جدول المحتويات
- أنواع مختلفة من التجار
- البيانات الأساسية والتجارة
- إعلانات الأرباح
- محلل ترقيات وتخفيضات
- تقسيم الأسهم
- عمليات الاستحواذ والاستحواذ والمزيد
- الخط السفلي
التداول الأساسي هو طريقة يركز فيها المتداول على الأحداث الخاصة بالشركة لتحديد الأسهم المراد شراؤها ومتى يتم شرائها. يرتبط التداول على الأساسيات ارتباطًا وثيقًا باستراتيجية الشراء والتعليق بدلاً من التداول على المدى القصير. ومع ذلك ، هناك حالات محددة يمكن أن يؤدي فيها التداول على الأساسيات إلى تحقيق أرباح كبيرة في فترة قصيرة.
أنواع مختلفة من التجار
قبل أن نركز على التداول الأساسي ، إليك مراجعة للأنواع الرئيسية لتداول الأسهم:
- سلخ فروة الرأس (Scalping): المستغل هو الفرد الذي يقوم بالعشرات أو المئات من الصفقات يوميًا في محاولة "لفروة" ربح صغير من كل صفقة تجارية من خلال استغلال فرق سعر العرض والطلب. الزخم التداول: يبحث تجار الزخم الأسهم التي تتحرك بشكل كبير في اتجاه واحد في حجم كبير. يحاول هؤلاء التجار ركوب الزخم نحو الربح المنشود. التداول الفني: يركز المتداولون الفنيون على الرسوم البيانية والرسوم البيانية. يقومون بتحليل خطوط على الأسهم أو الرسوم البيانية للمؤشر بحثًا عن علامات التقارب أو الاختلاف التي قد تشير إلى إشارات شراء أو بيع. التداول الأساسي: يقوم المتداولون الأصوليون بتداول الشركات بناءً على التحليل الأساسي ، الذي يبحث في أحداث الشركات ، خاصة تقارير الأرباح الفعلية أو المتوقعة ، أو تجزئة الأسهم ، أو إعادة التنظيم ، أو عمليات الاستحواذ. التداول المتأرجح: المتداولون البديلون هم متداولون أساسيون يحتفظون بمراكزهم لفترة أطول من يوم واحد. معظم الأصوليين يتأرجحون في التداول لأن التغييرات في أساسيات الشركات تتطلب عادة عدة أيام أو حتى أسابيع لإنتاج حركة سعرية كافية للمتداول للمطالبة بأرباح معقولة.
قد يجرب متداولو المبتدئون كل من هذه التقنيات ، لكن يجب عليهم في النهاية أن يستقروا على مكانة واحدة تتوافق مع معارفهم وخبراتهم الاستثمارية بأسلوب يتحمسون له لتكريس مزيد من البحث والتعليم والممارسة.
البيانات الأساسية والتجارة
يدرك معظم المستثمرين في الأسهم البيانات المالية الأكثر شيوعًا المستخدمة في التحليل الأساسي بما في ذلك ربحية السهم (EPS) والإيرادات والتدفق النقدي. تتضمن هذه العوامل الكمية أي أرقام موجودة في تقرير أرباح الشركة أو بيان التدفق النقدي أو الميزانية العمومية. ويمكن أن تشمل أيضًا نتائج النسب المالية مثل العائد على حقوق الملكية (ROE) والديون إلى حقوق الملكية (D / E). يجوز للمتداولين الأساسيين استخدام مثل هذه البيانات الكمية لتحديد فرص التداول إذا كانت الشركة ، على سبيل المثال ، تصدر نتائج الأرباح التي تفاجئ السوق.
اثنين من أكثر العوامل الأساسية التي يتم مراقبتها عن كثب للمتداولين والمستثمرين في كل مكان هما إعلانات الأرباح وترقيات المحللين وخفض التصنيف. ومع ذلك ، فإن الوصول إلى هذه المعلومات أمر صعب نظرًا لوجود ملايين العيون في وول ستريت تبحث عن هذه الميزة ذاتها.
