تبنى المستثمرون ذوو القيمة العالية إستراتيجية وضع جزء من أوضاع الأسهم في فئات الأصول البديلة ، بما في ذلك استثمارات الأسهم الخاصة. اكتسبت طريقة التنويع هذه جرًا كبيرًا نظرًا لتاريخها من العوائد المرتفعة التي لم تتحقق بسهولة في خيارات الاستثمار التقليدية. ومع ذلك ، تنطوي الأسهم الخاصة على درجة مختلفة من المخاطر مقارنة بفئات الأصول الأخرى بسبب طبيعة الاستثمارات الأساسية.
تجمع شركات الأسهم الخاصة أموال المستثمرين مع مصادر أخرى للتمويل المقترض للحصول على وظائف ملكية الأسهم في الشركات الصغيرة ذات إمكانات نمو عالية. على الرغم من أن هذا قد يبدو وكأنه استراتيجية ذكية للاستثمار ، إلا أن هناك عددًا من المخاطر المختلفة المرتبطة بالاستثمار في الأعمال التجارية الصغيرة التي تنمو ، وخاصة تلك التي لا تزال في مراحل بدء التشغيل.
تشكل مخاطر السيولة مصدر قلق للمستثمرين في الأسهم الخاصة ؛ قد يستغرق النمو في الشركات الصغيرة بعض الوقت ، ومن المتوقع أن يترك مستثمرو الأسهم الخاصة أموالهم لدى شركة الأسهم الخاصة ما بين أربع إلى سبع سنوات في المتوسط. تتطلب بعض الاستثمارات فترات احتجاز أطول قبل مواجهة أي عوائد. في فئات الأصول الأخرى ، مثل أسهم الشركات الفردية أو صناديق الاستثمار أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ، يمكن للمستثمرين بيع الاستثمار في غضون أيام في حال انخفاضه بسرعة. الأسهم الخاصة لا تقدم هذا الترف.
يواجه مستثمرو الأسهم الخاصة أيضًا مخاطر أكبر في السوق من خلال استثماراتهم ، حيث لا يوجد ما يضمن نمو أي من الشركات الصغيرة التي تستثمر فيها شركات الأسهم الخاصة على الإطلاق. يعد الفشل أكثر شيوعًا بين هذه الشركات ، حيث تحقق واحدة أو اثنتان من بين كل عشرة عائدات كبيرة للشركة ومستثمريها. على الرغم من أن فئات الأصول الأخرى تحمل مخاطر السوق ، إلا أن الاهتمام بالتقصير يكون أقل لدى الشركات الأكثر رسوخًا والديون أو حقوق الملكية.
بشكل عام ، تعد صورة مخاطر الاستثمار في الأسهم الخاصة أعلى من فئات الأصول الأخرى ، لكن العوائد لديها القدرة على أن تكون أعلى بشكل ملحوظ. بالنسبة للمستثمرين الذين لديهم الأموال وتحمل المخاطر ، يمكن أن تكون الملكية الخاصة استثمارًا مربحًا لجزء من المحفظة.
