مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) هو مؤشر يعكس متوسط سعر الأسهم الثلاثين المدرجة في القياس. لذلك ، لأنه ببساطة متوسط محسوب ، لا يمكنك الاستثمار في المؤشر نفسه. ومع ذلك ، هناك بعض المنتجات الاستثمارية المتاحة التي تسفر عن نتائج مماثلة لأداء المؤشر.
يمكنك شراء أسهم في كل من الشركات الثلاثين المدرجة حاليًا في مؤشر داو جونز الصناعي. على الرغم من بساطة الأمر ، إلا أنه قد يكون مكلفًا ، حيث يتجاوز سعر السهم 100 دولار للعديد من الشركات المكونة. بعد ذلك ، تحتاج إلى بيع الشركات حيث يتم إسقاطها من المؤشر وشراء الشركات البديلة ، حيث يتغير مؤشر داو جونز بشكل دوري. بالنسبة لمعظم المستثمرين ، هذه ليست طريقة معقولة للاستثمار.
بدلاً من ذلك ، ابحث عن صناديق المؤشرات المرتبطة بـ Dow Jones أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التي تتعقب المؤشر. يتطلب الاستثمار في هذه الأموال نفقة نقدية أولية أصغر بكثير ، مع تقديم أداء يعكس أداء مؤشر داو جونز. على سبيل المثال ، يتم تداول SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) بحوالي 1/100 من سعر مؤشر Dow Jones. يتحرك الاستثمار الخاص بك بنسبة مئوية متطابقة تقريبًا مع المؤشر ، لأعلى أو لأسفل. حتى أن بعض الصناديق تتيح الفرصة للعب داو جونز في سوق هابطة ، مثل ProShares Short Dow 30 ETF (DOG). يتحرك هذا الصندوق في الاتجاه المعاكس من Dow Jones ، لذلك في السوق الهابطة ، يمكنك شراء أسهم DOG ورؤية قيمة سهمك مع انخفاض مؤشر Dow Jones. بغض النظر عن اختيارك لمحفظتك ، وبغض النظر عن الوقت في السوق ، فإن هذه الأموال تجعل امتلاك قطعة من أداء داو جونز ممكنًا.
مستشار البصيرة
راسل واين ، CFP®
Sound Asset Management Inc.، Weston، CT
لا يمكنك شراء أسهم في Dow Jones Industrial Average (DJIA) ، ولكن يمكنك شراء صندوق تداول يتم من خلاله تتبع المؤشر ويحمل جميع الأسهم الثلاثين بما يتناسب مع أوزانها في DJIA.
هناك تباين مثير للاهتمام في هذه الاستراتيجية وهو مؤسسة التدريب الأوروبية التي تتبع استراتيجية "Dogs of the Dow" من خلال التركيز على الأسهم ذات العائد الأعلى العشرة فقط في المؤشر ، والتي عادةً ما تكون أكثرها بأسعار معقولة. من الناحية التاريخية ، حققت هذه الإستراتيجية عائدات مثيرة للإعجاب مع مرور الوقت ، ولكن كانت هناك أيضًا فترات متعددة السنوات حيث أدت إلى أداء مخيب للآمال.
تستخدم ETF أخرى الرافعة المالية (الاقتراض) لتوفير ضعف الأداء اليومي لمؤشر داو جونز الصناعي ، على الرغم من أن هذا الأمر ينطوي على مخاطرة كبيرة نظرًا لأنه ينطوي أيضًا على إمكانية تحقيق ضعف الخسارة.