إعلانات الأرباح
إن أهم عنصر في إعلان الأرباح هو مرحلة ما قبل الإعلان - الوقت الذي تصدر فيه الشركة بيانًا يوضح ما إذا كانت ستفي بتوقعات الأرباح أو تتجاوزها أو تفشل في تحقيقها. غالبًا ما تحدث التداولات مباشرة بعد هذا الإعلان لأن فرصة الزخم على المدى القصير ستكون متاحة على الأرجح.
محلل ترقيات وتخفيضات
وبالمثل ، قد تقدم ترقيات المحللين وخفض درجاتهم فرصة تداول قصيرة الأجل ، خاصةً عندما يقوم محلل بارز بتخفيض تصنيف الأسهم بشكل غير متوقع. يمكن أن تكون حركة السعر في هذا الموقف مشابهة لصخرة تسقط من جرف ، لذلك يجب أن يكون المتداول سريعًا وسريعًا في عمليات البيع على المكشوف.
كما ترتبط إعلانات الأرباح وتصنيفات المحللين ارتباطًا وثيقًا بتداول الزخم. يبحث متداولو الزخم عن أحداث غير متوقعة تتسبب في تداول سهم بحجم كبير من الأسهم والتحرك بثبات إما لأعلى أو لأسفل.
غالبًا ما يهتم المتداول الأساسي بالحصول على معلومات حول أحداث المضاربة التي قد تفتقر إليها بقية الأسواق. للبقاء خطوة واحدة إلى الأمام في السوق ، يمكن للمتداولين الأذكياء في الغالب استخدام معرفتهم بأنماط التداول التاريخية التي تحدث أثناء ظهور تجزئة الأسهم والاستحواذات وعمليات الاستحواذ وإعادة التنظيم.
تقسيم الأسهم
عندما يتم تقسيم سهم بقيمة 20 دولارًا على أساس 2 مقابل 1 ، فإن القيمة السوقية للشركة لا تتغير ، لكن الشركة لديها الآن ضعف عدد الأسهم القائمة لكل سهم بسعر 10 دولارات. يعتقد الكثير من المستثمرين أنه نظرًا لأن المستثمرين سيكونون أكثر ميلًا إلى شراء سهم بقيمة 10 دولارات مقارنةً بالسهم البالغ 20 دولارًا ، فإن تقسيم الأسهم ينذر بزيادة في القيمة السوقية للشركة. ومع ذلك ، تذكر أن هذا بشكل أساسي لا يغير قيمة الشركة.
لتداول الأسهم بنجاح ، يجب على المتداول ، قبل كل شيء ، تحديد المرحلة التي يتداول بها السهم حاليًا بشكل صحيح. لقد أثبت التاريخ أن هناك عددًا من أنماط التداول المحددة تحدث قبل إعلان الانقسام وبعده. ستحدث زيادة الأسعار ، وبالتالي ، فرص الشراء على المدى القصير بشكل عام في مرحلة ما قبل الإعلان والفترة التي سبقت الانقسام ، وسوف يحدث انخفاض الأسعار (فرص البيع على المكشوف) في فترة ما بعد الإعلان والاكتئاب بعد الانقسام. من خلال تحديد هذه المراحل الأربع بشكل صحيح ، يمكن للمتداول المقسّم أن يتداول ويخرج من نفس السهم أربع مرات منفصلة على الأقل قبل وبعد الانقسام مع العديد من الصفقات خلال اليوم أو حتى ساعة في الساعة.
عمليات الاستحواذ والاستحواذ والمزيد
ينطبق القول القديم "شراء على الإشاعة ، بيع على الأخبار" ، على المتاجرين في عمليات الاستحواذ والاستحواذ وإعادة التنظيم. في هذه الحالات ، غالبًا ما يواجه السهم زيادات كبيرة في الأسعار في مرحلة المضاربة التي تسبق الحدث وتراجع كبير فور إعلان الحدث.
