عندما يتعلق الأمر بالاستثمار ، فإن السندات هي عمومًا أفضل الأدوات المالية منخفضة المخاطر المتاحة. على الرغم من أنها تحصل على مبالغ فائدة منخفضة ، إلا أن غالبية السندات لديها ميزة كونها مدعومة من الحكومة. في أوقات التقلبات في السوق ، يكتسب جاذبية السندات زخما بسبب موثوقيتها. عادة ، يبحث المستثمرون عن الأمان بعد تعرضهم لتراجع حاد في سوق الأسهم. ونتيجة لذلك ، سيقوم عدد أكبر من المستثمرين بإيقاف أموالهم في أوراق مالية مثل سندات الخزانة الأمريكية ، والتي تحقق عائدات محافظة ومستقرة.
استثمار آمن
تأتي السندات المدعومة من الحكومة في شكل سندات الخزينة (سندات الخزانة) ، السندات والسندات. أذون الخزانة هي أوراق مالية حكومية قصيرة الأجل تستحق في سنة أو أقل. يمكن شراؤها من خلال وسيط أو بنك أو مباشرة من الحكومة. عند الاستحقاق ، يتلقى مشتر الفاتورة كامل المبلغ المذكور في شهادة السند. يعتبر الفرق بين القيمة الاسمية والمبلغ الذي دفعه حامل السند للشهادة هو الفائدة المكتسبة. هذه الفائدة معفاة من ضرائب الدخل على مستوى الولاية والمحلية ، ولكن ليس من ضرائب الدخل الفيدرالية.
سندات الخزانة لها مدة أطول ؛ يتم إصدارها لفترات مدتها سنتان أو ثلاث أو خمس أو 10 سنوات ، وتكون أسعار الفائدة ثابتة. يتلقى سندات الخزانة وأصحاب السندات مدفوعات الفائدة كل ستة أشهر. يجب الإبلاغ عن هذه الفائدة كدخل دخل على الإقرارات الضريبية الفيدرالية. كما أنها تأتي في عدة أنواع ، بما في ذلك سندات I ، والأوراق المالية المحمية من التضخم (TIPS) وسندات الادخار الحكومية الأمريكية مثل سندات السلسلة EE. (هناك عدة عوامل تؤثر على الفائدة الخاضعة للضريبة والتي يجب الإبلاغ عنها ؛ اعرف المزيد في قواعد فرض الضرائب على السندات .)
أنا السندات
أنا السندات هي سندات الادخار التي تدعمها الحكومة الأمريكية. الفرق بين هذه السندات وسندات الخزانة العادية في الفائدة المكتسبة. إن المعدل المكتسب على هذه السندات هو في الواقع مزيج من سعرين: سعر فائدة ثابت يحدد عندما يشتري المستثمر السند وسعر متغير نصف سنوي مرتبط بمعدل التضخم الحالي. الحد الأقصى للشراء للسند الأول هو 5000 دولار في السنة التقويمية ، وتتوقف الفوائد المتراكمة بعد مرور 30 عامًا على إصدارها. تُعفى الأرباح من هذه السندات من ضرائب الولاية والضرائب المحلية ، ويمكن تأجيل الضرائب الفيدرالية حتى يتم استرداد السند أو بلوغ تاريخ الاستحقاق. إحدى المزايا الرئيسية هنا هي أنه إذا تم صرف هذه السندات لدفع نفقات التعليم ، فهي معفاة بالكامل من الضرائب. ومع ذلك ، إذا تم استرداد السند خلال السنوات الخمس الأولى ، فسيتم معاقبة حامل البطاقة سعر الفائدة لمدة ثلاثة أشهر سابقة. (تتيح ILBs ، مثل TIPS و I-Bonds ، للمستثمرين الحد من الآثار الضارة للتضخم وزيادة تنويع المحفظة ؛ انظر التحوط على رهاناتك مع السندات المرتبطة بالتضخم.)
نصائح
لحماية نفسك من التضخم ، يمكنك أيضًا شراء سندات الفهرسة البالغة 1000 دولار والمعروفة باسم TIPS. تضمن هذه السندات التغلب على التضخم لأن رأس المال يتم تعديله كل ستة أشهر وفقًا لمؤشر أسعار المستهلك ، لذلك إذا حدث تضخم ، فإن المبلغ الرئيسي يزداد. لا يتغير سعر الفائدة على هذه السندات ويتم تعيينه عند شراء الأوراق المالية. تتراوح مدة هذه السندات من خمس إلى ثلاثين عامًا ويتم دفع الفائدة للمستثمرين كل ستة أشهر حتى تاريخ الاستحقاق.
