تحدث أزمة الائتمان عندما يكون هناك نقص في الأموال المتاحة في سوق الائتمان ، مما يجعل من الصعب على المقترضين الحصول على التمويل. يحدث هذا في أحد السيناريوهات الثلاثة: عندما يكون لدى المقرضين أموال محدودة متاحة للإقراض ، أو عندما يكونون غير راغبين في إقراض أموال إضافية ، أو عندما يكونون قد زادوا تكلفة الاقتراض بسعر لا يمكن تحمله لمعظم المقترضين.
دعونا نلقي نظرة على تشريح أزمة الائتمان.
عندما تكبدت مؤسسات الإقراض خسائر من القروض السابقة ، فإنها غير راغبة أو غير قادرة على الإقراض. يحدث هذا عند تقصير المقترضين والخصائص الكامنة وراء انخفاض قيمة القروض المتعثرة. في هذه الحالة ، حيث يقوم المقترضون بالتقصير ، فإن البنوك تمنع الرهن العقاري وتحاول بيع هذه العقارات ، من أجل استعادة الأموال التي أقرضتها. وبالتالي ، إذا انخفضت أسعار المنازل ، فإن البنك يترك بيع الممتلكات في حيرة. نظرًا لأن البنوك مطالبة بالاحتفاظ بمستويات الحد الأدنى من السيولة (رأس المال) ، فعندما تتعرض للخسائر ، يتم تخفيض مراكزها الرأسمالية ، مما يقلل من قدرتها على الإقراض.
يمكن أن تحدث أزمة الائتمان أيضًا عندما تزيد الهيئات التنظيمية من متطلبات رأس المال للمؤسسات المالية. يتعين على البنوك والمقرضين الآخرين الحفاظ على كمية محددة من سيولة رأس المال بناءً على مستوى الأصول المرجحة للمخاطر. إذا زاد هذا المطلب ، فسوف تحتاج العديد من البنوك إلى زيادة احتياطيات رأس المال. للامتثال ، ستقوم البنوك بخفض القروض ، مما يقلل من توافر القروض للأفراد والشركات.
أيضًا ، إذا لاحظت البنوك مخاطر أكبر في السوق ، فغالبًا ما يرفعون معدلات إقراضهم لتعويض هذه المخاطر. هذا يزيد من تكلفة الاقتراض ويجعل من الصعب على المقترضين الوصول إلى التمويل. إذا لم يكن المقترضون على استعداد للاقتراض بهذه المعدلات ، فمن غير المرجح أن يقرض البنك على الإطلاق.
يمكن لأزمة الائتمان أن تحدث الكثير من الضرر للاقتصاد عن طريق خنق النمو الاقتصادي من خلال انخفاض سيولة رأس المال وانخفاض القدرة على الاقتراض. تحتاج العديد من الشركات إلى اقتراض أموال من مؤسسات الإقراض لتمويل و / أو توسيع العمليات ؛ بدون هذه القدرة ، التوسع غير ممكن ؛ في بعض الحالات ، ستحتاج الشركات إلى إيقاف العمليات. عندما يقترن الركود ، فإن أزمة الائتمان غالباً ما تؤدي إلى إفلاس الشركات. وهذا يزيد من الأثر الاقتصادي للأزمة عن طريق خنق قدرة الاقتصاد على الانتعاش.
لقراءة ذات صلة ، راجع كيف سيكون معدل الرهن العقاري الخاص بك؟
(للاطلاع على متجر شامل على الرهون العقارية عالية المخاطر وانهيار الرهن العقاري ، تحقق من ميزة الرهون العقارية عالية المخاطر.)