ومع ذلك ، فإن القول المأثور للمستثمر القديم "البيع على الأخبار" يجب أن يكون مؤهلاً بشكل كبير للمتداول الذكي. لعبة المتداول هي أن تكون خطوة واحدة إلى الأمام في السوق. وبالتالي ، من غير المرجح أن يقوم المتداول بشراء الأسهم في مرحلة المضاربة والاحتفاظ بها حتى الإعلان الفعلي. يشعر التاجر بالقلق من التقاط بعض الزخم في مرحلة المضاربة وقد يتداول ويخرج من نفس السهم عدة مرات حيث يشتغل العاملون في الإشاعات. قد يحمل المتداول مركزًا طويلًا في الصباح وقصيرًا في فترة ما بعد الظهر ، حيث يراقب من أي وقت مضى المخططات وبيانات المستوى 2 بحثًا عن علامات على وقت تغيير الموقف.
عند إصدار الإعلان الفعلي ، من المحتمل أن تتاح للمتداول فرصة بيع أسهم الشركة المستحوذ عليها فور إصدارها نشرة أخبار عن نيتها في الاستحواذ ، وبالتالي إنهاء نشوة المضاربة التي تؤدي إلى الإعلان. نادراً ما يتم اعتبار الإعلان عن الاستحواذ إيجابياً ، لذا فإن بيع شركة تقوم بالاستحواذ يعد استراتيجية سليمة ذات شقين.
على النقيض من ذلك ، من المحتمل أن ينظر إلى إعادة تنظيم الشركات بشكل إيجابي إذا لم يكن ذلك متوقعًا من قبل السوق وإذا كان السهم قد تراجع بالفعل على المدى الطويل بسبب مشاكل الشركات الداخلية. إذا أطاح مجلس الإدارة فجأة بالرئيس التنفيذي غير المحبوب ، على سبيل المثال ، فقد يعرض السهم حركة صعودية قصيرة الأجل احتفالا بالأخبار.
يمثل تداول الأسهم المستهدفة للاستحواذ حالة خاصة لأن عرض الاستحواذ سيكون له سعر مرتبط بالسهم. يجب أن يكون المتداول حريصًا على تجنب الوقوع في الأسهم القابضة عند سعر العرض أو بالقرب منه لأن الأسهم لن تتحرك بشكل عام على المدى القصير بمجرد أن تجد نطاقها الضيق بالقرب من الهدف. في حالة الاستحواذ المشاع ، على وجه الخصوص ، ستكون أفضل فرص التداول في مرحلة المضاربة (أو الفترة التي يقود فيها السعر المشاع للسهم الواحد لعرض الاستحواذ إلى حركة السعر الفعلية).
الشائعات والمضاربات هي مقترحات تجارية محفوفة بالمخاطر ، خاصة في حالة عمليات الاستحواذ والاستحواذ وإعادة التنظيم. هذه الأحداث تخلق تقلبات شديدة في أسعار الأسهم. ومع ذلك ، نظرًا لاحتمالية تحركات الأسعار السريعة ، قد تكون هذه الأحداث أيضًا بمثابة فرص التجارة الأكثر ربحية المتاحة.
الخط السفلي
يستخدم العديد من الاستراتيجيين التجاريين نماذج متطورة لفرص التداول المرتبطة بالأحداث المؤدية إلى وبعد متابعة الأرباح ، وترقيات المحللين وخفضهم ، وتقسيم الأسهم ، وعمليات الاستحواذ ، وعمليات الاستحواذ ، وإعادة التنظيم. تشبه هذه المخططات المخططات المستخدمة في التحليل الفني ولكنها تفتقر إلى التطور الرياضي. المخططات عبارة عن مخططات نمطية بسيطة. إنها تعرض أنماطًا تاريخية لسلوكيات التداول التي تحدث بالقرب من هذه الأحداث ، ويتم استخدام هذه الأنماط كدليل للتنبؤات حول الحركات قصيرة الأجل في الوقت الحالي.
إذا حدد المتداولون الأساسيون الوضع الحالي للأسهم وحركات الأسعار اللاحقة التي من المحتمل أن تحدث ، فسيكون لديهم فرصة جيدة لتنفيذ الصفقات الناجحة. قد يكون التداول على الأساسيات محفوفًا بالمخاطر في حالات النشوة والضجيج ، ولكن يمكن للمتداول الذكي أن يخفف من المخاطر باستخدام الأنماط التاريخية لتوجيه تداوله على المدى القصير. باختصار ، يجب على المستثمرين أداء واجباتهم المدرسية قبل القفز.
