في سوق الفوركس ، يجب تسوية جميع الصفقات في يومي عمل. يجب على المتداولين الذين يرغبون في تمديد مراكزهم دون الحاجة لتسويتهم إغلاق مراكزهم قبل الساعة 5 مساءً بالتوقيت الشرقي في يوم التسوية وإعادة فتحها في التداول التالي في اليوم. هذا يدفع التسوية خارج يومين التداول. يتم إنشاء هذه الاستراتيجية ، التي تسمى التمرير ، من خلال اتفاقية مبادلة ، وتأتي بتكلفة أو ربح للمتداول ، اعتمادًا على أسعار الفائدة السائدة.
يعمل سوق الفوركس مع أزواج العملات ويتم تحديده من حيث العملة المعروضة مقارنة بالعملة الأساسية. يقوم المستثمر باقتراض الأموال لشراء عملة أخرى ، ويتم دفع الفائدة على العملة المقترضة والمكتسبة من العملة المشتراة ، والتي يكون صافي أثرها هو الفائدة المتراكمة.
حساب الفائدة على التمديد
من أجل حساب الفائدة المتغيرة ، نحتاج إلى أسعار الفائدة قصيرة الأجل على كلتا العملتين ، وسعر الصرف الحالي لزوج العملة وكمية زوج العملة المشتراة. على سبيل المثال ، افترض أن المستثمر يمتلك 10،000 CAD / USD. سعر الصرف الحالي هو 0.9155 ، وسعر الفائدة قصير الأجل على الدولار الكندي (العملة الأساسية) هو 4.25 ٪ وسعر الفائدة قصير الأجل على الدولار الأمريكي (العملة المسعرة) هو 3.5 ٪. في هذه الحالة ، تبلغ الفائدة على الرصيد 22.44 دولارًا.
يتم استخدام عدد الوحدات المشتراة لأن هذا هو عدد الوحدات المملوكة. يتم استخدام أسعار الفائدة قصيرة الأجل لأن هذه هي أسعار الفائدة على العملات المستخدمة في زوج العملات. يمتلك المستثمر في مثالنا الدولار الكندي ، لذلك هو أو هي يكسب 4.25 ٪ ، ولكن يجب أن يدفع سعر الدولار الأمريكي المقترض بنسبة 3.5 ٪. يتم تقسيم ناتج الفرق في البسط للمعادلة على ناتج سعر الصرف و 365 لأن هذا يضع البسط في رقم يومي. إذا ، من ناحية أخرى ، إذا كان سعر الفائدة قصير الأجل على العملة الأساسية أقل من سعر الفائدة قصير الأجل على العملة المقترضة ، فإن سعر الفائدة المتناوب سيكون رقمًا سلبيًا ، مما يؤدي إلى انخفاض في قيمة حساب المستثمر. يمكن تجنب الفائدة المتغيرة عن طريق اتخاذ موقف مغلق على زوج من العملات.
