كيف يتم تشغيل الهامش و ebitda مختلفة؟

جدول المحتويات

• هامش التشغيل
• EBITDA
• الخط السفلي

هامش التشغيل و EBITDA - أو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك - هما مقياسان لربحية الشركة. يرتبط المقياسان ولكنهما يوفران رؤى مختلفة حول الصحة المالية للشركة.

تابع القراءة لمعرفة كيف تختلف وكيف يتم حسابها.

الماخذ الرئيسية

• يمكن قياس ربحية الشركة بعدة طرق ، بما في ذلك الحسابات الشائعة مثل هامش التشغيل و EBITDA. يمنحك هامش التشغيل نسبة الدخل إلى النفقات. تشير الهوامش المرتفعة إلى درجة أعلى من الربحية. تتيح لك EBITDA ، أو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ، معرفة مقدار الأموال التي تكسبها الشركة قبل حساب المصاريف غير التشغيلية.

هامش التشغيل

هامش الربح التشغيلي هو نسبة الربحية التي يستخدمها المستثمرون والمحللون لتقييم قدرة الشركة على تحويل دولار من الإيرادات إلى دولار من الأرباح بعد حساب المصروفات. بمعنى آخر ، هامش التشغيل هو النسبة المئوية للإيرادات المتبقية بعد حساب المصروفات.

يذهب مكونان إلى حساب هامش الربح التشغيلي: الإيرادات والأرباح التشغيلية. يتم إدراج الإيرادات في السطر العلوي من بيان دخل الشركة وتمثل إجمالي الدخل الناتج عن بيع السلع أو الخدمات. يشار إلى الإيرادات أيضًا باسم صافي المبيعات.

الربح التشغيلي هو الربح المتبقي بعد إخراج جميع مصروفات التشغيل اليومية من الإيرادات. ومع ذلك ، لا يتم تضمين بعض التكاليف في الربح التشغيلي مثل الفائدة على الديون أو الضرائب المدفوعة أو الربح أو الخسارة من الاستثمارات وأي مكاسب أو خسائر غير عادية تحدث خارج عمليات الشركة اليومية مثل بيع الأصل.

تشمل المصروفات اليومية المتضمنة في تحديد هامش الربح التشغيلي الأجور والمزايا للموظفين والمقاولين المستقلين ، والتكاليف الإدارية ، وتكلفة الأجزاء أو المواد اللازمة لإنتاج سلع تبيعها الشركة ، وتكاليف الإعلان ، والإهلاك ، والإطفاء. باختصار ، يتم تضمين أي مصروفات ضرورية للحفاظ على إدارة الأعمال ، مثل الإيجار ، والمرافق ، والرواتب ، واستحقاقات الموظفين ، وأقساط التأمين.

في حين أن الربح التشغيلي هو مقدار الربح الذي تم تحقيقه بالدولار لفترة معينة ، فإن هامش الربح التشغيلي هو النسبة المئوية للإيرادات التي تكسبها الشركة بعد خصم نفقات التشغيل. الصيغة هي كما يلي:

$\text{هامش الربح التشغيلي}=\frac{\text{دخل التشغيل}}{\text{إيرادات}}\times 100$ هامش الربح التشغيلي = الدخل التشغيلي × 100

يساعد فحص هامش التشغيل الشركات على تحليل التكاليف المتغيرة المرتبطة بإدارة أعمالها ، ونأمل أن تقلل هذه التكاليف.

EBITDA

EBITDA أو الأرباح قبل تختلف الفائدة والضرائب والإهلاك والإطفاء قليلاً عن الربح التشغيلي. تستبعد EBITDA تكلفة رأس مال الدين وتأثيراته الضريبية عن طريق إضافة الفوائد والضرائب إلى الأرباح الصافية. EBITDA تزيل أيضًا الاستهلاك والإطفاء ، وهي مصروفات غير نقدية ، من الأرباح.

الاستهلاك هو طريقة محاسبية لتخصيص تكلفة الأصل الثابت على مدى عمره الإنتاجي ويستخدم لحساب الانخفاضات في القيمة بمرور الوقت. بمعنى آخر ، يتيح الاستهلاك لشركة ما حساب نفقات الأصول طويلة الأجل على مدار سنوات عديدة ، مما يساعد الشركة على جني الأرباح من نشر الأصل.

يتم خصم مصروف الاستهلاك والإطفاء من الإيرادات عند حساب الدخل التشغيلي. يشار إلى الدخل التشغيلي أيضًا باسم أرباح الشركة قبل الفوائد والضرائب (EBIT). EBITDA ، من ناحية أخرى ، تضيف الاستهلاك والإطفاء إلى دخل التشغيل كما هو مبين في الصيغة أدناه:

EBITDA = OI + D + Awhere: OI = إيرادات التشغيل D = الإهلاك = الإطفاء

تساعد الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في إظهار الأداء التشغيلي للشركة قبل أن تستهلك المصاريف المحاسبية مثل الاستهلاك من إيرادات التشغيل. يمكن استخدام الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لتحليل ومقارنة الربحية بين الشركات والصناعات لأنها تزيل آثار قرارات التمويل والمحاسبة.

على سبيل المثال ، الشركة ذات الكثافة الرأسمالية التي لديها عدد كبير من الأصول الثابتة سيكون لها ربح تشغيلي أقل بسبب حساب انخفاض قيمة الأصول عند مقارنتها بشركة لديها عدد أقل من الأصول الثابتة. تستهلك EBITDA قيمة الاستهلاك بحيث يمكن مقارنة الشركتين دون أي تدابير محاسبية تؤثر على الربح.

الخط السفلي

هامش الربح التشغيلي و EBITDA هما مقياسان مختلفان يقيسان ربحية الشركة. يقيس هامش التشغيل ربح الشركة بعد دفع التكاليف المتغيرة ، ولكن قبل دفع الفائدة أو الضريبة. EBITDA ، من ناحية أخرى ، يقيس الربحية الإجمالية للشركة. لكنها قد لا تأخذ في الاعتبار تكلفة الاستثمارات الرأسمالية مثل الممتلكات والمعدات. (لمزيد من المعلومات حول هامش التشغيل و EBITDA بما في ذلك الأمثلة ، يرجى قراءة ما يعتبر هامش ربح تشغيلي صحي؟ وكيف يختلف إجمالي الربح و EBITDA؟)