يكون لأسعار الفائدة تأثير كبير على كل من الاقتصاد ككل وأسواق الأوراق المالية والسندات على وجه الخصوص. يحدد بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بناءً على نظرته لما هو أفضل للاقتصاد وكل ربع عام يصدر إعلانًا بشأن الخطط.
يمكن أن تؤثر أسعار الفائدة أيضًا على خطة 401 (k) بعدة طرق مختلفة ، اعتمادًا على خيارات الاستثمار التي لديك داخلها. إن معرفة كيفية تأثير هذا العامل الاقتصادي الحاسم على أداء خطة التقاعد الخاصة بك يمكن أن يساعدك في تعزيز عوائد الاستثمار وتجنب الخسائر المحتملة التي قد تنجم عن التغيرات في سعر الفائدة.
عامل النقد
بطبيعة الحال ، فإن إحدى الطرق الأكثر وضوحًا التي يؤثر بها تغيير أسعار الفائدة على 401 (ك) هي مقدار الفائدة الذي تجنيه من أي خيار استثمار يدفع إما فائدة مضمونة أو عائمة. عندما ترتفع أو تنخفض الأسعار ، يرتفع سعر الفائدة لصناديق سوق المال في هذه الخطط ، وكذلك المعدلات التي يتم تقديمها في الحسابات المضمونة من أي نوع.
القاعدة الأساسية التي يجب تذكرها عندما يتعلق الأمر بالسندات وأدوات الدخل الثابت الأخرى هي أنه عندما ترتفع الأسعار ، تنخفض أسعار السندات في السوق الثانوية ، والعكس صحيح. هذا يرجع إلى حقيقة أن المشتري السندات في السوق الثانوية لن يدفع الثمن الكامل - أو القيمة الاسمية للسند عندما صدر - عن السند الذي يدفع معدل أقل عندما يتم إصدار السندات الجديدة التي تم إصدارها دفع معدلات أعلى. سيطلب المشترون خصمًا من القيمة الاسمية قبل شراء السند القديم من أجل تعويض هذا الاختلاف.
لذلك ، إذا كنت تمتلك صناديق استثمار مشتركة تستثمر في سندات داخل خطتك ، فمن المحتمل أن يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى انخفاض سعر سهم أموالك بشكل طفيف ، في حين أن الفائدة أو أرباح الأسهم التي تدفعها قد ترتفع حيث إن الموجودات الجديدة التي تدفع أعلى يتم إضافة الأسعار إلى محافظهم.
الأسهم وصناديق الأسهم
أسعار الفائدة لها تأثير مختلف على أسواق الأسهم والأسهم. عندما يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ، فإن ذلك يجعل الأمر أرخص من اقتراض الأموال ، الأمر الذي قد يحفز الشركات على الحصول على قروض التوسع وبالتالي نمو الاقتصاد. تتفاعل الأسواق بشكل إيجابي مع هذا التغيير ، وعادة ما ترتفع في أي يوم عندما يعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي أنه إما سيخفض أسعار الفائدة أو يتركها دون تغيير. (والأسواق عادة ما ترتفع أعلى عندما يتم تخفيض أسعار الفائدة.)
ستستمر الأسهم عادةً في أداء أفضل خلال فترات انخفاض الأسعار ، على الرغم من عدم وجود ضمان أو حماية ضد التصحيحات أو فترات الركود. عندما تكون المعدلات مرتفعة ، تميل الأسهم إلى الانخفاض إلى حد ما بسبب الخيارات الأكثر جاذبية المتاحة من مصدري السندات والأقراص المدمجة.
هناك علاقة وثيقة بين أسعار الفائدة والتضخم ، وهما غير قادرين على الانحراف ماديًا عن بعضهما البعض. على الرغم من أن أحدهما قد يرتفع أو ينخفض بشكل أسرع قليلاً من الآخر ، إلا أنه يتحرك بشكل عام جنبًا إلى جنب على مدى فترات زمنية أطول.
في حين أن ارتفاع أسعار الفائدة قد يزيد العائد الذي تتلقاه من ممتلكاتك من السندات والنقد ، فمن المرجح أن تتراجع قوتك الشرائية في مرحلة ما لأن الأسعار ستبدأ في الارتفاع أيضًا. وإذا اخترت دفعات تقاعدية غير قابلة للإلغاء من خطة 401 (ك) ، فسوف تتآكل القوة الشرائية لمدفوعاتك الشهرية مع ارتفاع التضخم.
ما تستطيع فعله
هناك العديد من الأشياء التي يمكنك القيام بها في خطة 401 (ك) لحماية نفسك من التغيرات في أسعار الفائدة. إذا بدا أن أسعار الفائدة سترتفع ، فقد يكون صندوق السندات قصير الأجل فكرة جيدة لأنه لن يستثمر في التزامات طويلة الأجل ستنخفض بالتالي في السعر. يمكنك أيضًا التفكير في نقل بعض مراكز حقوق الملكية الخاصة بك إلى سندات قصيرة الأجل أو نقدًا لفترة من الوقت لأن الأسواق سوف تتراجع كثيرًا عندما تبدأ الأسعار في الارتفاع.
إذا بدأوا في الانخفاض ، فقد يكون من الحكمة تعزيز حيازات الأسهم الخاصة بك. قد يكون أيضًا وقتًا مناسبًا للنظر في تأمين معدل حالي على بعض عروض الدخل الثابت طويلة الأجل. إذا كنت تبحث عن الحصول على تعويضات سنوية مدى الحياة من خطتك ، فإن معظم المخططين الماليين سيشجعونك على اختيار خيار له تكلفة مضمنة للمتسابق.
الخط السفلي
تؤثر أسعار الفائدة على جميع جوانب اقتصادنا ، بما في ذلك محفظة التقاعد الخاصة بك. لكن هذه التغييرات لا يجب أن تعني الخسائر بالنسبة لك إذا كنت تفهم كيف تعمل وما يمكنك القيام به لتضع نفسك للاستفادة منها. لمزيد من المعلومات حول أسعار الفائدة ، قم بزيارة موقع Federal Reserve على الويب أو استشر مستشارك المالي.
