تراجعت أسهم شركة الولايات المتحدة للصلب (X) في أغسطس إلى أدنى مستوى لها منذ مارس 2016 ، وهو العام الأخير لإدارة أوباما ، بعد التخلي عن الشريحة الأخيرة من المكاسب المحققة رداً على محاولات الرئيس ترامب إحياء صناعة الصلب الأمريكية من خلال الحماية الرسوم الجمركية. والأسوأ من ذلك ، يبدو أن الأسهم الآن مهيأة للتداول في خانة واحدة لأول مرة منذ انتهاء الاتجاه الهبوطي للسلع في جميع أنحاء العالم في أوائل عام 2016.
الرسم البياني على المدى الطويل كارثي بنفس القدر ، حيث يظهر إجمالي العوائد الصفرية باستثناء الأرباح الموزعة على مدار الـ 16 عامًا الماضية. من المثير للصدمة أيضًا أن الولايات المتحدة للصلب فشلت في الاستفادة من التوسع الاقتصادي الذي دام 10 أعوام ، متجاهلة الرياح الخلفية التي ستزول خلال فترة الركود المقبلة. وعلى نحو مشؤوم ، سيختبر الجانب السلبي المستمر أدنى مستوى في عام 2003 للمرة الثانية في أقل من أربع سنوات ، مما يزيد من احتمالات حدوث انهيار يسقط عملاق الصناعة السابق نحو وضع سهم بنس.
X مخطط طويل الأجل (1993 - 2019)
TradingView.com
انتهى الاتجاه الصعودي الذي دام عامين عند 46 دولارًا في عام 1993 ، مما أفسح المجال أمام الاتجاه الهبوطي الضحل ولكن الثابت الذي نشر سلسلة طويلة من القمم المنخفضة إلى أدنى مستوى في عام 2003 عند 9.61 دولار. ضع هذا السعر في الاعتبار لأن التراجع الحالي وصل إلى نقطة واحدة من هذا المستوى ويمكن أن يختبره في الأسابيع القادمة. ثم تلاقت موجة انتعاش قوية ، حيث أكملت رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى في العقد السابق في الربع الأخير من عام 2004.
يشير الاختراق في ديسمبر 2005 إلى تقدم تاريخي تضاعف تقريباً أربعة أضعاف قيمة السهم إلى أعلى مستوى على الإطلاق في يونيو 2008 عند 196 دولارًا. لسوء الحظ ، انخفض القاع في الأشهر التسعة المقبلة ، متخليًا عن نسبة مذهلة بلغت 91٪ في أدنى مستوى في مارس 2009 في منتصف فترة المراهقة. سجل الارتداد اللاحق مكاسب مثيرة للإعجاب لكنه فشل في الحفاظ على مستوى تصحيح عمليات بيع 0.22 ، مما أكمل انهيار قمة مزدوجة في عام 2011.
وجد التراجع الدعم عند أدنى مستوى في عام 2009 بعد عامين من الاختبار ، مما أدى إلى ارتفاع صحي توقف عند أعلى مقاومة مزدوجة في عام 2014. امتدت حركة الأسعار في السنوات الخمس الماضية إلى أدنى مستوى لها على الإطلاق في عام 2016 ، بينما ارتفع الارتفاع بعد الانتخابات انعكس في غضون بضعة علامات من أعلى مستوى في عام 2014 في عام 2018. يتداول السهم مرة أخرى بالقرب من أدنى مستوياته في عامي 2003 و 2008 ، مما يعني عدم وجود أي اتجاه صعودي منذ ما يقرب من عقدين.
دخل مؤشر الاستوكاستك الشهري في دورة شراء في يناير 2019 ، لكن الإشارة فشلت في أبريل ، مما أسفر عن سلسلة طويلة من أدنى مستوياتها في عامين وثلاث سنوات. الاتجاه الهبوطي الذي تم توجيهه خلال الـ 18 شهرًا الماضية أكثر هبوطًا مما يبدو عليه ، مما يشير إلى عدد قليل من فترات البيع القصيرة والكثير من الصيادين. لسوء الحظ ، خاب أمل المساهمين الذين ينتظرون حدوث تحول مرارًا وتكرارًا ، مما أدى إلى ظهور ضغط بيع مستمر.
X الرسم البياني قصير الأجل (2016 - 2019)
TradingView.com
سجل مؤشر تراكم الحجم المتراكم (OBV) للتوزيع أعلى مستوى في ثماني سنوات عند ذروة الأسعار في 2018 ودخل في مرحلة التوزيع التي قطعت الآن ثلاثة ارتفاعات منخفضة. ومع ذلك ، فإن OBV لا يزال أعلى من أدنى مستوى في يوليو 2017 عندما تم تداول الأسهم في 20s منخفضة ، مما يدل على الصيد القاع الثابت وصيد القيمة. لسوء الحظ ، فإن الجانب المظلم من هذا الاختلاف الصعودي قد ظهر حتى الآن ، مع مجموعة من الثيران تلو الأخرى تستسلم وتتحمل خسائرها.
أدى الانخفاض في عام 2016 إلى تقليص أدنى مستوى في عام 2003 بأكثر من ثلاث نقاط ، مسجلاً أدنى مستوى على الإطلاق عند 6.15 دولار. إن شبكة فيبوناتشي الممتدة من هذا المستوى إلى أعلى مستوى في 2018 أمر مفيد ، حيث كسر السهم ارتداد 0.786 فوق 15 دولارًا في مايو 2019 ويتداول هبوطًا بعد اختبار فاشل دام ثلاثة أشهر عند مقاومة جديدة. غالبًا ما يمثل هذا المستوى التوافقي خط الدفاع الأخير قبل تصحيح 100٪ ، مما يعرض الاتجاه الهبوطي لخسارة إضافية بنسبة 40٪ في الأشهر القادمة.
الخط السفلي
يتم تداول سهم US Steel عند أدنى مستوى خلال ثلاث سنوات ونصف ، وقد ينخفض بنسبة 40٪ قبل أن يعود المشترون الملتزمون.
