة إلى رأس مال عامل مرتفع من خلال ثلاثة عوامل رئيسية: نوع العمل ودورة التشغيل وأهداف الإدارة.

نوع العمل

تتطلب بعض أنواع الشركات رأس المال العامل أعلى من غيرها. الشركات التي لديها مخزون مادي ، على سبيل المثال ، غالبًا ما تتطلب كميات كبيرة من رأس المال العامل لتعمل بسلاسة. يمكن أن يشمل ذلك كل من تجارة التجزئة والجملة ، وكذلك الشركات المصنعة. يجب على الشركات المصنعة شراء المواد الخام بشكل مستمر لإنتاج مخزون محلي ، بينما يتعين على تجار التجزئة وتجار الجملة شراء مخزون مُعد مسبقًا للبيع للموزعين أو المستهلكين.

بالإضافة إلى ذلك ، فإن العديد من الشركات ذات طبيعة موسمية ، مما يعني أنها تحتاج إلى رأس مال عامل مرتفع للغاية خلال أجزاء معينة من السنة لأنها تتجه نحو موسم الذروة. قبل العطلة الشتوية ، على سبيل المثال ، يتعين على شركات البيع بالتجزئة مثل المتاجر ومحلات البقالة زيادة المخزونات والموظفين لاستيعاب التدفق المتوقع للعملاء.

تتطلب الشركات التي تقدم منتجات أو خدمات غير ملموسة ، مثل الاستشاريين أو موفري البرامج عبر الإنترنت ، رأس مال عامل أقل بكثير. الشركات التي نضجت ولم تعد تتطلع إلى النمو بسرعة ، قللت أيضًا من الحاجة إلى رأس المال العامل.

دورة التشغيل

من الناحية المثالية ، يكون بمقدور النشاط التجاري سداد ديونه قصيرة الأجل من خلال إيرادات المبيعات. ومع ذلك ، يمكن لطول دورة التشغيل للشركة أن تجعل هذا مستحيلاً. تحتاج الشركات التي تستغرق وقتًا طويلاً لإنشاء منتج وبيعه إلى المزيد من رأس المال العامل لضمان الوفاء بالالتزامات المالية المترتبة على ذلك. وبالمثل ، فإن الشركات التي تدفع الفواتير للعملاء مقابل السلع أو الخدمات المقدمة بالفعل بدلاً من طلب الدفع مقدمًا ، تحتاج إلى رأس مال عامل أعلى في حالة تحصيل الديون المستحقة القبض في الوقت المناسب.

أهداف الإدارة

الأهداف المحددة لأصحاب الأعمال هي عامل مهم آخر يحدد مقدار رأس المال العامل المطلوب من قبل شركة صغيرة. إذا كانت الأعمال التجارية الصغيرة جديدة نسبيا وتتطلع إلى التوسع ، فستكون هناك حاجة إلى مستوى أعلى من رأس المال العامل مقارنة بالمستوى المطلوب من قبل الشركات الصغيرة التي تتطلع إلى البقاء صغيرة. وينطبق هذا بشكل خاص على الشركات التي تتطلع إلى توسيع خطوط الإنتاج للمغامرة في أسواق جديدة لأن تكاليف البحث والتطوير والتصميم وأبحاث السوق يمكن أن تكون كبيرة.