سلسلة EE
تختلف سندات التوفير من الفئة EE في أنها تصدر بخصم كبير من القيمة الاسمية ولا تدفع أي فائدة سنوية لأنها تتراكم داخل السند نفسه ، ويتم دفع الفائدة عند استحقاق السندات. يخضع دخل الفوائد للضريبة الفيدرالية ولكنه معفى من ضرائب الولاية والضرائب المحلية. إذا تم استرداد السند لغرض تمويل التعليم الجامعي ، يتم إعفاء الفائدة من ضريبة الدخل الفيدرالية. لدى TreasuryDirect أحدث معدلات الفائدة على جميع السندات. (تعرف على المزيد في قواعد Lunddown على سندات التوفير وضريبة السندات .)
سندات الشركات - الديون طويلة الأجل التي تصدرها الشركة - هي أيضا ذات فائدة. تصدر الشركات هذه السندات كوسيلة لزيادة أموال الشركة لتمويل المشروعات الكبرى. هذه سندات طويلة الأجل خاضعة للضريبة تدفع أعلى سعر فائدة لجميع السندات ، وذلك بسبب زيادة مخاطر التخلف عن السداد. ميزة المستثمر هي أن الشركات مطالبة بدفع حاملي السندات أولاً ، قبل الدائنين قصير الأجل ، في أوقات الصعوبات المالية.
أين تضع أموالك
تستطيع وكالة Moody's Bond Survey و Standard and Poor's مساعدتك في اتخاذ قرار بشأن مكان وضع أموالك. هذه السندات تصنيف الخدمات على أساس المخاطر الائتمانية للشركة أو البلدية إصدار السندات. يتم عرض الجودة والجدارة الائتمانية للشركة المصدرة من خلال تصنيفات السندات هذه. على سبيل المثال ، يعني تصنيف السندات عالي الجودة لـ AAA من ستاندرد آند بورز ، أن السند من أعلى مستويات الاستثمار ، مما يشير إلى أن الشركة سيكون لديها القدرة على دفع رأس المال والفائدة عند الاستحقاق. على الطرف الآخر من الطيف ، يعني تصنيف DDD أن الشركة التي تبيع السند في حالة تقصير. تعتبر هذه سندات غير مرغوب فيها ، وعلى الأرجح لن تكون الشركة قادرة على سداد رأس المال أو الفائدة عند الاستحقاق لحامل السندات. هذه الأنواع من السندات ذات التصنيف المنخفض هي نفسها السندات ذات العائد المرتفع والمضاربة ، لأنها تحمل أعلى المخاطر ويمكن أن تحقق أعلى عائد على الاستثمار ، إذا تم سدادها عند الاستحقاق. (للمزيد ، راجع كيف تحب الشركات مثل سندات موديز؟ )
توطين السندات
كما تصدر الحكومات المحلية سندات طويلة الأجل في شكل سندات بلدية تسمى "munis" - سندات معفاة من الضرائب وسندات معفاة من الضرائب. يتم استخدام هذه من قبل الحكومات المحلية لتمويل مشاريع التحسينات العامة مثل الطرق والجسور والحدائق العامة. لا يخضع دخل الفوائد من هذه السندات لضرائب الدخل الفيدرالية ، وإذا كنت تعيش في ولاية إصدار muni ، فإن دخل فوائد السند معفي أيضًا من ضرائب الولاية والضرائب المحلية. مكاسب رأس المال على هذه السندات تخضع للضريبة. على الرغم من أن هذه السندات تقدم معدل فائدة أقل من سندات الشركات ، وبسبب مزايا الإعفاء من الضرائب ، يمكن أن يحقق العائدون بعد الضرائب أعلى من سندات الشركات. (قد يوفر الاستثمار في هذه السندات مجرى دخل معفاة من الضرائب ، لكنها لا تخلو من المخاطر ؛ انظر أساسيات السندات البلدية ).
يمكنك أيضًا العثور على مجموعة متنوعة من السندات وتداولها من خلال مواقع الويب الخاصة ببحوث السندات. عند اتخاذ قرار بشأن السند المراد شراؤه ، فإن المصدر الجيد للرجوع إليه هو Standard and Poor's. بالإضافة إلى تصنيفات السندات ، فإنه يسرد إيداعات الشركات التي تصدر سندات. يمكن للمستثمرين استخدام هذه المعلومات عند البحث عن الشركات الأكثر استقرارًا من الناحية المالية.
الخط السفلي
مثل الأسهم ، فإن الاستثمار في سندات الشركات يتطلب قرارات مستنيرة. سيؤدي اكتشاف التصنيفات وقراءة البيانات المالية للشركات إلى اختيار أكثر ثقة. إذا قررت بشأن سندات الخزانة ، فتأكد من ارتياحك لعودة ومدة قرار الاستثمار. خاصة في الأوقات التي ترتفع فيها مستويات عدم الأمان في سوق الأوراق المالية ، من الحكمة بناء محفظة أقوى وأكثر استقرارًا مع مجموعة متنوعة من السندات. (تعرف على الشروط الأساسية لتقسيم هذا المجال الاستثماري المعقد على ما يبدو ؛ اقرأ ABBC Of The Bond Market .)
